英伟达Q2营收962亿美元，同比增长106%
英伟达公布2027财年Q2营收962亿美元，环比增长18%，同比增长106%。黄仁勋表示AI基础设施建设全速推进，需求加速。
利多
营收超预期且需求强劲，预示AI芯片供需紧张。
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英伟达公布2027财年Q2营收962亿美元，环比增长18%，同比增长106%。黄仁勋表示AI基础设施建设全速推进，需求加速。
营收超预期且需求强劲，预示AI芯片供需紧张。
Supermicro公布2026财年Q4财报，营收11.1亿美元，净利1.178亿美元，毛利率17.5%。较上一季度营收与净利均大幅增长，毛利率显著改善，反映AI服务器市场需求强劲。
业绩超预期表明AI算力需求旺盛，利好上游芯片供应链。
英特尔通过增发筹集197亿美元，获1000亿美元认购。资金将用于建设新产能及研发14A工艺等未来项目。超额认购显示市场对英特尔未来前景信心强劲。
英特尔2026年第二季度营收增长25%，超出财务预期。此次增长主要得益于AI驱动的算力需求激增以及工厂良率和生产周期的改善。
AI算力需求持续增强，英特尔正加大设备与基板投资以支持未来增长。
国科微拟向不超过35名特定投资者发行股票，募集资金总额不超过50.61亿元，资金将用于新一代AI视觉处理芯片、媒体交互AI芯片及端侧AI芯片的研发与产业化。
表明公司加大端侧AI芯片投入，有望提升未来产能与产品竞争力。
台积电2Q26净利同比大增77%至706.6亿新台币，毛利率创历史新高67.7%。受益于3nm及2nm制程需求强劲及CoWoS先进封装产能紧缺，公司营收与利润均超预期。
先进制程与封装产能利用率维持高位，预示后续供需紧张格局延续。
高通预计2029年数据中心芯片收入达150亿美元，2027财年达50亿美元，主要来自定制AI芯片。为应对美国出口管制，高通推出符合规定的AI250和AI300加速器，并已获得字节跳动订单。
高通定制芯片及HBC技术需求。
韩国央行将三星和SK海力士的奖金列为通胀风险，指出IT行业特殊薪酬同比大增60.6%。这一现象源于AI驱动的存储芯片超级周期带来的创纪录利润，三星和SK海力士分别将10.5%和10%的半导体利润用于奖金。
存储芯片厂商盈利能力强劲，支撑产能扩张；利空: 可能引发薪资通胀担忧，影响下游需求。
台湾半导体及电子供应链公司5月营收总体坚挺，AI相关逻辑、测试、基板及铜箔层压板供应商累计增长最为强劲。受AI需求激增推动，多家厂商延续强劲增长态势。
营收增长通常预示着供应紧张或价格上涨压力。
ASML市值突破6680亿美元，超越诺和诺德创历史新高。摩根大通与摩根士丹利上调目标价，认为其无需扩建厂房即可交付超110台低数值孔径EUV光刻机。
EUV产能扩张预期缓解了先进制程供应瓶颈，支撑股价上涨。
TSMC员工考虑罢工及组建工会，传闻将削减15%绩效奖金。尽管公司Q1净利润创纪录且AI需求激增，但巨额资本开支导致资金紧张。
此为内部劳资纠纷，目前尚未对芯片供应或价格产生直接冲击。
英伟达本季度营收创纪录并预计增长，同时宣布2026年CPU营收目标为200亿美元。公司承认在中国市场向华为让步，未出货Hopper产品。
英伟达战略转型与市场格局变化带来的供需影响。
OpenAI销售目标未达预期消息导致AI算力租赁商CoreWeave股价盘初跌超5%。CoreWeave紧急回应，强调其客户群涵盖Meta、微软、谷歌等，不依赖单一客户，且AI算力需求仍超供给。
事件引发市场对AI基础设施投资回报的质疑，但CoreWeave的客户多元化及行业供需缺口叙事构成对冲，需观察后续需求信号。
摩尔线程2026年Q1首次实现季度盈利（2936万元），主要受66亿元KUAE智算集群订单驱动。公司2025年全年净亏损10.01亿元，研发费用占营收86.68%。
国产GPU商业化加速预示相关组件潜在需求增长，但高研发投入及行业盈利分化需保持警惕。
台积电Q1净利润同比增40.6%至约180亿美元，并将全年营收增长指引上调至超30%。AI芯片需求推动市场结构集中，台积电市值已占台股总市值超40%。
强劲财报与上调指引显示先进制程与存储芯片需求持续，支撑供应商定价能力。
英特尔2026年Q1营收136亿美元超预期，AI业务占比60%且同比增长40%。公司押注AI推理与智能体负载以重振CPU需求，并提及CPU与GPU配比在推理场景中更有利。
英特尔在AI推理市场的战略转向及14A制程进展可能重塑其中期需求，但产品交付与制造执行力仍是关键风险。
星宸科技一季度营收9.94亿元同比增长49.35%，净利润2.20亿元同比增长330.29%。业绩增长主要源于上游存储涨价传导及各产品线出货量稳定增长，受益于端边侧AI需求。
业绩大幅超预期且环比劲增107%，显示需求强劲，支撑股价看涨预期。
DeepSeek拟融资3亿美元估值破百亿，资金将用于扩容算力及国产芯片部署。面对万亿参数模型的高昂成本及人才流失，母公司高飞难以独自支撑，需引入外部资金。
国产AI芯片需求变化，V4推迟发布或影响短期出货节奏。
SK海力士因AI芯片超级周期利润，预计2026年向员工支付人均约47.7万美元的巨额绩效奖金；三星电子工会则因薪酬争议，威胁自5月21日起发起总罢工。三星管理层与工会的谈判破裂，且据报已有约200名员工在过去四个月转投SK海力士。
/利多: 三星的罢工风险构成短期供应扰动利空；SK海力士的薪酬方案利于稳定生产，属间接利多。
台积电将2026年营收指引与资本支出上调至原预期高端，并宣布增建一座3nm晶圆厂。英伟达凭借激进的产能预订策略，在2025年取代苹果成为其最大客户。
AI需求强劲利多先进制程产能，但中东冲突成本上升构成潜在利空。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |