NuAxi

主题追踪

3D NAND

NuAxi 汇总 3D NAND 相关的公开半导体新闻、产品动态与供应链信号，并按时间持续更新。

已收录 879 条相关快讯

最新动态

10月31日 周六

  1. 影响评分 50

    存储短缺逼急OpenAI！奥尔特曼赴韩密会三星50名高管：锁定“星际之门”芯片供应

    OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼于10月31日下午在韩国龙仁市与三星集团约50名高管举行会谈，核心议题为存储芯片供应与AI基础设施合作。市场数据显示，2026年第四季度一般型DRAM合约价预计环比上涨10%至15%，NAND Flash上涨15%至20%。三星将为OpenAI的“星际之门”基础设施项目供应存储芯片。

    存储芯片DRAMNAND Flash三星、OpenAI快科技并购合作
  2. 影响评分 95

    铠侠预测：NAND闪存价格涨势可能在2027财年停止，第三季度环比涨幅从第二季度约70%降至约20%，财报发布后股价一度下跌11%

    据报道，铠侠在最新财报中预测，NAND闪存价格的上涨趋势可能在2027财年停止，甚至维持相对平稳，与当前AI驱动的存储超级周期形成反差。其依据是价格涨幅急剧放缓：2026年第二季度其NAND平均售价环比上涨约70%，第三季度涨幅骤降至约20%；财务负责人Akira Menju表示，考虑到售价已大幅攀升，尚不清楚2027财年价格是否还能继续上涨，即便涨幅温和。该预测导致铠侠股价在财报发布后一度下跌11%。同时，铠侠2027年全年产能已全部售罄，并与超大规模云厂商签署覆盖2028年过半出货量的长期协议，公司预计内存短缺至少持续到2027年，甚至可能延续至2028年。财报显示，铠侠2026财年上半年营收同比增长436.8%，达4.2472万亿日元（约合人民币1970.5亿元），营业利润3.2647万亿日元（约合人民币1514.2亿元），营业利润率76.9%。

    NAND闪存铠侠快科技价格波动
  3. 影响评分 60

    数据显示，“存储五巨头”上季度营业利润及净利总额首超美国科技五巨头

    据日经亚洲10月31日报道，AI投资热潮推高存储芯片需求，市场已出现供不应求的局面。QUICK FactSet数据显示，2026年7月至9月（美光为6月至8月），铠侠、三星、SK海力士、美光、闪迪五家存储芯片厂商营业利润合计达32万亿日元（约合1.35万亿元人民币），为上年同期的10倍，首次超过谷歌母公司Alphabet、微软、亚马逊、Meta和苹果五大科技公司同期约25万亿日元（约合1.06万亿元人民币）的合计营业利润（后者同比增长约20%）；苹果尚未公布财报，其数据采用市场预测值。铠侠该季度营业利润达1.99万亿日元（约合841.99亿元人民币），为上年同期的23倍；净利润1.36万亿日元（约合575.43亿元人民币），为上年同期的33倍，季度净利润首次突破1万亿日元；铠侠预计本季度净利润将达1.36万亿日元，为上年同期的15倍。数据中心对长期存储用NAND闪存的需求激增是推动利润增长的主要因素。三星电子上季度营业利润约107万亿韩元（约合5,330.74亿元人民币），为上年同期的近9倍，成为全球首家单季度营业利润突破100万亿韩元的科技企业，且明年的高带宽内存产品已全部售罄。存储厂商营业利润率从2025年上半年的约10%升至接近70%。此外，亚马逊上季度自由现金流缺口继续扩大、股价盘后大跌，Alphabet连续一个季度录得负自由现金流、股价周四大跌，市场开始关注科技巨头能否长期维持投资力度。

