NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月23日周五

5 条

18:56影响评分 98
金属价格上涨驱动，紫金矿业Q3归母净利润同比增长25.97%，前三季度归母净利润575.26亿元同比增长51.93%，金锭均价涨约33%、铜精矿涨约39%、银价涨逾一倍
紫金矿业周五披露2026年三季报：第三季度归母净利润183.56亿元，同比增长25.97%；扣非净利润178.08亿元，同比增长42.43%；营业收入892.74亿元，同比增长3.22%。2026年前三季度归母净利润575.26亿元，同比增长51.93%；扣非净利润558.42亿元，同比增长63.63%；营收2834.53亿元，同比增长11.51%；经营活动现金流净额843亿元，同比增长约62%。公司表示，业绩大幅增长主要得益于主营金属及副产品价格大幅上涨、矿产品毛利率同比显著提升，同时产量稳步释放、吨矿付现成本增速得到有效控制。价格方面：前三季度金锭均价达995.77元/克，较上年同期的746.43元/克上涨约33%；铜精矿均价8.45万元/吨，较上年同期的6.09万元/吨上涨约39%；矿山产银价格由6.05元/克升至12.81元/克，涨幅逾一倍。受此驱动，矿山企业毛利率由上年同期的60.62%提升至68.38%，综合毛利率由24.93%升至38.44%。产量方面：前三季度矿山产金70.13吨，同比增长约8%；矿产铜81.57万吨，剔除卡莫阿权益产量后同口径增长约6%；当量碳酸锂产量7.9万吨（含藏格矿业1万吨），锂盐产品毛利率达62.09%，远高于上年同期的17.03%。朱诺铜矿预计2026年底投产，雄村铜矿主体工程已陆续开工、预计2028年底投产；公司于2026年10月22日完成对赤峰黄金的控制权收购。
金锭铜精矿银紫金矿业价格波动
12:10影响评分 98
10月23日芯片半导体、算力硬件再度下挫，光模块、CPO、PCB全线走弱，新易盛跌7.82%、中际旭创跌5.76%、寒武纪跌超5%，创业板指跌2.14%，隔夜Meta财报引爆AI资本开支恐慌
10月23日A股早盘，算力硬件、芯片半导体等再度下挫，覆铜板、光模块、光通信、电路板等概念股集体下跌，光模块、CPO、PCB、元件、通信设备全线走弱；截至发稿沪指跌1.20%、深成指跌1.60%、创业板指跌2.14%。个股方面，新易盛跌7.82%、天孚通信跌7.09%、中际旭创跌5.76%、芯原股份跌超8%、源杰科技跌超7%、寒武纪跌超5%，奥士康、华盛昌跌停。隔夜Meta财报引爆AI资本开支恐慌，美股科技板块重挫，光通信、存储芯片等大跌（原文明确以此为本轮下跌原因）。另外，面对股价连续回调，新易盛、中际旭创、天孚通信等龙头公司已于10月22日密集发声，回应经营一切正常、订单交付有序；新易盛称1.6T光模块已进入持续放量阶段、在手订单充足，中际旭创称产能利用率充足、供应链稳定，主要客户已给出2027年指引，2027年1.6T和800G订单需求较2026年仍保持快速增长。同期存储芯片概念表现活跃，大港股份涨停，普冉股份、德明利、长鑫科技跟涨，消息面上三星电子及SK海力士正推进其中国厂房生产逾200层NAND晶片，目前三星西安工厂占公司全球NAND产量约40%。
光模块 CPO PCB新易盛、天孚通信等 8 家价格波动
