北美云厂商Q2资本开支增78.6%，加码AI算力
北美四大云厂商2026年Q2资本开支达1712亿美元，同比增长78.6%，主要受AI算力需求旺盛驱动。这直接利好光模块、GPU及光纤光缆等细分板块。
利多
预计2026年及2027年北美及国产AI算力产业链将持续扩产。
- 相关厂商
- Microsoft、Google、Amazon、Meta
- 影响评分
- 75 / 100，高影响
北美四大云厂商2026年Q2资本开支达1712亿美元，同比增长78.6%，主要受AI算力需求旺盛驱动。这直接利好光模块、GPU及光纤光缆等细分板块。
预计2026年及2027年北美及国产AI算力产业链将持续扩产。
2英寸光通信级磷化铟衬底急单现货价突破3000美元，6英寸高端衬底涨幅超250%。AI爆发拉动800G/1.6T光模块需求，而全球产能仅占需求30%，缺口超70%。
磷化铟衬底及光芯片企业。
苏州光通信产业基地正式签约，总投资50亿元，预计今年新增产值超150亿元。项目由旭创科技等企业共建，聚焦光芯片、光器件、光模块等关键领域。
此为长期产能扩张计划，对当前现货交易价格无直接影响。
兆驰股份400G/800G光模块进入小批量生产，25G DFB光芯片完成试产，垂直整合产业链正式落地。此举旨在抓住AI算力需求，但公司作为新进入者面临产能爬坡与客户验证周期。
新增供给可能加剧中低端模块竞争，但突破'易中天'龙头壁垒存在不确定性。
已经到底了