    存储芯片NAND闪存高带宽内存铠侠、三星 等 5 家IT Home
  4. 影响评分 88

    PCB供应严重短缺：部分订单交货期延长至30个月，覆铜板价格达7月至少12倍，AI服务器产能转移挤压传统PC与消费电子供应

    据《日经亚洲》报道，AI数据中心建设热潮使PCB供应出现严重短缺：PCB制造商将产能转向利润更高的AI服务器订单，原本用于台式机主板、笔记本电脑主板和显卡PCB的部分产能正被转移，惠普和戴尔等PC制造商在制定2027年产品规划时已担忧电路板供应。交货周期方面，一家供应商表示相当一部分产品交货时间已翻倍，另一家企业称现在提交新订单预计要到2028年下半年才能交付，部分订单交货周期因此达到30个月，将影响2027年乃至2028年产品供应安排。原材料方面，一位台湾PC制造商向《日经亚洲》表示，覆铜板（CCL）价格目前至少已达到7月份的12倍（该文注明这属于单家企业反馈，不代表所有规格均同幅上涨）；全球主要覆铜板供应商之一的订单已排到2030年，即使该公司计划在2028年前将产能扩大至目前的三倍，积压仍然庞大。PCB行业还面临技术人员短缺，相关技术岗位薪酬已上涨20%至30%。影响已波及其他行业：日本佳能本周表示，受AI产业推动的电路板及零部件短缺影响，其部分生产活动从今年8月开始受限，预计今年医疗设备业务销售额将因此损失约900亿日元。英伟达已通过与专业基板制造商合作提前锁定先进封装和芯片基板产能，日本Ibiden、韩国三星电机及台湾欣兴电子均进入合作体系，其中欣兴电子计划在未来三年内将相关产能扩大至目前的2.5倍（原文注明芯片封装基板与普通PCB不能完全相互替代）。文中还提及背景：2026年以来DRAM和NAND闪存价格持续上涨，Gartner曾预测到2028年售价低于500美元的PC可能逐渐消失，英伟达GeForce RTX 5080在美国部分零售渠道售价已接近2000美元；目前尚无PC厂商公布具体零售价格调整幅度。

    PCB覆铜板（CCL）佳能、Ibiden 等 4 家cnBeta产能变化
  5. 影响评分 95

    闪迪财报全面超预期，但受铠侠利润指引不及预期并警告闪存涨价潮降温影响，周五美股盘前一度暴跌8%、较周三高点最多回落16%

    闪迪周四盘后发布全面超预期的财报：营收110.3亿美元高于市场预期的107.4亿美元，毛利率85.1%略高于预期的84.9%，非GAAP每股收益49.51美元高于预期的46.73美元，另追加50亿美元回购并宣布1拆8拆股，但股价周五美股盘前一度暴跌8%。原文说明的原因为：其日本晶圆厂合作伙伴铠侠给出的利润指引不及预期，并警告AI推动的闪存涨价潮正在降温。美东时间周五5:54彭博报道铠侠指引后，闪迪盘前最多跌至1197.57美元，较周三1419美元的高点回落16%，美光科技随之走低。铠侠预计本季度营业利润为2万亿日元（约127亿美元），远低于市场预期的2.35万亿日元；刚结束的9月季度营业利润1.99万亿日元，同比增长22倍，环比增长57%，营收约2.48万亿日元，环比增长40%，并首次派发每股90日元中期股息。数据显示，NAND闪存平均售价在截至9月的三个月里上涨25%左右，前一季度的涨幅是70%，即涨速放缓至三个月前的约三分之一。英特尔周五预计今年PC出货量将下降约12%，2027年再降约10%，并将'出人意料的严重PC调整'归咎于存储价格，其股价盘前暴跌25%；摩根大通称存储ETF（DRAM）盘前下跌5.6%。供给方面，铠侠计划未来六年与闪迪在日本投入逾5万亿日元扩产，部分资金拟来自明年在美国发行ADR，募资规模可能至少100亿美元；美光正在新加坡建设240亿美元的NAND工厂。

    NAND闪存闪迪、铠侠 等 7 家华尔街见闻价格波动
  6. 影响评分 50

    高盛：铠侠第二财季非GAAP营业利润1,990亿日元符合预期，第三财季指引2,000亿日元因数据中心产品出货时间后移低于预期，维持“买入”评级与39,000日元目标价

