NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月24日周六

20 条

21:44影响评分 60
Counterpoint报告：2026年第三季度全球PC出货量5700万台，同比下降21%，环比下降13.8%；第四季度降幅预计扩大至27%
据IT之家10月24日报道，根据Counterpoint Research初步数据，2026年第三季度全球PC出货量同比下降21%至5700万台，环比下降13.8%。原文指出主要原因是存储及其他零部件成本持续高企，推动PC价格上涨并对市场需求形成压力；同时本季度同比降幅亦源于去年同期基数较高——2025年第三季度Windows 10支持终止期限前的集中采购及关税相关库存调整曾推动出货量增长。厂商表现分化：联想出货1500万台（市场份额26.3%，同比下降23%）、惠普1030万台（份额18.1%，同比下降31%，为前六厂商中降幅最大）、戴尔760万台（份额13.3%，同比下降25%）、苹果560万台（同比下降11%，份额由8.7%升至9.8%，MacBook Neo在一定程度上缓冲了下滑）、华硕520万台（同比下降7%，环比增长19.4%，份额由7.8%升至9.2%）；五家合计占76.7%，其他厂商合计1330万台，同比下降16%。报告还参考指出，第四季度降幅预计扩大至27%（属预测）。
PC联想、惠普等 5 家库存变动
21:03影响评分 95
iPhone Duo溢价滑落至约3000元：首发1TB曾溢价5.8万元、256GB溢价4.4万元，预售开启后价格明显回调
快科技10月24日消息，苹果首款折叠屏iPhone Duo于本周五上市，起售价为15999元。与iPhone 18 Pro系列首销不同，iPhone Duo首批备货量较少，溢价回落速度相当惊人：刚发布时交易平台上1TB版本有商家报价79999元、溢价5.8万元，256GB版本报价达59999元、溢价4.4万元；这一走势仅维持了一个月，预售开启后价格一路走低，如今溢价已滑落至3000元左右。原文将回调归因于：首批备货偏少虽易放大紧张情绪，但随预售推进和货源预期变化，价格很快明显回调。一位抢到首发的网友表示真实用户没多少、都是黄牛，其心态有点崩，部分版本的商家甚至放弃收购，市场情绪已从高价追捧转向观望。另外，iPhone Duo仅支持eSIM，在一定程度上限制了部分消费需求；不少第三方应用尚未完成大屏适配，微信此前测评中出现界面大面积黑框的不适配情况，目前腾讯已完成适配，但相当一部分应用仍待适配。原文引述市场分析机构Counterpoint预计，iPhone Duo首年就能拿下全球折叠屏约25%的份额（预测，非已实现）。
iPhone Duo苹果价格波动
20:59影响评分 30
苹果、谷歌明确不采用3D堆叠技术，高通情况不确定，手机芯片继续打磨EUV工艺
据快科技10月24日消息，来自台积电的芯片大V@aogT确认，没有手机厂商想要采用3D堆叠技术，谷歌、苹果方面已明确这一点，高通的情况不确定，其朋友称没听说任何友商会采用逻辑3D堆叠技术。服务器芯片上也没有采用细间距混合键合技术，而是采用芯片到晶圆键合（D2W）技术；唯一对该技术有需求的是存储芯片上的逻辑电路，但其使用的是晶圆到晶圆（W2W）键合技术。原文给出的原因是：3D堆叠虽可提高密度，但对散热要求很高，同时提高芯片制造成本，良率更难控制，因此在EUV技术还没到头的情况下，手机芯片继续打磨EUV工艺是划算的。文章并提及背景：手机厂商对未来背面供电技术也保守，台积电明年量产的A16工艺首次使用SRP超级电源轨技术（即台积电BSDN背部供电方案，与Intel 18A工艺的PowerVIA属同一技术方向的不同实现），A16工艺首发产品是NVIDIA下一代GPU架构Feymman，这是NVIDIA 20年来再次首发台积电新工艺（上次追溯到55nm时代）；因A16的SRP偏向HPC、不太适合移动芯片且苹果不打算使用该代工艺，高通、苹果、联发科等公司应该会直接进入A14工艺节点。