09:11影响评分 97
华泰调研：DDR5 16Gb合约价由2025年1月的3.75美元涨至2026年4月的35美元（9.3倍），512Gb TLC NAND晶圆报价涨9.9倍，美国投资人对存储价格"恐高"
华泰证券赴美调研报告（OCP、SEMICON West）显示，美国投资人对涨速过快的存储价格普遍抱有"恐高"情绪：据TrendForce，DDR5 16Gb固定规格合约价由2025年1月的3.75美元涨至2026年4月的35美元，为期初的9.3倍；512Gb TLC NAND晶圆报价由2.52美元涨至24.87美元，为9.9倍。TrendForce于9月30日预计，4Q26传统DRAM合约价环比仍有10%—15%的涨幅。周期层面，WSTS春季预测2026年全球半导体销售额约1.51万亿美元、同比+89.9%（2025年约7,960亿美元），存储贡献约80%的增量；每平方英寸硅片对应芯片收入由2025年约61美元升至2026年预计约121美元；华泰7月模型预计前道WFE由2025年的1,160亿美元增至2028年的2,414亿美元，累计+108%、CAGR约28%，投资人担忧高基数下产能释放引发价格回落。竞争格局方面，长鑫科技于10月10日宣布正推进4F²垂直沟道晶体管及混合键合架构研发，并计划于年底前推出新一代服务器DDR5 RDIMM产品，目前全球尚无4F²商业化量产先例；据长鑫招股书，其DRAM营收份额由2Q25的3.97%升至4Q25的7.67%，引发海外投资人对存储竞争格局变化的担忧。报告另提示：2030年数据中心建设存在逾1.3万亿美元资金缺口，全美已有16个州相继提出限制类立法议案，纽约州对50MW以上数据中心项目暂缓发放相关环保许可；美国商业电价2020—2025年累计上涨26.6%。原文未说明DDR5涨价的具体供需原因，仅称存储涨价是2026年行业收入增量的核心推手。
DDR5 DRAM 512Gb TLC NAND长鑫科技、长鑫存储等 5 家价格波动
07:03影响评分 95
10月22日CPO概念股大跌：新易盛跌超12%，中际旭创、天孚通信跌超8%，三家公司回应生产经营正常；同日费城半导体指数跌6.72%
10月22日，CPO概念股（“易中天”）股价同步大跌，其中新易盛跌超12%，中际旭创、天孚通信跌超8%。三家公司均回应称生产经营、订单交付正常：中际旭创表示供应链稳定、产能利用率充足；天孚通信称CPO/NPO提产节奏未见明显变化，相关供应改善有望在三、四季度逐步释放业绩影响。同日美股三大指数走势分化，纳指跌2.60%报26008.86点，创6月以来最大单日跌幅，费城半导体指数跌6.72%；韩国首尔综指跌3.5%报5533.77点，三星电子与SK海力士领跌。原文将当日下跌归因于市场对AI资本开支回报与融资可持续性的疑虑重新升温，叠加美以与伊朗冲突升级推高油价、抬升通胀预期，全球资金从高估值成长股撤向债券与防御性资产。
CPO概念股费城半导体指数纳斯达克指数新易盛、中际旭创等 5 家价格波动
00:00影响评分 98
2026年电子生产强劲增长
受AI需求推动，2026年第三季度内存成本同比上涨350%，导致PC和智能手机出货量分别下降20%和22%，同时全球电子产品生产增长加速。
DRAM flash memory价格波动