    高盛发布对铠侠控股的财报点评，维持“买入”评级与12个月目标价39,000日元不变。铠侠是全球第三大NAND闪存制造商；其截至2027年3月财年第二季度非GAAP营业利润为1,990亿日元，与高盛预测一致，略高于彭博一致预期的约1,950亿日元及公司指引的1,900亿日元。第三财季非GAAP营业利润指引为2,000亿日元（假设美元兑日元汇率157），低于高盛此前预测的2,560亿日元和彭博一致预期的2,350亿日元；公司称原因是数据中心应用需求扩张下部分数据中心产品（如固态硬盘SSD）交货周期较长、部分出货推迟至第四财季，而非供需环境恶化。公司预计第四财季位元出货量环比增长高个位数至10%，带动2027年3月财年全年位元出货量高双位数百分比增长；基于长期协议（LTA）的出货将于2027年初开始，协议未设价格上限，仍按季度议价。管理层预计2026年全球位元增长高双位数百分比、2027年为低20%区间，并称进入2027年无价格下行因素；高盛指出企业级SSD需求上升、HDD供应紧张及美国对半导体设备出口管制导致NAND供应趋紧，价格可能持续上涨至2027年。管理层新宣布将100%盈余现金用于股东回报并启动中期股息每股90日元，现金缓冲约三个月销售额；2027年3月财年资本开支预期上调至550亿至600亿日元（初始指引450亿日元），但未来三年年均470亿日元的资本开支计划不变。高盛将2027财年营业利润预测下调6%以反映数据中心SSD出货时间变化，上调2028、2029财年预测各1%；铠侠当前股价对应2028财年预期市盈率约2.5倍，股息加回购估算的股东回报率接近20%。主要风险包括超大规模数据中心AI投资放缓、中国NAND厂商崛起、成本上升或产能利用率波动、日元大幅升值及非AI应用NAND需求放缓。

    NAND闪存企业级SSD固态硬盘（SSD）铠侠控股格隆汇·半导体

10月30日 周五

  1. 影响评分 30

    三星2026年第三季度营收₩195.3万亿（同比+121.8%）、营业利润₩107.4万亿，存储业务₩140.7万亿，AI对HBM、DRAM和NANN需求飙升推高价格

    据Blocks & Files于2026年10月30日（周五）发布报道，三星2026年第三季度营收达₩195.3万亿（$1455亿），同比增长121.8%，几乎达到其史上首个₩200万亿季度营收；营业利润为₩107.4万亿（$800亿），使三星电子成为首家季度营业利润超过₩100万亿（$745亿）的科技公司。报道将此归因于AI对HBM、DRAM和NAND需求飙升带动半导体技术高价。DS半导体业务占三星电子该季度营收的72%，为₩147万亿（$1096亿），环比增长15%；其中存储业务₩140.7万亿（$1048亿），占DS的95.7%，通过提升HBM4销售和满足服务器SSD需求实现。三星称服务器需求强劲导致所有应用的市场价格上涨。竞争对手SK hynix 2026年第三季度营收为₩104万亿（$789亿），利润₩39.8万亿（约$300亿），低于直接可比的三星DS部门。三星表示计划投资新晶圆厂等基础设施以满足强劲的AI和HPC需求，并计划进一步增加HBM、服务器DRAM和SSD销售，特别是增加高速服务器DDR5产品和QLC SSD供应。三星预计2027年AI基础设施资本支出将达到历史水平、高于今年，并表示与2026年相比，AI驱动的需求将远超行业供应。此为财报观察与公司展望，非已实现的未来结果。