手机芯片服务器芯片存储芯片逻辑电路苹果、谷歌等 7 家
20:46影响评分 60
博主称多个手机产品线和平板线将迎来停更，小米18 Ultra暂时缺席，原因为内存涨价推高整机物料成本
快科技10月24日消息，博主数码闲聊站表示，接下来会有几个大家熟悉的手机产品线和平板线迎来停更，原因很直接，成本兜不住了，越发新机越亏。据称2026年内存价格持续大涨，直接推高了整机物料成本，厂商利润空间被严重压缩。今年上半年魅族暂停手机新硬件研发，随后真我告别国内市场。此外，消息称小米18 Ultra暂时缺席，高端旗舰堆料密集、成本高，再叠加内存涨价，成本压力尤为突出。文中还提到，存储成本在整机物料中的占比从一成多升至三成以上。以上停更为博主及消息称，尚未获厂商确认。
内存存储魅族、真我等 3 家停产/EOL
20:35影响评分 55
美光公布下一代AI内存路线图：vHBM垂直堆叠DRAM直连处理器，首代目标2TB/s带宽，计划2028年量产
快科技10月24日报道，美光在近期技术研讨会上公布了下一代AI内存路线图，核心是名为vHBM的垂直高带宽内存架构。与传统HBM通过中介层将内存与处理器并排摆放不同，vHBM直接将DRAM堆叠在运算芯片上方，用无凸块混合铜键合技术取代中介层。美光总裁兼CTO Scott DeBoer表示，AI工作负载对每token带宽和功耗的要求急剧攀升，vHBM的目标是消除互连瓶颈。首代vHBM设计目标为2TB/s带宽、每比特能耗低于1皮焦耳，计划2028年启动量产，2030年前推出三代产品，其中vHBM3锁定2030年。散热被视为物理层面的硬伤：法国分析师Karl Ackerman指出内存堆叠在处理器上方会挡住处理器散热路径，判断vHBM未来将与标准HBM并行使用而非全面取代现有架构；美光为此准备了集成式烟囱散热器，但散热工程难度依然极高。同步推进的还有vEIM垂直边缘推理内存，将低功耗LPDDR堆叠在边缘设备逻辑芯片之上，同样瞄准2TB/s带宽和低于1皮焦耳每比特能效，计划2028年量产。美光短期增长引擎仍是HBM、服务器DRAM和企业级SSD，供应链紧张预计至少持续两年。vHBM目前仍处于技术蓝图/计划阶段，能否大规模商用取决于散热和制造成本。
vHBM vEIM HBM美光
19:54影响评分 97
英伟达否认2027年1月停产RTX 5090/5080传闻但称产能受限，华强北RTX 50系列显卡价格暴涨：5090渠道报价达5.5万—6万元、5080涨至1.7万元
据快科技10月24日消息，市场传闻英伟达计划在2027年1月停产RTX 5090和RTX 5080两款显卡，英伟达已公开否认停产说法并确认产品会持续出货，但坦言供应链产能存在限制。该停产传闻仍搅动了华强北电脑配件市场：自9月以来，深圳电脑零部件外贸数据明显走高，RTX 50系列高端消费级显卡价格持续跳涨，渠道报价一日一变，单日、隔日价差最高可达数百元，来自印度、俄罗斯、法国、意大利、巴西等地区的海外客商到店询价。价格方面，RTX 5090官方首发零售价约1.5万元—1.6万元，当前渠道报价已涨到5.5万元—6万元；RTX 5080首发售价约8000元，现已涨到1.7万元；有商铺经理称半个月前RTX 5080渠道价约1.2万元，短期上涨4000元—5000元，RTX 5090此前约3万元，现在攀升到5万元级别。多位商户分析涨价核心原因是英伟达芯片产能分配调整，产能优先向AI算力卡倾斜、消费级显卡芯片配额被压缩，叠加海外集中采购与渠道囤货炒作放大供给缺口，支撑价格持续走高。
RTX 50系列 RTX 5090 RTX 5080英伟达价格波动
