对冲基金连续五日净卖出全球AI股票并抹去2025年以来净买入，半导体指数SOX超卖触及交易区间下轨关键支撑

市场正经历激进去风险化：据高盛数据，对冲基金已连续五个交易日净卖出全球AI股票，2025年初以来的累计净买入头寸已被彻底清除；上一交易日全球股票净卖出流量达-2.1个标准差，多头平仓与空头卖出之比约为3比1，美国占全球净卖出总量的66%，科技板块领跌，韩国同样遭大规模清仓；全球AI股票净卖出量创近一年来第二大规模，Z值达-2.8。仓位方面，对冲基金对全球AI股票净配置比例从6月峰值的31.7%降至26.1%（过去一年第49百分位），多空比从4.34降至3.27（过去一年第7百分位）。技术面上，纳斯达克100指数期货出现锤形K线；半导体指数SOX近几个交易日大幅下挫、超卖达到极端水平，已触及交易区间下轨并测试长期趋势线；韩国KOSPI超卖程度创2022年10月以来最极端水平。罗素2000深度超卖，据CFTC数据，7月以来其对冲基金空头头寸变化与CDX高收益利差呈正相关。CoreWeave（CRWV）11月行权价95美元看涨期权权利金自9月8日以来从18美元跌至1美元；目前DRAM价格已回落至此前的"Leopold低点"区域，CRWV的RSI回到初次抛售水平。文章观点认为空头头寸积累至高位后逼空条件或趋于成熟，但这属于分析判断而非已发生的事实；文中未说明本轮去风险化抛售的根本原因。

来源：华尔街见闻 · 2026/10/16 · 查看原始来源