10月22日周四

7 条

22:28影响评分 96
费城半导体指数10月22日日内跌4%报11054点，半导体股普遍下挫，泛林集团因业绩展望令人失望跌10.03%
财联社10月22日电，费城半导体指数日内跌4%，现报11054点，半导体个股普遍下挫：英伟达跌2.16%、台积电跌2.89%、博通跌3.31%、SK海力士跌4.49%、美光科技跌3.94%、超威半导体跌5.56%、阿斯麦跌3.07%、英特尔跌6.03%、应用材料跌5.85%、泛林集团跌10.03%、ARM跌5.89%；光通信股普跌，迈威尔科技跌约5%、Lumentum跌5.8%、Coherent跌6%。芯片设备制造商泛林集团因业绩展望令人失望，股价低开逾9%；原文未说明费城半导体指数整体下跌的原因。同日其他半导体相关消息：美光科技表示经20多年评估，4F²架构目前不在路线图上，计划继续扩展6F²架构，同时开发3D DRAM作为长期替代方案；SK海力士正推动新一代iHBM技术迈向量产阶段，该技术将应用于HBM5等下一代产品，使HBM热阻降低30%以上；天孚通信表示CPO/NPO的提产节奏近期未出现明显变化，目前发布的相关进出口政策不涉及对公司业务产生影响。A股方面，10月22日收盘沪指跌1.48%、深成指跌2.96%、创业板指跌4.37%，算力硬件股集体走弱，新易盛跌超12%。
费城半导体指数 HBM DRAM英伟达、台积电等 16 家价格波动
20:28影响评分 98
布油突破112美元！胡塞武装宣称对沙特发动多轮打击
布伦特原油期货周四早盘涨逾3%，报112.25美元/桶，为本轮冲突爆发以来首次突破112美元关口；WTI原油上涨2.79%，报99.86美元/桶。直接诱因是中东紧张局势骤然升级：也门胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚10月22日发表视频声明，宣称过去48小时内对沙特实施了4次军事行动，使用弹道导弹和无人机，目标包括利雅得国防部大楼（声称"精准命中"）、达曼市法赫德国王国际机场（"导致航班运行中断"，另有报道称造成1人死亡）、延布的沙特阿美设施（"引发火灾"）及艾卜哈国际机场（声称"精准命中"）。另据彭博报道，一架无人机袭击沙特阿美沙依巴油田，造成2人死亡，但该油田运营目前未受影响；沙依巴油田日产能约为100万桶。萨雷亚警告若沙特执意实施其威胁，后果将"对沙特造成灾难性且不可预测的影响"。此外，IRGC宣称过去24小时内霍尔木兹海峡附近共有7艘油轮遭打击或损毁（其中4艘船对船转运油轮被击中起火、3艘据报触雷），相关说法未经独立核实；美国已下令部分驻沙特使馆人员及家属撤离。截至10月18日的当周中东石油出口日均超2400万桶、超战前水平，但运费飙升侵蚀供应红利。市场呈现"易涨难跌、难以持续上攻"特征，交易员与瑞银人士指出军事行动及美国中期选举后可能升级的预期共同支撑油价。
布伦特原油 WTI原油原油沙特阿美价格波动
20:18影响评分 85
联讯仪器股价大跌，公司称生产经营正常、订单交付有序，800G/1.6T测试仪器为今年交付主力，扩产按需推进
今日光通信板块整体回调，联讯仪器股价出现大跌。公司方面表示目前生产经营活动正常有序，订单交付工作正常开展。面向800G、1.6T高速光模块测试的采样示波器、误码分析仪、时钟恢复单元等核心测试仪器是今年交付的主力产品，市场需求旺盛；公司为全球第二家推出1.6T光模块全部核心测试仪器的厂商，产能扩充正按业务需求稳步推进。此前披露的业绩预告显示，2026年前三季度实现净利润19亿元至21亿元，同比增长1866%至2072.95%。
800G高速光模块测试仪器 1.6T高速光模块测试仪器采样示波器联讯仪器价格波动
19:59影响评分 96
半导体股普跌：美股盘前IBM、英特尔跌约5%，美光跌约3%，英伟达跌约2%；SK海力士跌逾6%，三星电子跌逾4%
半导体股普跌：美股盘前IBM跌约5%，英特尔跌约5%，美光科技跌约3%，英伟达跌约2%；光通信股普跌，迈威尔科技跌约5%。亚洲市场方面，韩国综合指数跌幅一度扩大至4%，SK海力士跌逾6%，三星电子跌逾4%，日经225指数跌约2.4%。同期特斯拉跌约5%，公司三季度营收不及预期，并下调资本开支目标；布伦特原油日内涨幅达3.0%，报112.09美元/桶；现货黄金日内跌幅达2.0%，报4058.05美元/盎司。原文说明原因为科技股财报喜忧参半、AI交易熄火，叠加中东局势升温（美以已制定在美国中期选举后再次对伊朗发动军事打击的具体计划、沙特发生致命袭击），全球市场风险情绪降温。上述跌幅为盘前/盘中观察数据。