19:31影响评分 60
深圳前三季度进口2.24万亿元同比增70.1%，集成电路进口9594.5亿元增62.2%，9月单月进口3232.2亿元增103.5%
深圳海关公布的前三季度外贸数据显示：进出口总额4.65万亿元，同比增长38.8%，超过2025年全年水平，创历史新高；其中出口2.41万亿元，同比增长18.5%，进口2.24万亿元，同比增长70.1%。9月单月进口3232.2亿元，同比增长103.5%，单月首次突破3000亿元。进口增长几乎全部来自产业端生产资料：前三季度集成电路进口9594.5亿元，同比增长62.2%，占全市进口四成以上；电脑零部件进口5239.1亿元，同比增长135%，两大品类合计占进口总值的66%。前三季度机电产品进口1.77万亿元，同比增长64.3%，占全部进口额的79%。同期高新技术产品出口增长29.3%，保税物流进出口增长62.8%，占比提升至31.2%。原文将进口跳升归因于国内AI算力建设和智能硬件迭代浪潮带来的产业端主动扩产和备货，并提示70%的高增速难以长期维持，增速回落是必然趋势。
集成电路电脑零部件机电产品库存变动
19:09影响评分 58
海光规划2027年后推出最多256核的第五代C86-5G处理器看齐Zen6，国海证券研报称其IPC提升超17%、具体发布和量产节点待披露
海光在财报会议上回应称，第五代处理器海光五号C86-5G及配套AI加速器DCU深算四号研发按既定路线推进，整体进度符合预期，算力密度、互联带宽等指标将升级，但具体发布时间和量产节点留待后续披露。规划显示海光2027年后将推出256核的新产品，性能将与海外最领先的x86服务器看齐，海光五号将支持自研的HSL互联协议；AMD最新Zen6架构EPYC的Venice一代即为256核。国海证券7月研报称C86-5G是自研架构增强版本，支持AVX-512指令集，配备128个物理核心并支持四路SMT实现512线程（该报告与规划中的256核描述不同），微架构每周期指令数（IPC）提升超过17%，内存为16通道DDR5-5600（现款C86-4G为12通道DDR5-4800），并支持CXL 2.0，与AMD EPYC 9005和Intel第五代Xeon同等水平。文中另提及其现役高端7400系列已大规模应用，相比上一代多核性能提升52%、单核性能提升超过135%、最高128核256线程。
海光五号C86-5G DCU深算四号 7400系列海光
19:03影响评分 65
报道称英特尔、英伟达、AMD预付逾新台币千亿元（约50亿美元）锁定台湾高阶IC载板长期产能，台系载板三强今年宣布扩产1612亿元新台币创新高
据台湾《经济日报》报道，英伟达、英特尔与AMD三大巨头为抢占AI供应链关键产能，已向台湾高阶IC载板厂合计预付逾新台币千亿元（约50亿美元）订金锁定长期产能，该计划性行动的背景是英特尔执行长陈立武所称AI需求带动先进封装与芯片需求、上游IC载板及材料供应持续吃紧。受此驱动，台湾载板三强欣兴、景硕与南电今年累计宣布投资建厂规模达1612亿元新台币，创历史新高。法人推估英特尔长期预购载板产能约30亿美元；AMD此前宣布投资台湾百亿美元，其中载板相关投资估计约10亿美元；英伟达推进大规模扩产计划，外界推测其对台厂载板投资约10亿美元且存在追加可能。欣兴董事会决议追加今年资本支出197亿元新台币至全年537亿元，另追加长交期设备采购订单176亿元，并于9月底公告以约100.8亿元新台币收购台湾普利司通湖口厂办以应对客户未来高阶载板产能扩充需求；景硕董事会拍板资本支出235亿元新台币以满足未来三年ABF载板扩产设备投资（其中2026年计划支出80亿元、60亿元专项用于ABF载板），另新增专案资本支出预算196亿元，合计扩产预算超过四百亿元新台币；南电董事会通过决议兴建专注大尺寸、高层数高阶载板的智慧工厂，预计投资468亿元新台币，为三家单项投资额最高。上述均为计划/宣布状态，非已完成产能。
