闪迪：AI推理重塑NAND供需，客户低估闪存容量需求，NBM长单排至2030年；10月29日股价收跌5.32%

发生了什么

闪迪（SanDisk）在2027财年第一财季（2026年7月4日至2026年10月2日）财报电话会议（IT之家10月30日报道）上表示，AI推理正在重塑NAND闪存市场的供需格局，客户普遍“低估了运行AI基础设施所需的NAND容量”，因此正在大举追加长期订单；公司新型商业模式（NBM）订单管道已延伸至2030年甚至更远。闪迪透露，2027财年约50%的位元出货（按存储容量统计的NAND出货量）已被NBM协议锁定，2028财年这一比例预计升至约三分之二，到本十年末NBM储备需求可能超过公司可用供应。技术上，首款高带宽闪存（HBF）存储晶粒已完成流片并进入制造阶段，首批产品样品计划于下一个日历年交付；闪迪还指出市场正探索以SLC NAND替代部分高成本DRAM。财报显示当季营收110.3亿美元、非GAAP每股收益49.51美元，均高于市场预期，并宣布1拆8股票拆分，将于11月19日生效。股价方面，10月29日常规交易时段收报1,330.05美元，单日下跌74.72美元，跌幅5.32%（前一交易日收盘价为1,404.77美元）；财报发布后股价先涨后跌，截至美东时间10月29日晚间盘后价约1,282.50至1,295.05美元，较当日收盘再跌约2.6%至3.6%，较前收盘价累计跌幅约7.8%。

影响与信号

受影响器件与厂商

来源与时间

来源：IT Home · 2026/10/29 · 查看原始来源