半导体股光通信股英特尔、美光科技等 7 家价格波动
19:35影响评分 97
10月22日光通信板块大跌：新易盛跌12.28%、中际旭创跌8.76%（成交额超173亿元居A股第一）、天孚通信跌8.36%，新易盛、源杰科技等回应经营及交付正常
10月22日，光通信板块整体大跌，光模块龙头'易中天'组合同步重挫：新易盛跌12.28%，较年内高点回撤超56%；中际旭创跌8.76%，较年内高点回撤超56%，全天成交额超173亿元、位居A股第一；天孚通信跌8.36%。华盛昌、崇达技术跌停，剑桥科技、联讯仪器、源杰科技等跌幅靠前，CPO、铜缆高速连接、PCB、元件、先进封装等概念整体低迷，原文未说明下跌原因。针对股价波动，源杰科技回应生产经营、订单交付、产能扩建正常开展，面向数据中心领域的CW激光器是今年交付的主力产品，市场需求旺盛，其光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目投资总额约12.51亿元，土建工程、部分洁净室及相关配套设施已完成建设，首批生产设备预计近期进厂，预计2026年底至2027年初开始形成产能；新易盛回应经营正常有序，订单交付正常开展，800G和1.6T是今年交付的主力产品，订单交付及产能扩充正按业务需求推进；东山精密表示生产经营一切正常，产品交付有序推进；中际旭创在互动平台表示生产经营一切正常，供应链稳定，产能利用率充足，能够正常获取订单并保质保量交付。
光模块 CW激光器 800G新易盛、中际旭创等 9 家价格波动
08:26影响评分 96
9月以来80余家轮胎企业发布超100份涨价函，主流涨幅2%至5%、部分规格达6%，原料成本涨幅已跑赢产品售价涨幅
今年以来轮胎行业接连出现多轮提价，9月以来已有80余家企业累计发布超100份涨价函，调价覆盖全钢胎、半钢胎、工程胎等品类，主流涨幅位于2%至5%区间，部分规格涨幅达6%，这已是轮胎行业年内掀起的第四轮涨价潮。中国橡胶工业协会副秘书长朱红表示，2026年原材料涨价对橡胶行业形成冲击：天然橡胶、合成橡胶、炭黑三大主要原料价格同步冲高，合计占轮胎成本超过60%，原材料整体占生产成本70%以上；截至9月底，半钢胎、全钢胎原材料成本指数均同比上涨约25%。原文指出，当前轮胎行业的原料成本涨幅已跑赢相关产品售价涨幅，产品提价难抵原料涨势，行业盈利承压。
轮胎全钢胎半钢胎价格波动
03:41影响评分 96
PSMC第三季毛利率因存储器价格上涨达48%，2027年拟对成熟制程涨价10–20%
PSMC第三季度营收环比增长23%、同比增长80%至213亿新台币，净利润分别环比增长98%、同比增长338%至65亿新台币，毛利率提升20个百分点至48%，原因是存储器价格上涨和代工产能紧张。据Liberty Times，PSMC总裁Martin Chu预计第四季度营收将环比实现两位数增长，因平均售价持续上升；第三季度已完成的存储器晶圆ASP比同期投片晶圆低逾30%，说明近期涨价尚未完全反映在营收中，价格较高的晶圆预计在第四季度贡献更多。据TechNews，全球DRAM供应紧张（主要厂商将产能转向HBM并逐步退出特殊型DRAM）使PSMC特殊型DRAM代工价格保持高位；PSMC与Micron的1p DRAM合作正在推进，PDK将于2026年底交付，设备预计2027年一季度到达，试产计划2027年二季度开始。PSMC称MLC NAND供应紧张推动高容量SLC NAND需求，公司正将SLC代工平台转向24nm；AI服务器所需NOR Flash为传统服务器的三至五倍，PSMC是中国以外唯一的NOR Flash代工厂。据PSMC财报说明会，其8英寸和12英寸逻辑代工服务的投片晶圆ASP第三季度上涨8–10%；由于产能持续受限，公司计划在2027年进一步调涨价格10–20%，并正在谈判长期协议(LTA)以锁定价格和产量。55nm BCD产品已开始出货，客户寻求三年合约；2026年代工产能满载挤压智能手机PMIC生产，主要手机厂商寻求2027年产能；2027年MOSFET和IGBT产能的80%已由LTA覆盖；GaN产品已进入小批量晶圆生产，等待最终客户验证。IPD订单能见度延伸至2028年，8英寸和12英寸晶圆已量产；WoW混合键合技术小规模试产进行中，量产目标2027年上半年。Micron PWF项目按计划推进，中试线建设预计2026年底完工，量产计划2027年第四季度。
memory specialty DRAM NAND FlashPowerchip Semiconductor Manufacturing Corporation (PSMC)、Micron价格波动