    HBMHBM4DRAMSamsung、SK hynixBlocks & Files
  2. 影响评分 50

    铠侠发布2027财年上半年业绩快报：营收4.25万亿日元同比增长436.8%，归母净利润2.2万亿日元，第二财季营收2.48万亿日元环比增长40.34%

    铠侠于10月30日发布2027财年（2026年4月～2027年3月）半年报（2026年4月～2026年9月）业绩快报及第二财季（2026年7月～2026年9月）业绩快报。2027财年半年报：营业总收入4.25万亿日元，同比增长436.8%；毛利润3.43万亿日元；毛利率80.84%，同比增长56.4个百分点；净利润2.2万亿日元，同比大幅扭亏为盈（去年同期仅589.46亿日元）；经营现金流2.38万亿日元；基本每股收益1349.33日元，稀释每股收益1337.97日元。2027财年第二财季：营业总收入2.48万亿日元，环比增长40.34%（环比增加7129亿日元）；毛利润2.05万亿日元；毛利率82.79%；净利润1.36万亿日元，环比增长60.97%（环比改善5135亿日元）；基本每股收益838.31日元，稀释每股收益832.31日元。原文 stated 增长核心驱动为生成AI相关数据中心需求旺盛，带动SSD平均售价大幅上涨、出货量提升，叠加日元贬值贡献。现金流方面：活动现金流2.38万亿日元，现金及现金等价物期末余额1.4万亿日元，所有者归属持分比率升至49.8%，较前期末提升11.9个百分点。展望方面，公司预计下个季度（10-12月）营收可达2.5万亿日元，利润2万亿日元，归母净利润1.36万亿日元，环比大致持平（为预测，非已实现业绩）。原文还提到实际单季营收略高于海外分析师一致预期的约2.45万亿日元水平。

    NAND闪存SSD铠侠IT Home
  3. 影响评分 58

    铠侠第二财季营业利润1.9947万亿日元同比增逾22倍，Q3营业利润指引1.995万亿日元低于分析师预估的2.35万亿日元，资本支出846亿日元大幅低于预期

    铠侠控股周四发布截至2026年9月30日的第二财季业绩（第三自然季）：营业利润1.9947万亿日元（约合127亿美元），较上年同期增长逾22倍，与分析师平均预期基本吻合，营业利润率超80%，Non-GAAP营业利润1.9883万亿日元；单季营收2.48万亿日元，环比增加7129亿日元、增幅逾40%，驱动因素为生成式AI需求持续升温推动NAND闪存平均售价（ASP）大幅提升及出货量同步增加；SSD及存储产品营收1.616万亿日元（环比增加4413亿日元），智能设备营收7889亿日元（环比增加2632亿日元）；上年同期（2025年7月至9月）单季营收仅4483亿日元。上半财年（4月至9月）累计营收4.2472万亿日元，同比激增437%；归母净利润2.1979万亿日元，较上年同期的589亿日元增长逾36倍；基本每股收益从36.42日元升至1349.33日元。公司宣布每股90日元中期股息，为铠侠史上首次派息。展望（预测，非实际）：第三财季（10月至12月，即第四自然季）营业利润指引1.995万亿日元，低于分析师预估的2.35万亿日元；营收预计2.5万亿日元，与第二财季基本持平，环比增幅不足1%；管理层指出来自数据中心的需求预计维持强劲，但汇率的不利影响将成为制约因素，第三财季美元兑日元假设汇率为157日元（第二财季为161日元）。第二财季资本支出仅846亿日元，大幅低于市场预期的1013亿日元；铠侠此前宣布计划未来六年与生产伙伴闪迪（Sandisk）在日本联合投入逾5万亿日元资本支出。铠侠股价自6月峰值至今已累计下跌约60%。公司另计划明年在美国发行存托凭证（ADR），据彭博此前报道募资规模至少达100亿美元；并设定目标：到2028年来自超大规模数据中心客户的预售出货量占当年总出货量的50%，数据中心收入占比最终超过60%。