高阶IC载板 ABF载板英伟达、英特尔等 6 家产能变化
18:28影响评分 15
长城魏牌高山8 HEV上市发布会定档10月26日11:00，预售价27.58万元起，2.0T油电混动+全系Hi4四驱，搭载Orin-Y芯片（200TOPS）与192线激光雷达
快科技10月24日消息，长城汽车魏牌高山8 HEV上市发布会定档10月26日11:00举行，预售价27.58万元起。新车定位'不用充电的智能豪华四驱MPV'，采用2.0T油电混动系统，全系标配Hi4智能四驱。动力方面，搭载2.0T混动专用发动机配双电机，系统最大功率322kW，最大扭矩782N·m，零百加速5.9秒，WLTC综合工况油耗6.92L/100km，配备iTVC智能扭矩矢量控制系统，转弯半径5.7米。电池容量3.64kWh，标配220V外放电源，最大功率2.2kW。智驾方面搭载Coffee Pilot 3辅助驾驶系统，配备27个高精传感器，前向升级192线激光雷达，匹配Orin-Y芯片（算力200TOPS），支持高速NOA、城市NOA及车位到车位无断点辅助驾驶。车身长宽高5280/1960/1900mm，轴距3145mm，行李舱空间435L至1901L可调。智能座舱搭载双15.6英寸2.5K中控副驾联屏及17.3英寸3K后排娱乐屏，车机系统为Coffee OS 3.5，匹配高通8295P芯片。上市发布会日期为既定安排，新车截至报道时处于预售阶段。
长城汽车魏牌
18:00影响评分 98
英伟达否认RTX 5090停产传闻，RTX 5090渠道价被炒至5.5万至6万元
据21财经10月24日报道，尽管英伟达官方否认，关于RTX 5090停产的传闻正在华强北引发价格异动，RTX 50系列高端型号渠道报价“一日一价”：旗舰RTX 5090从官方初始零售价约1.5万至1.6万元被炒至5.5万至6万元，此前约3万元后直接攀升至5万元级别；RTX 5080从初始售价约8000元涨至1.7万元，半个月前渠道价还在约1.2万元，短期上涨4000至5000元；走货主力型号RTX 5060从约2300元涨至3600元以上，同一型号日内或隔日价差可达数百元，商户甚至不敢轻易出具书面报价单。市场此前流传英伟达可能停止为RTX 50系列供应GB202芯片、将产能转向RTX PRO专业显卡，但该说法已遭英伟达官方否认。英伟达个人计算业务高级副总裁Jeff Fisher于10月17日在台北出席RTX Spark发布活动后回应称英伟达没有停产GeForce RTX 5090系列、后续将继续供货，但承认产能确实受到限制，供应紧张是整个行业面临的全球性问题。英伟达开发者关系副总裁艾达·凯塔在首尔RTX Spark发布会后表示，消费级GPU短缺的根源在于内存供应不足，“这不是英伟达能够控制的事情”。据EET-China报道，消费级显卡所用GDDR7显存与AI服务器所需高带宽内存共享先进制程产能，三星、SK海力士、美光三大存储原厂已将70%至90%的先进产能优先分配给利润更高的HBM，2026年AI数据中心预计占据全球内存产能约70%。
RTX 5090 RTX 5080 RTX 5060英伟达、三星等 4 家价格波动
16:49影响评分 10
长城魏牌高山8 HEV上市发布会定档10月26日11:00，预订价27.58万元起
据IT之家10月24日消息，长城汽车魏牌高山8 HEV上市发布会定于10月26日11:00举行，号称'不用充电的智能豪华四驱MPV'。该车已于本月早些时候开启预订，预订价格27.58万元起，发布会时尚未正式上市。新车搭载Coffee Pilot 3辅助驾驶系统，全车配备27个高精传感器，前向感知为192线激光雷达，匹配Orin-Y芯片（算力200TOPS）；动力采用2.0T混动专用发动机（GW4N20B）搭配前后双电机，系统最大功率322kW，最大扭矩782N·m，0-100km/h加速5.9秒，WLTC综合工况油耗6.92L/100km。车身长宽高5280/1960/1900mm，轴距3145mm。