10月21日周三

8 条

19:26影响评分 97
英伟达GTC柏林期间盘前涨超2%，报221.35美元/股，并携供应链伙伴宣布多项扩产计划
英伟达在GTC柏林期间盘前涨超2%，报221.35美元/股。同期英伟达及供应链伙伴宣布扩产计划：英伟达计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍；KYEC将获得英伟达11亿美元预付款用于在美国建设新设施；安靠科技（Amkor）计划到2028年底将先进封装产能提升逾300%；英伟达还计划将半导体测试产能从2026年到2027年翻倍，并于2027年2月在新加坡启动大规模测试生产。上述扩产内容均为计划，股价上涨为盘前观察到的波动，原文未说明原因。
英伟达股票英伟达、KYEC 等 3 家价格波动
18:59影响评分 92
立昂微业绩预告：2026年前三季度预计归母净利润约1.74亿元同比增加约2.82亿元扭亏为盈，12英寸硅片量价齐升、售价回升
立昂微（605358.SH）业绩预告显示，预计2026年前三季度实现归母净利润约1.74亿元，较上年同期增加约2.82亿元；扣非归母净利润约1.33亿元，较上年同期增加约2.74亿元，双双扭亏为盈。倒推2025年前三季度归母净利润亏损约1.08亿元、扣非净利润亏损约1.41亿元。2026年上半年营业收入20.94亿元，同比增长25.72%；归母净利润8397万元，扣非净利润2925万元；据业绩预告与半年报相减，第三季度单季归母净利润约9017.74万元，扣非净利润约1.03亿元。上半年半导体硅片业务收入15.82亿元，同比增长25.68%，折合6英寸销量1149.22万片，同比增长23.86%；其中12英寸硅片收入6.13亿元，同比增长74.02%，销量112.43万片，同比增长38.55%；12英寸硅外延片收入4.10亿元，同比增长115.47%，在12英寸硅片收入中的占比由54.01%升至66.87%。公司现有12英寸重掺硅外延片月产能15万片，订单较为饱满，其28纳米逻辑芯片用硅片已批量供货，硅片出口收入占比约9%。公司把改善归结为12英寸硅片产销量增长、产能利用率提升、单位成本下降、高端产品占比扩大和售价回升。扩产方面，年产480万片300毫米大硅片项目截至2026年6月末投资进度为49.06%；年产180万片12英寸外延片项目已延期至2027年底。公司提示业绩预告尚属初步测算，最终数字待三季报确认。
半导体硅片 12英寸硅片 12英寸硅外延片立昂微价格波动
18:51影响评分 90
10月21日A股回调中存储午后回暖：机构预估四季度DRAM合约价格环比上涨约20%，三星电子、SK海力士分别收涨5.67%、5.8%，半导体设备ETF收跌0.93%
10月21日A股主要指数集体回调（上证指数跌0.60%、深证成指跌0.82%、创业板指跌1.62%），但存储方向午后回暖：机构预估四季度DRAM合约价格环比上涨约20%，三星电子、SK海力士当日分别收涨5.67%、5.8%；半导体设备ETF（561980）则收跌0.93%，算力硬件内部分化。同日科创芯片设计ETF（589390）涨1.10%。工信部披露，截至9月底全国智能算力规模达2592 EFLOPS、同比增长146%，并将加快算力设施扩容提质。上述DRAM四季度价格上涨为机构预估，非已实现数据。
DRAM 存储芯片芯片设计三星电子、SK海力士价格波动
17:15影响评分 97
印尼减产预期推动镍价突破每吨16000美元
伦敦金属交易所（LME）镍价一度上涨2.7%，突破每吨16000美元，延续了自上周四触及九个月低点以来的涨势。上涨的原因是市场预期印尼减产：大型镍生产商的高管正在考虑削减印尼业务的产量，其中包括生产电池关键原料的工厂。相关企业今年8月曾尝试就减产达成一致，但未能成功，目前减产仍仅为考虑阶段，尚未实施。
镍价格波动
11:59影响评分 95
看好明年需求两至三成增长，宁德时代A股低开5%盘中跌幅一度超10%，三季度毛利率从23.15%降至20.69%