    NAND闪存SSDDRAM高带宽内存铠侠控股（Kioxia Holdings）、闪迪（Sandisk）华尔街见闻
  4. 影响评分 30

    中微公司2026年前三季度归母净利润41.34亿元，同比增长241.31%；三季度归母净利润13.09亿元，同比增长159.02%、环比下降30%

    中微公司于10月30日发布2026年前三季度（2026年1月～2026年9月）及三季度（2026年7月～2026年9月）报告。前三季度营业总收入103.26亿元，同比增长28.08%；归母净利润41.34亿元，同比增长241.31%；扣非净利润16.23亿元，同比增长83.01%；经营现金流-1.05亿元；毛利率40.41%；基本每股收益6.34元，同比增长226.8%；资产负债率21.67%。三季度营业总收入36.35亿元，同比增长17.18%；归母净利润13.09亿元，同比增长159.02%、环比下降30%；扣非净利润5亿元，同比增长43.77%、环比下降22.43%；经营现金流-7.9亿元。前三季度研发支出32.22亿元，同比增长27.7%。按原文说明，归母净利润增长除营收增长带动毛利提升外，还受对外股权投资公允价值变动及投资收益合计19.4亿元（较上年同期增加15.91亿元）以及本期出售部分拓荆科技股份产生投资收益9.53亿元推高。

    CCP介质刻蚀设备ICP硅刻蚀设备MOCVD设备中微公司IT Home
  5. 影响评分 55

    前英特尔CEO基辛格通过Playground Global领投Nagare Labs 500万美元种子轮，押注仍处实验室早期阶段的Z2RAM内存技术，目标四年内出样、十年内商业化

    前英特尔CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）参与的投资机构Playground Global领投了美国初创企业Nagare Labs的500万美元种子轮融资，押注其正在开发的Z2RAM新型内存技术。该公司由佐治亚理工学院研究人员Suman Datta和Shimeng Yu创立。Nagare Labs预计第一代Z2RAM的单位面积存储密度可达传统SRAM的五倍以上，例如相同面积下若SRAM提供64MB容量，Z2RAM理论上可将容量提高至约320MB，并保持接近SRAM的带宽水平。文章以英伟达Groq 3 LPU为例，其单颗芯片SRAM容量约为500MB。Z2RAM采用两个晶体管构成存储单元，利用第二个晶体管的栅极电容保存电荷，可实现非破坏性读取，并计划通过3D混合键合技术集成在计算逻辑芯片上方，借鉴NAND闪存的垂直堆叠思路实现多层制造。需要强调的是，Z2RAM目前仍处于非常早期的研发阶段，现阶段的成果主要是实验室原型，尚未进入成熟的芯片制造阶段；Nagare Labs正在寻找能提供研发制造能力的晶圆厂合作伙伴，希望在未来四年内提供可工作的Z2RAM存储芯片样品，并争取在未来十年内实现商业化出货。该技术还面临行业缺乏统一接口标准、氧化物半导体材料可能出现原子空位等缺陷影响可靠性的工程挑战，且文章明确指出Z2RAM并不是能在短期内解决全球DRAM和HBM供应短缺的技术。

    Z2RAMSRAMDRAMNagare Labs、英特尔cnBeta
  6. 影响评分 95

    闪迪FY2027Q1营收110.3亿美元同比增378%，存储供应紧张推动大幅提价，调整后毛利率达85.1%

    10月30日，闪迪（SNDK.US）公布2027财年第一季度业绩：当季营收110.3亿美元，同比增长378%，环比增长23%，超过市场预期的106.8亿美元；GAAP净利润81亿美元，环比增长17%；非GAAP每股稀释净利润49.51美元，高于市场预期的46.27美元。受存储产品供应紧张推动，公司大幅提价，Q1调整后毛利率达85.1%，高于上一季度的84.6%，上年同期为29.8%；管理层表示本季度营收增长约60%来自销量增长、40%来自价格上涨。指引方面，公司预计2027财年第二季度营收122亿至126亿美元（分析师预期121亿美元），调整后毛利率84.5%至85.5%，并承诺将100%盈余现金返还股东，本财季已斥资50亿美元回购股票。董事长兼CEO David Goeckeler表示数据中心业务已从十年前约占行业总量20%增长到如今近一半，预计2027年占超过55%市场份额，投标需求同比增长约40%；并预测到本十年末键值缓存（KV Cache）将占AI数据中心闪存市场约三分之一份额。目前2027财年约50%产能已被新业务模块项目锁定，2028年将升至约三分之二。公司首款高带宽闪存（HBF）芯片已完成流片，预计明年交付首批样品；管理层指出当前两个季度是PC市场销量低谷期，预计明年PC销量可能仍有个位数下降，但PC存储容量（以EB计）将增长，NAND闪存市场各细分领域明年均将正增长。