Orin-Y 芯片 192 线激光雷达长城汽车
16:36影响评分 25
截至10月22日韩国散户券商存款余额降至88.68万亿韩元，较6月4日峰值缩水约51万亿韩元、跌幅36.5%，回落至年初水平
据韩国金融投资协会数据，截至10月22日，韩国券商投资者存款余额降至88.68万亿韩元（约355亿美元），较6月4日创下的历史峰值139.69万亿韩元骤降约51万亿韩元，跌幅达36.5%，回落至年初水平；该数字在10月21日跌破90万亿韩元关口，为近九个月来首次，并创下自1月13日以来的最低水平。存款余额从10月12日的100.44万亿韩元，三天内收缩至10月15日的96.91万亿韩元，随后一周进一步跌入88万亿韩元区间；衡量杠杆投资规模的融资余额也在本月中旬降至约32万亿韩元。同期散户并未全面撤退：从6月4日至10月23日，个人投资者在KOSPI市场净买入股票44.17万亿韩元，在KOSDAQ净买入3.15万亿韩元，同期ETF净买入规模达28.25万亿韩元，但新增资金流入速度远落后于买入消耗。KOSPI指数从10月6日起连跌七个交易日，10月15日单日重挫7.57%，10月23日收报5550.30点，过去一个月累计跌幅近20%，期间外资持续净卖出。市场对反弹前景存在分歧：乐观派认为以芯片制造商为代表的核心企业盈利依然稳健、指数相对基本面低估；谨慎派则指出此前推动上涨的人工智能行业目前面临相当大的信用风险担忧，期待持续反弹还为时过早。
KOSPI指数芯片股
15:56影响评分 30
英特尔 CTO 称与台积电制程技术差距已缩小至几个百分点（小于10%），但制造规模追赶仍将是缓慢过程
当地时间10月22日，Dwarkesh Patel放出对英特尔首席技术官普什卡尔·拉纳德（Pushkar Ranade）的采访视频。拉纳德表示，从制程技术角度看，英特尔与台积电的差距已缩小至几个百分点（小于10%），但性能、功耗和面积密度等指标仍可能存在几个百分点的差距；追赶台积电的制造规模仍将是缓慢过程，台积电目前的晶圆制造规模明显大于英特尔。他强调按时推进制程、提高良率并快速扩大产能比单纯追求小幅领先更重要。在产能方面，他表示全球半导体制造设备的供应能力难以支持先进制程晶圆产量增长十倍，现有条件下产量翻倍更具可行性，EUV光刻设备是主要瓶颈之一，其他制造设备同样供应紧张。英特尔制造开发与客户合作部门副总裁兼总经理克里斯·奥斯在同场访谈中谈到，英特尔采用背面供电架构，使部分工艺层能直接使用High-NA EUV设备（数值孔径从0.33提升至0.55，约8nm分辨率）；英特尔14A制程已将High-NA EUV作为PDK中的可选方案提供给客户，将按客户需求逐一讨论是否采用。拉纳德还表示，从18A制程转向14A制程时预计可复用约80%的设备，但新制程仍需部分新设备，当前下单设备交付周期可能达约18个月，若需新建晶圆厂，投产时间可能进一步延后。
18A制程 14A制程 High-NA EUV英特尔、台积电
14:29影响评分 96
10月23日洋山铜溢价升至168美元/吨创2014年以来新高，国内铜冶炼厂减产风险上升，Q4精炼铜产量预计较此前预测减少29.3万吨