宁德时代业绩会后市场疑虑未消，股价下跌：10月20日晚管理层称明年全球动力及储能电池需求增长两至三成，是“可达到而且不算很高”的预期；十几个小时后公司A股低开5%，盘中跌幅一度超过10%。业绩会解释三季度卖出更多电池却未获更多毛利：当季归母净利润212.46亿元，同比增长14.54%，环比下降5.77%；收入比二季度增加约174亿元，毛利总额近乎不变，毛利率从23.15%降至20.69%；税金及附加、资产减值损失合计环比增加约27亿元。管理层将单位盈利下降首要原因归于产品组合（交付更多制造相对简单、附加值较低的产品和项目），并称新增税费中消费税的分担比例还没有谈定，三季度只受一个月影响，四季度覆盖整个季度。小摩同样预计明年全球动力及储能电池需求增长20%至25%，但担心车企盈利承压使消费税、出口退税调整等负担更多留在供应链。理想采取电池包自研自制、电芯自研代工，小鹏开始自己做电池但不做电芯。管理层引用数据显示前八个月全球动力电池份额同比提升1.7个百分点至39.4%；三季度储能销售增速快于动力、海外需求旺盛，但认为明年国内储能增速可能没有市场想象的高；部分海外交流侧项目从发货到确认收入需半年至一年甚至更长。上半年产能利用率达94.86%，三季度新增产能缓解供应紧张，排产和交付同比、环比增长；半年末764GWh在建产能陆续投产后需要更大订单规模，管理层未给出新增产能的订单覆盖比例。三季度经营现金流净额从二季度265.36亿元降至14.09亿元，采购付款环比增加342.41亿元，远高于销售回款57.50亿元增量，购建固定资产等长期资产支付现金约170.95亿元，季末超4300亿元货币资金及交易性金融资产提供支撑；公司因响应账期支付规范倡议增加预付款、缩短账期并支持供应商研发，这类支持预计持续两至三个季度。
动力及储能电池动力电池储能电池宁德时代价格波动
11:55影响评分 58
高盛最新大宗商品报告看多铜、金与电力：LME铜明年均价目标15400美元/吨，黄金2027年底目标5400美元，PJM前瞻电价已升至约10美元/百万英热单位
高盛在最新大宗商品报告中为铜、黄金及以PJM为代表的电力市场构建结构性看多逻辑，称需求按季涨、供给按年算，属结构性错配。该行预测（非已实现结果）：LME铜明年均价将达每吨15400美元，较当前现货价高出约7%，较去年不足10000美元的水平大幅跳升；黄金目标价维持2027年底5400美元不变，但9月黄金看涨期权需求下滑（背景为美联储降息预期调整与"货币贬值"叙事降温）使其2026年底4650美元预测面临下行压力；PJM前瞻12至23个月电价（扣除天然气成本后）已从过去十年大部分时间的每百万英热单位约2至3美元跳升至约10美元，数据中心需求为核心驱动力。铜价曾于9月8日创下历史新高；美国以外地区可见铜阴极库存已降至季节性低点，原因是美中争夺全球供给，关税不确定性持续将金属吸引至美国仓库，同时中国收紧废铜发票核查规则迫使加工商转向阴极铜，高盛预计该动态将在未来一年内持续。央行过去12个月以约每月60吨的速度购金（为2022年前17吨月均水平的逾三倍），高盛假设该节奏贯穿2026至2027年，并称这一体制性转变起点是2022年俄罗斯外汇储备遭冻结事件。PJM数据中心装机容量从2012年约2吉瓦增至如今逾20吉瓦，约占美国数据中心总容量38%；美国能源部已于10月13日下令PJM调度备用电力以维持供电稳定。高盛指出铜矿从勘探到投产需十年以上。
铜（LME铜/阴极铜）黄金电力（PJM市场电价）价格波动
09:20影响评分 60
存储芯片涨价挤压智能手机业，第三季度出货量降至2012年以来同期最低，加速品牌退出低端设备
存储芯片价格上涨正在挤压智能手机制造商和消费者，推动第三季度智能手机出货量降至2012年以来同期最低水平，并加速市场退出入门级设备。品牌方采取涨价、削减低利润率机型和限制生产的措施，而消费者推迟换机以及对二手和翻新手机的兴趣进一步抑制需求。原文未说明存储芯片涨价的原因。
memory chips entry-level smartphones价格波动
05:16影响评分 95
TrendForce现货报价：DDR4主流芯片本周涨0.84%至46.357美元，DDR5供应紧张买家加价难获配给，512Gb TLC晶圆跌1.28%至18.592美元
据TrendForce最新内存现货价格趋势报告（2026年10月21日发布），本周DRAM市场表现分化：DDR5供应持续紧张，供应商明显不愿出货，即便部分买家愿意提高目标价仍无法获得配给，询价断断续续，未能引发追价动能；品牌DDR4芯片方面，下游模组厂严格控制资金与库存，限制实际订单释放，交易情绪低迷。主流芯片（即DDR4 1Gx8 3200MT/s）平均现货价本周（10月20日）上涨0.84%至46.357美元。NAND闪存方面，因最大买家模组厂需求疲弱且库存持续高企，现货交易量低迷；卖家认为降价未必能有效刺激需求，降价意愿有限，现货价格窄幅波动。512Gb TLC晶圆现货价本周（10月19日）下跌1.28%，平均报价为18.592美元。
DDR5 DDR4 NAND flash价格波动