    存储产品NAND闪存高带宽闪存（HBF）闪迪cnBeta价格波动
  7. 影响评分 60

    存储景气锁定多年供应：SanDisk 1QFY27营收同比增378%、EPS增6,913%，Samsung/SK hynix/Micron/SanDisk竞相争取LTA，现有客户正探索更长期协议

    原文称存储市场景气不仅带来创纪录利润，还正在锁定未来多年的供应，Samsung、SK hynix、Micron、SanDisk等存储大厂正在竞相争取长期供货协议（LTA）。其中SanDisk公布1QFY27业绩：营收同比暴增378%，EPS激增6,913%。这家NAND厂商此前已在8月前锁定8家NBM客户，并表示现有客户目前正探索更长期的协议（尚在探索阶段，未确认已达成）。

    memoryNANDSamsung、SK hynix 等 4 家TrendForce Official (Market Data)
  8. 影响评分 60

    RT NEWS：AI需求令NAND供应商对Apple的议价能力增强，Apple过去强硬手段据称曾促使Kioxia高管射击其旧iPod

    据RT NEWS报道，AI需求正使NAND供应商对Apple拥有更强的议价能力。报道同时提及，Apple过去对供应商的强硬谈判手段据称曾促使一名Kioxia高管用步枪射击其旧款iPod，并回顾了Apple在Cupertino曾声名狼藉的强硬谈判策略。原文未给出具体价格数据、时间或预测，也未说明该议价能力变化的进一步细节。

    NANDApple、KioxiaTrendForce Official (Market Data)库存变动
  9. 影响评分 55

    Sandisk预计AI推理与智能体编排应用中每CPU NAND需求约为60–90GB

    Sandisk表示，在部分AI推理及智能体编排（agent-orchestration）应用中，每个CPU对NAND闪存的需求约为60至90GB（60–90GB per CPU）。原文将此归因于客户重新思考如何在AI系统中使用不同的内存和存储技术。该数字为Sandisk对需求的估计/看法，并非已实现结果，原文未说明具体时间范围及客户名单。

    NAND flashSandiskDigiTimes Asia
  10. 影响评分 50

    Sandisk称AI基础设施客户在低估存储需求后回流采购更多NAND闪存，其潜在长期供应协议管线已超过至本十年末的计划产出

    Sandisk表示，AI基础设施客户此前低估了自身的存储需求，目前正在回流以采购更多NAND闪存。同时，Sandisk称其潜在长期供应协议的管线已超过其到本十年末的计划产出。原文未说明价格变动，也未说明上述管线是否能转化为已签署的协议。

    NAND flashSandiskDigiTimes Asia
  11. 影响评分 60

    闪迪CEO：客户低估了运行基础设施所需的NAND闪存容量，很多老客户在追加订单

    闪迪董事长兼首席执行官David Goeckeler美东时间周四在2027财年第一财季电话会议上表示，客户低估了运行基础设施所需的NAND闪存容量，目前不仅有很多老客户在追加订单，新客户也在不断涌入；他表示公司现在拥有一个强劲的供应渠道，一直到2030年，甚至更远。此外，闪迪2027财年约50%的产能已被新业务模块（NBM）项目锁定，2028年这一比例将升至约三分之二；管理层预计，NBM项目的储备将在本十年末超过公司的供应量。