10月23日，国内铜进口溢价持续攀升，洋山铜溢价升至168美元/吨，创2014年以来新高；国内现货铜溢价于9月底升至1375元/吨的阶段性高位，随后有所回落，近期仍反弹至850元/吨。上海期货交易所铜库存约7.4万吨，仅为美国COMEX铜库存的1/10，处于相对低位。供给端，受铜精矿供应紧张、现货加工费（TC/RC）跌入负值区间以及副产品硫酸等价格自高位回落影响，部分冶炼企业已开始通过检修、降低开工率以及减少精矿加工量来控制亏损，部分头部企业的粗炼产能受影响比例或达30%（减产风险，非已确认减产）；预计今明两年中国精炼铜产量将面临显著减产压力，Q4精炼铜产量预计较此前预测减少29.3万吨，全年产量仅增1%至1370万吨，明显低于去年同期近15%的增速。进口方面，7、8两月精炼铜进口量快速收缩，9月虽大幅回升但同比仍大幅回落17%。海外方面，智利受极端天气（如超级厄尔尼诺带来的强降雨）、老旧矿山品位衰退、致命事故及劳工纠纷多重打击，产量降至近20年来最低水平；8月智利铜产量36.6万吨，环比降8.5%，同比降13%，1-8月累计降8%。
铜精炼铜价格波动
14:17影响评分 10
贝哲斯咨询发布超高纯不锈钢气管及配件行业分析报告：2025年全球及中国市场规模数据、配件/管件等细分及Swagelok、Fujikin等企业竞争情况
贝哲斯咨询发布超高纯不锈钢气管及配件行业分析报告。据其调研数据，2025年全球超高纯不锈钢气管及配件市场规模达若干亿元人民币（具体数值在文中留空），同年中国市场规模亦达若干亿元（具体数值留空）；报告预测至2032年全球市场规模将达若干亿元（具体数值留空），预测期内年均复合增长率数值在文中留空。报告按产品种类细分为配件、管件，按最终应用细分为化学品、医学、半导体、其他等领域，并涵盖中国华北、华中、华南、华东地区分析及进出口金额情况。国内该行业头部企业包括Swagelok、SCiMax、Dockweiler AG、Fujikin、MAKO、Superlok、HY-LOK、Valex、Ham-Let、Pisco、FITOK。报告章节还包括2020-2025年历史市场规模、2025-2031年细分类型及终端应用销售趋势预测等；文中另说明报告推广内容可能因行业事件、消费者行为突变等不可控因素产生偏差，不视为最终交付成果。
超高纯不锈钢气管及配件配件管件Swagelok、SCiMax 等 11 家
13:56影响评分 40
英特尔高管称公司技术实力已接近台积电，差距缩小至仅几个百分点；14A制程已作为PDK可选方案向客户开放，高数值孔径EUV战略被视为关键筹码
英特尔高层近日在公开访谈中表示，公司在先进制程技术方面与台积电的差距已缩小至“仅几个百分点”，并称当前最大挑战不再是技术本身，而是建立与竞争对手相匹配的制造规模和产能体系。英特尔首席技术官普什卡尔·拉纳德在Dwarkesh播客节目中表示，从技术和性能角度看双方距离已相当有限，扩大先进工艺生产规模需要较长时间。英特尔制造开发与客户合作部门副总裁兼总经理克里斯·奥斯重点介绍了高数值孔径极紫外光刻（High-NA EUV）布局：由于英特尔率先采用背面供电（Backside Power Delivery）技术，将供电网络从晶圆正面转移至背面，释放前侧布局空间并减轻线路间距压力，因此能直接利用High-NA EUV完成相关图形制造；而台积电因未采用同样供电架构，在部分设计上须维持更紧密线路间距，无法完全依靠High-NA EUV，仍需借助双重图形化EUV工艺。报道指出High-NA EUV与现有EUV相比可提升光刻分辨率，支持约8纳米至16纳米间距范围的先进图形制造，有望降低制造复杂度和生产成本。奥斯还透露，英特尔下一代14A制程目前已作为工艺设计工具包（PDK）中的可选方案向客户开放，是否采用将根据不同客户需求单独讨论。业内认为这显示英特尔正围绕14A节点推进High-NA EUV部署；此前市场曾传出High-NA EUV可能首先应用于18A制程，而从此次披露看14A已成为英特尔重点规划的下一代先进工艺平台之一。文章同时指出，尽管英特尔高层认为技术层面已接近台积电，但在先进制程规模化生产、客户生态及产能扩张方面仍面临长期而艰巨的挑战。
High-NA EUV光刻技术背面供电技术 14A制程英特尔、台积电