Analog	$0.68	−5.9%
连接器	$0.75	+0.2%
CPU	$386.74	−21.3%
DDR4	$88.40	−0.2%
DDR52026-W13	$14.89	−11.2%
GPU	$478.20	+8.2%
MCU	$0.68	−61.7%异常波动
MLCC	$0.01	+54.0%异常波动
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NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月23日周五

金属价格上涨驱动，紫金矿业Q3归母净利润同比增长25.97%，前三季度归母净利润575.26亿元同比增长51.93%，金锭均价涨约33%、铜精矿涨约39%、银价涨逾一倍

10月23日芯片半导体、算力硬件再度下挫，光模块、CPO、PCB全线走弱，新易盛跌7.82%、中际旭创跌5.76%、寒武纪跌超5%，创业板指跌2.14%，隔夜Meta财报引爆AI资本开支恐慌

华泰调研：DDR5 16Gb合约价由2025年1月的3.75美元涨至2026年4月的35美元（9.3倍），512Gb TLC NAND晶圆报价涨9.9倍，美国投资人对存储价格"恐高"

10月22日CPO概念股大跌：新易盛跌超12%，中际旭创、天孚通信跌超8%，三家公司回应生产经营正常；同日费城半导体指数跌6.72%

2026年电子生产强劲增长

10月22日周四

费城半导体指数10月22日日内跌4%报11054点，半导体股普遍下挫，泛林集团因业绩展望令人失望跌10.03%

布油突破112美元！胡塞武装宣称对沙特发动多轮打击

联讯仪器股价大跌，公司称生产经营正常、订单交付有序，800G/1.6T测试仪器为今年交付主力，扩产按需推进

半导体股普跌：美股盘前IBM、英特尔跌约5%，美光跌约3%，英伟达跌约2%；SK海力士跌逾6%，三星电子跌逾4%

10月22日光通信板块大跌：新易盛跌12.28%、中际旭创跌8.76%（成交额超173亿元居A股第一）、天孚通信跌8.36%，新易盛、源杰科技等回应经营及交付正常

9月以来80余家轮胎企业发布超100份涨价函，主流涨幅2%至5%、部分规格达6%，原料成本涨幅已跑赢产品售价涨幅

PSMC第三季毛利率因存储器价格上涨达48%，2027年拟对成熟制程涨价10–20%

10月21日周三

英伟达GTC柏林期间盘前涨超2%，报221.35美元/股，并携供应链伙伴宣布多项扩产计划

立昂微业绩预告：2026年前三季度预计归母净利润约1.74亿元同比增加约2.82亿元扭亏为盈，12英寸硅片量价齐升、售价回升

10月21日A股回调中存储午后回暖：机构预估四季度DRAM合约价格环比上涨约20%，三星电子、SK海力士分别收涨5.67%、5.8%，半导体设备ETF收跌0.93%

印尼减产预期推动镍价突破每吨16000美元

看好明年需求两至三成增长，宁德时代A股低开5%盘中跌幅一度超10%，三季度毛利率从23.15%降至20.69%

高盛最新大宗商品报告看多铜、金与电力：LME铜明年均价目标15400美元/吨，黄金2027年底目标5400美元，PJM前瞻电价已升至约10美元/百万英热单位

存储芯片涨价挤压智能手机业，第三季度出货量降至2012年以来同期最低，加速品牌退出低端设备

TrendForce现货报价：DDR4主流芯片本周涨0.84%至46.357美元，DDR5供应紧张买家加价难获配给，512Gb TLC晶圆跌1.28%至18.592美元

芯片拆解室已拆 1 台

器件价格指数NPI，较上期

热门器件

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10月23日 周五

10月22日 周四

10月21日 周三

芯片拆解室已拆 1 台

器件价格指数NPI，较上期

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10月23日周五

10月22日周四

10月21日周三