光芯片板块暴跌，源杰科技跌停
10月8日A股光芯片板块暴跌，源杰科技、长光华芯等封死20%跌停。受美国FCC监管担忧及1.6T光芯片降价传闻影响，但业内指出恐慌大于实质，主流产品短期无虞。
利空
短期情绪，但高端产能紧缺与结构性支撑仍存，警惕错杀。
- 相关厂商
- 源杰科技、长光华芯、东山精密、仕佳光子、永鼎股份、摩根士丹利、高盛、野村证券
- 影响评分
- 90 / 100，高影响
10月8日A股光芯片板块暴跌，源杰科技、长光华芯等封死20%跌停。受美国FCC监管担忧及1.6T光芯片降价传闻影响，但业内指出恐慌大于实质，主流产品短期无虞。
短期情绪，但高端产能紧缺与结构性支撑仍存，警惕错杀。
AAOI确认TIA和DSP是800G及1.6T光模块交付的主要运营约束。随着800G向1.6T切换及LPO/NPO架构增加对模拟前端需求，供应趋紧。
高速光通信电芯片面临短缺，将推升价格并加速国产替代。
Marvell开始送样3nm 1.6T光DSP产品线，包括Ara X、Ara T、Petra和Aquila M。该产品针对数据中心连接优化，提升功耗效率并增加安全功能。
未来3nm产能释放对现有光模块供应链的影响。
Silvaco宣布立即提供Mixel的MIPI PHY IP组合，其专利拓扑宣称可减少35%面积和50%漏电功耗。该IP已在9家代工厂和12个工艺节点上验证，面向汽车、AR/VR等市场。
此为常规IP产品发布，未提及供应链中断、产能变化或价格影响，对交易无直接信号。
Coherent推出CHR1074 224Gbps四通道TIA，用于800G/1.6T光模块，样品已提供，预计下季度末量产。该产品针对AI云基础设施，旨在提升链路恢复速度和能效。
此为常规新品发布，未提及影响现有组件供应、价格或库存的具体信息。
Tower Semiconductor计划在2026年Q4前将硅光晶圆月产能提升至2025年同期的五倍以上，且截至2028年的总产能已有超70%被客户预订。格芯通过收购AMF成为全球最大纯硅光子代工厂，以应对AI数据中心对800G/1.6T光模块的爆发需求。
代工巨头竞相扩产锁定产能，预示硅光芯片供应持续紧张，2026年商用元年产能缺口达5%-15%，对上游代工价格构成支撑。
无晶圆厂公司ELPHiC宣布推出支持224Gb/s每通道的高速电吸收调制激光器样品，用于800Gb/s和1.6Tb/s数据中心模块。该产品基于磷化铟技术，瞄准下一代高速光互连需求。
此为产品研发里程碑，未提及产能、供应或价格变动，对当前交易无直接影响。
MACOM在OFC 2022展会上演示其VCSEL驱动器和TIA与博通100Gbps VCSEL及PAM-4 DSP的互操作性，目标应用为1.6Tbps多模光纤。该演示针对下一代高速数据中心光模块的技术验证。
此为研发里程碑展示，未涉及具体产能、短缺或价格变动信息，对当前交易无直接影响。
已经到底了