10:12影响评分 25
AI巨头天量资本开支引发市场信任危机，一篮子AI相关股票单周重挫4.9%，10年期美债收益率时隔一个月首度跌破5%，债券资金单月流入约580亿美元
原文未说明具体发布日期。文章称，AI巨头天量资本开支引发市场信任危机：本周纳斯达克100指数录得去年4月以来最差两周表现，一篮子AI相关股票单周重挫4.9%。文中提及，Anthropic未来数年可能在额外算力上耗资7500亿美元，Meta首席执行官扎克伯格宣布该公司将在未来算力及AI基础设施租约与合同上支出约8250亿美元；消息公布后，Meta股价本周大跌逾9%，为5月以来最大单周跌幅，其他超大规模云计算商及芯片制造商的债务保护成本也随之跳升。与此同时，10年期美债收益率时隔一个月首度跌破5%，周四收于4.97%，美债周四全线大涨12至18个基点，创逾一年来最佳单日表现；债券资金流入规模本月已达约580亿美元，占全部ETF流入的38%。信用方面，CDX投资级指数周五盘中最高升至64.4，为3月以来最高盘中水平；CCC级债券收益率本周达到15.85%，为2020年以来最高水平。文章将此归因于AI超级资本开支周期与政府财政赤字融资周期同时争夺有限资本，认为廉价资本时代的逻辑正被改写。
AI相关股票 10年期美债收益率债券ETFMeta、Anthropic
09:59影响评分 10
近乎垄断“霍尔木兹油运”！这家韩国船东“一夜暴富”，此前60亿美元囤积73艘二手超级油轮
韩国兴亚海运（Sinokor）在霍尔木兹海峡油运市场确立近乎垄断地位：今年9月其旗下船舶通过该海峡运输原油1.056亿桶，占当月石油过境总量近40%，超过沙特Bahri、科威特石油运输公司及阿布扎比国家石油公司旗下航运部门同期合计的9730万桶；10月前10天占比进一步攀升至逾50%。扩张背景源于原文所述其在伊朗战争爆发前夕的战略性押注：2026年迄今Sinokor Maritime累计购入73艘二手VLCC，总耗资近60亿美元，所有73艘船均于今年完成交付；背后有全球最大船东MSC的财务背书，MSC今年早些时候收购了Sinokor Maritime 50%的股权，与Zhong Jiaxian共同成为联合控股方。目前Sinokor Maritime运营93艘VLCC，总载重吨位超过2830万载重吨，整体油轮船队达162艘，以船队规模计已成全球最大油轮运营商，并通过波斯湾内装载、穿越霍尔木兹、在阿曼湾船对船中转的"接驳贸易"获取高租金。原文同时指出VLCC价格已升至2008年以来最高水平，其超额回报能否延续取决于霍尔木兹海峡地缘政治走向及海湾原油出口恢复节奏。
09:51影响评分 45
亚马逊CEO贾西：AI要广泛应用于企业软件，推理成本需降至目前约十分之一；自研Trainium性价比较同类处理器高约30%至40%
据IT之家10月24日消息，亚马逊CEO安迪·贾西在风险投资机构a16z当地时间23日发布的采访中表示，AI推理成本仍高了一个数量级，要让AI广泛应用于企业软件，成本需降至目前的约十分之一，而亚马逊自研芯片有望帮助降低成本。贾西透露，亚马逊今年计划投入2,200亿美元（约合1.47万亿元人民币）资本开支，仍无法建成足够基础设施满足AI需求；2026年的主要算力供应额度基本订满，2027年大部分已被客户预订，2028年也有相当一部分售罄。他介绍，Trainium芯片的性价比较同类处理器高出约30%至40%；亚马逊此前披露，Trainium已获得超过2,250亿美元（约合1.5万亿元人民币）的未来收入承诺，其中包括与Anthropic和OpenAI达成的协议。贾西未在采访中直接点名英伟达，仅强调市场主导供应商仍是亚马逊重要合作伙伴，并以多年前自研Graviton处理器的经历作类比。
AI推理成本 Trainium芯片亚马逊、英伟达等 3 家

