光模块涨6%，半导体涨3.84%
A股光通信与半导体板块领涨，费城半导体指数涨3.14%，中际旭创等大票涨超6%。海外GPU云服务商再次涨价，验证AI算力需求强劲。机构资金回流核心科技股，光模块、光芯片等环节景气度回升。
- 相关厂商
- 中际旭创、新易盛、天孚通信、英伟达、美光、AMD、Marvell、GlobalFoundries、Nebius、Anthropic、智谱
- 影响评分
- 90 / 100，高影响
A股光通信与半导体板块领涨，费城半导体指数涨3.14%，中际旭创等大票涨超6%。海外GPU云服务商再次涨价，验证AI算力需求强劲。机构资金回流核心科技股，光模块、光芯片等环节景气度回升。
A股芯片半导体及港股科技股全线下跌，德明利连续三日跌停，源杰科技跌超10%，美股存储芯片隔夜大跌。受隔夜美股半导体板块大幅抛售及AI大模型股重挫影响，市场情绪转弱。
存储芯片、光模块及AI算力硬件面临抛压。
A股半导体产业链回调，兆易创新跌超7%，晶合集成、中船特气跌超10%。港股半导体分化，中芯国际上涨，但AI大模型股如智谱、MiniMax跌超10%。
板块回调，尽管美光宣布巨额投资和华为启动NPO项目带来潜在长期利好。
A股主要指数集体收涨，科创综指涨4.29%，半导体与算力硬件板块全线大涨，CPO、光芯片及光刻机领涨。人形机器人、光伏、商业航天及AI应用概念股活跃，煤炭、医药、银行等板块走弱。
市场情绪回暖，算力硬件板块受资金追捧。
中信建投称DDR5因扩容刚需价格暴涨，华泰证券看好光模块及光芯片头部厂商净利持续兑现。海外AI算力军备竞赛正向能源与电网要素演变，驱动服务器架构向高数据复用率ASIC及DDR5倾斜。
DDR5及光通信板块，预计相关产品价格与利润将延续高增长态势。
中国巨石拟投资44.31亿元建设年产5万吨电子纱及3.2亿米电子布生产线。电子纱与电子布是高端覆铜板（CCL）的关键原材料。
新增产能将增加市场供应，可能对现有价格形成压制。
众合科技公告其低轨卫星与合成生物学业务营收占比均不足1%，涉及光芯片概念的参股公司子公司尚未产生订单。公司预计2025年度净利润为-4000万至-6000万元，将出现亏损。
公告澄清了市场对新兴概念的过度炒作，确认公司短期业绩无支撑，对相关供应链无实质性需求拉动。
2英寸光通信级磷化铟衬底急单现货价突破3000美元，6英寸高端衬底涨幅超250%。AI爆发拉动800G/1.6T光模块需求，而全球产能仅占需求30%，缺口超70%。
磷化铟衬底及光芯片企业。
中信、国金等机构认为美伊停火窗口期使地缘风险显著下降，市场焦点转向内部基本面修复。机构配置建议聚焦于AI硬件、资源品涨价及半导体等科技创新板块。
前期超跌的电子、半导体设备等板块的修复机会。
中泰证券研报建议关注AI硬件产业链及半导体设备。市场重心从地缘政治博弈移至基本面修复，AI硬件盈利预期确定。
AI硬件及半导体设备板块。
Lumentum表示北美云服务商对光学组件的需求空前加速，订单已排至2028年，预计未来两季度内2028年产能将被预订一空。产能缺口源于MOCVD设备长达12-18个月的扩产周期，以及海外大厂扩产集中于高端EML芯片导致的结构性失衡。
由AI算力驱动的光芯片供需错配将持续数年，高端EML及CW光源供应极度紧张，利好已进入供应链的国产厂商。
兆驰股份400G/800G光模块进入小批量生产，25G DFB光芯片完成试产，垂直整合产业链正式落地。此举旨在抓住AI算力需求，但公司作为新进入者面临产能爬坡与客户验证周期。
新增供给可能加剧中低端模块竞争，但突破'易中天'龙头壁垒存在不确定性。
广发证券策略报告建议在美伊地缘冲突不确定性中，聚焦AI产业链（存储、光模块、半导体）、锂电材料及铜铝等基本面确定领域。报告指出短期油价飙升引发市场risk-off，但中期全球非美资产牛市逻辑未被颠覆。
地缘政治与通胀对科技股估值构成压力，但对上游资源品及AI硬件需求提供潜在支撑。
3月1日起MOSFET等功率半导体价格普涨超10%，三星DRAM亦宣布涨价。AI浪潮驱动算力需求爆发，带动产业链复苏。
功率半导体及存储板块。
磷化铟衬底价格同比上涨187%-250%，机构预计2026年供需缺口达70%。该材料是800G/1.6T光模块关键衬底，扩产周期长达2-3年。
供应高度垄断且扩产缓慢，衬底价格与供应商议价能力将持续走强。
科创人工智能ETF华宝（589520）盘中价格下挫3.5%，其成份股星环科技暴跌11.16%，云天励飞跌8.28%。此次下跌发生在台积电与ASML财报超预期、以及国内晶圆厂国产设备中标份额提升的背景下。
ETF及其核心AI成份股遭抛售，显示市场在行业基本面强劲下，对部分估值过高标的进行获利了结。
深圳发布'人工智能+'制造业计划，内存封装厂出现集体涨价。AI算力需求驱动服务器、芯片、存储及半导体设备价值提升，机构预计2026年全球前五大设备厂营收将重返双位数增长。
地方政策支持与产业链部分环节涨价，共同强化AI相关半导体需求与设备国产替代预期。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |