闪迪称AI推理改变NAND供需格局，NBM订单管道延伸至2030年，2027财年约50%位元出货已被NBM协议锁定

发生了什么

闪迪在2027财年第一财季财报电话会议上表示，人工智能推理正在改变NAND闪存市场的供需格局；管理层称客户普遍低估了运行AI基础设施所需的NAND容量，正在追加长期订单，其新型商业模式（NBM）的订单管道已延伸至2030年甚至更远，到本十年末NBM项目的储备需求可能超过公司可用供应。公司披露，2027财年约50%的位元出货量已被NBM协议锁定，2028财年这一比例预计升至约三分之二。董事长兼首席执行官David Goeckeler表示，现有客户追加订单并迎来新客户；数据中心业务已从十年前约占行业总量的20%增长至目前近一半，公司预计2027年数据中心在相关市场中的占比将超过55%，需求同比增长约40%；他还预测到本十年末KV Cache可能占据AI数据中心闪存市场约三分之一的份额，AI数据中心市场规模将接近目前整个NAND闪存市场。技术方面，首款HBF存储晶粒已完成流片并进入制造阶段，首批产品样品计划在下一个日历年交付；市场正在探索以SLC NAND替代部分高成本DRAM，但相关技术仍需通过后续产品交付和实际应用验证性能与成本优势。尽管第一财季业绩和第二财季指引均超市场预期，10月29日常规交易时段闪迪收报1330.05美元，单日下跌5.32%，盘后价一度回落至约1282.50至1295.05美元，较收盘价再跌约2.6%至3.6%；公司同时宣布1拆8股票拆分，预计11月19日生效。

影响与信号

受影响器件与厂商

来源与时间

来源：快科技 · 2026/10/31 · 查看原始来源