Analog	$0.68	−5.9%
连接器	$0.75	+0.2%
CPU	$386.74	−21.3%
DDR4	$88.40	−0.2%
DDR52026-W13	$14.89	−11.2%
GPU	$478.20	+8.2%
MCU	$0.68	−61.7%异常波动
MLCC	$0.01	+54.0%异常波动
MOSFET	$0.12	−82.8%异常波动
PMIC2026-W13	$0.44	−12.5%
SSD/HDD	$288.43	暂无

NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月24日周六

Counterpoint报告：2026年第三季度全球PC出货量5700万台，同比下降21%，环比下降13.8%；第四季度降幅预计扩大至27%

iPhone Duo溢价滑落至约3000元：首发1TB曾溢价5.8万元、256GB溢价4.4万元，预售开启后价格明显回调

苹果、谷歌明确不采用3D堆叠技术，高通情况不确定，手机芯片继续打磨EUV工艺

博主称多个手机产品线和平板线将迎来停更，小米18 Ultra暂时缺席，原因为内存涨价推高整机物料成本

美光公布下一代AI内存路线图：vHBM垂直堆叠DRAM直连处理器，首代目标2TB/s带宽，计划2028年量产

英伟达否认2027年1月停产RTX 5090/5080传闻但称产能受限，华强北RTX 50系列显卡价格暴涨：5090渠道报价达5.5万—6万元、5080涨至1.7万元

深圳前三季度进口2.24万亿元同比增70.1%，集成电路进口9594.5亿元增62.2%，9月单月进口3232.2亿元增103.5%

海光规划2027年后推出最多256核的第五代C86-5G处理器看齐Zen6，国海证券研报称其IPC提升超17%、具体发布和量产节点待披露

报道称英特尔、英伟达、AMD预付逾新台币千亿元（约50亿美元）锁定台湾高阶IC载板长期产能，台系载板三强今年宣布扩产1612亿元新台币创新高

长城魏牌高山8 HEV上市发布会定档10月26日11:00，预售价27.58万元起，2.0T油电混动+全系Hi4四驱，搭载Orin-Y芯片（200TOPS）与192线激光雷达

英伟达否认RTX 5090停产传闻，RTX 5090渠道价被炒至5.5万至6万元

长城魏牌高山8 HEV上市发布会定档10月26日11:00，预订价27.58万元起

截至10月22日韩国散户券商存款余额降至88.68万亿韩元，较6月4日峰值缩水约51万亿韩元、跌幅36.5%，回落至年初水平

英特尔 CTO 称与台积电制程技术差距已缩小至几个百分点（小于10%），但制造规模追赶仍将是缓慢过程

10月23日洋山铜溢价升至168美元/吨创2014年以来新高，国内铜冶炼厂减产风险上升，Q4精炼铜产量预计较此前预测减少29.3万吨

贝哲斯咨询发布超高纯不锈钢气管及配件行业分析报告：2025年全球及中国市场规模数据、配件/管件等细分及Swagelok、Fujikin等企业竞争情况

英特尔高管称公司技术实力已接近台积电，差距缩小至仅几个百分点；14A制程已作为PDK可选方案向客户开放，高数值孔径EUV战略被视为关键筹码

AI巨头天量资本开支引发市场信任危机，一篮子AI相关股票单周重挫4.9%，10年期美债收益率时隔一个月首度跌破5%，债券资金单月流入约580亿美元

近乎垄断“霍尔木兹油运”！这家韩国船东“一夜暴富”，此前60亿美元囤积73艘二手超级油轮

亚马逊CEO贾西：AI要广泛应用于企业软件，推理成本需降至目前约十分之一；自研Trainium性价比较同类处理器高约30%至40%

芯片拆解室已拆 1 台

器件价格指数NPI，较上期

热门器件

NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月24日 周六

芯片拆解室已拆 1 台

器件价格指数NPI，较上期

热门器件

10月24日周六