马斯克警告200多家Neocloud面临淘汰与整合，Nebius、CoreWeave、Iren盘前一度跌逾4%后收窄至2%-3%

发生了什么

周一盘前，Nebius、CoreWeave和Iren股价均一度跌逾4%，此后跌幅收窄至2%至3%区间内波动。导火索是马斯克周日在X平台发文，警告200多家Neocloud公司将面临'小鱼级别的死亡与整合'，并称'过去几周，债务市场几乎已对所有在AI数据中心之外缺乏实质性营收的公司关闭了融资渠道'。过去一个月Neocloud板块已遭受重创：CoreWeave和Nebius累计跌幅均超30%，Iren暴跌逾40%。此轮抛售始于本月早些时候CoreWeave五年期信用违约互换利差攀升至通常被视为财务困境信号的水平，其债券收益率亦同步走高。马斯克此番发言是在回应Chamath Palihapitiya关于2027年将出现大量部分闲置算力并淘汰糟糕押注的帖子。英伟达CEO黄仁勋在柏林GTC活动上表示市场对Neocloud的需求'爆表'，资本需求远大于资本供给；Nebius首席营收官Marc Boroditsky称公司没有背负那样的债务规模；Iren联席CEO Daniel Roberts称明年洽谈中的容量已是可能上线规模的数倍。市场分歧在于需求能否转化为足以覆盖高额债务成本的现金流。

影响与信号

受影响器件与厂商

来源与时间

来源：华尔街见闻 · 2026/10/26 · 查看原始来源