    NAND闪存闪迪36氪快讯
  12. 影响评分 55

    闪迪CEO：预计2027年数据中心将占据超过55%的存储市场份额

    闪迪董事长兼首席执行官David Goeckeler于美东时间周四在2027财年第一财季电话会议上表示，数据中心业务已从十年前约占行业总量的20%增长到如今的近一半。他预计（预测，非已实现数据）2027年数据中心将占据超过55%的市场份额，且投标需求将同比增长约40%。Goeckeler还预测，到本十年末，键值缓存（KV Cache）将占据人工智能数据中心闪存市场约三分之一的份额，而人工智能数据中心的市场规模将接近如今的NAND闪存市场。上述均为管理层前瞻预测，原文未说明原因。

    数据中心存储NAND闪存键值缓存（KV Cache）闪迪36氪快讯
  13. 影响评分 30

    闪迪：承诺将 100% 的盈余现金返还给股东，2027 财年第一财季已投入 50 亿美元用于股票回购

    10 月 29 日美股盘后（IT之家 10 月 30 日消息），闪迪发布 2027 财年一季度财报（截至 10 月 2 日）：第一财季营收达 110.31 亿美元（约 736.52 亿元人民币），环比增长 23%，同比增长 378%；非 GAAP 毛利率 85.1%，非 GAAP 摊薄 EPS 为 49.51 美元，均高于公司此前指引；调整后自由现金流为 57 亿美元。管理层在电话会上表示，本季度营收增长中约 60% 归功于销量增长、40% 归功于价格上涨。核心事件：公司承诺将 100% 的盈余现金返还给股东，且本财季已投入 50 亿美元用于股票回购（已实施）。闪迪基于强劲订单可见度预计第二财季营收在 122 亿至 126 亿美元之间（公司预测，非已实现）。CEO David Goeckeler 称数据中心业务已从十年前约占行业总量 20% 增长到如今的近一半，预计 2027 年数据中心将占据超过 55% 的市场份额，投标需求将同比增长约 40%，并预测到本十年末 KV Cache 将占 AI 数据中心闪存市场约三分之一份额。管理层还表示目前 2027 财年约 50% 的产能已被新业务模块（NBM）项目锁定，2028 年这一比例将升至约三分之二，NBM 储备预计在本十年末超过公司供应量，供应渠道可见至 2030 年甚至更远。原文未说明将盈余现金全额返还股东的原因。

    NAND 闪存闪迪IT Home
  14. 影响评分 65

    闪迪：AI推理重塑NAND供需，客户低估闪存容量需求，NBM长单排至2030年；10月29日股价收跌5.32%

    闪迪（SanDisk）在2027财年第一财季（2026年7月4日至2026年10月2日）财报电话会议（IT之家10月30日报道）上表示，AI推理正在重塑NAND闪存市场的供需格局，客户普遍“低估了运行AI基础设施所需的NAND容量”，因此正在大举追加长期订单；公司新型商业模式（NBM）订单管道已延伸至2030年甚至更远。闪迪透露，2027财年约50%的位元出货（按存储容量统计的NAND出货量）已被NBM协议锁定，2028财年这一比例预计升至约三分之二，到本十年末NBM储备需求可能超过公司可用供应。技术上，首款高带宽闪存（HBF）存储晶粒已完成流片并进入制造阶段，首批产品样品计划于下一个日历年交付；闪迪还指出市场正探索以SLC NAND替代部分高成本DRAM。财报显示当季营收110.3亿美元、非GAAP每股收益49.51美元，均高于市场预期，并宣布1拆8股票拆分，将于11月19日生效。股价方面，10月29日常规交易时段收报1,330.05美元，单日下跌74.72美元，跌幅5.32%（前一交易日收盘价为1,404.77美元）；财报发布后股价先涨后跌，截至美东时间10月29日晚间盘后价约1,282.50至1,295.05美元，较当日收盘再跌约2.6%至3.6%，较前收盘价累计跌幅约7.8%。

    NAND闪存高带宽闪存（HBF）SLC NAND闪迪（SanDisk）IT Home库存变动