AI篮子PE高达92倍，非AI仅9倍
中信证券指出A股呈现极端K型分化，AI篮子PE高达92倍，非AI仅9倍。受强势美元回归及ETF巨额净赎回压制，非AI板块表现疲软，而AI板块受资本开支驱动保持韧性。
利多
建议配置AI+能化，AI相关周期股在加息周期中估值支撑较强。
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中信证券指出A股呈现极端K型分化，AI篮子PE高达92倍，非AI仅9倍。受强势美元回归及ETF巨额净赎回压制，非AI板块表现疲软，而AI板块受资本开支驱动保持韧性。
建议配置AI+能化，AI相关周期股在加息周期中估值支撑较强。
英特尔CEO陈立武指出先进封装是瓶颈，将重点投资氮化镓、碳化硅等新材料。这是解决摩尔定律放缓的关键战略方向。
关注相关材料厂商的长期研发与扩产预期。
韩国政府启动'超级创新经济项目'，投资5000亿韩元（约合22.3亿元人民币）攻关下一代功率半导体。该计划聚焦SiC和GaN材料，旨在提升AI数据中心、电动汽车等领域的能效。
该政策虽利好长期产业生态建设，但短期内对现货价格或供应无直接影响。
英飞凌推出HybridPACK Drive系列1300 V碳化硅模块，工作温度达205°C。该模块比175°C的标准高出30°C，提供15%的电流提升，并保持与现有平台的兼容性。
QYResearch数据显示2025年全球激光剥离机销售额达21.80亿元，预计2032年年复合增长率为5.7%。该设备主要用于MicroLED、OLED及SiC衬底制造，当前全球均价约212.3万美元/台。
市场规模稳步增长，但缺乏具体的供需短缺或价格暴涨信号，对短期交易指引有限。
该公司已交付800G光模块PCB产品并开展碳化硅芯片合封业务，同时靶材产品导入三星供应链。这标志着公司在先进封装及高速光通信领域取得实质性进展。
分析师建议申购珂玛与斯达转债。珂玛转债票息13.5%且转股价值101.47，主要应用于半导体设备先进陶瓷零部件；斯达转债票息11.5%且转股价值95.36，主营IGBT与SiC功率半导体。该申购建议对正股构成利多。
一份市场分析报告指出，中国资产定价核心正从营收增速转向利润率，周期板块利润率弹性最强。报告构建了细分品种比较框架，筛选标准为需求敞口好、供给弹性小、中国具备相对竞争优势。
报告明确列出AI算力、电力、锂电等产业链中数十种具体材料和组件，认为其将受益于持续的AI资本开支和电网投资，具备配置价值。
QYResearch预测全球半导体功率器件测试系统市场规模将从2025年的3.26亿美元增长至2032年的5.91亿美元，年复合增长率为9.0%。增长主要受电动汽车、储能及第三代半导体应用需求驱动，同时美国关税框架潜在转向引发市场波动风险。
长期需求前景向好，尤其是电动汽车和第三代半导体领域，将推动行业产能扩张与技术升级。
SiC模块厂商利普思完成亿元Pre-B+轮融资，投资方为扬州国资背景机构。资金将专项用于在扬州建设车规级SiC模块封测基地。
此为远期产能规划，对当前现货市场供需及价格无直接影响。
QYResearch报告预测，中国碳化物填料市场规模将于2032年达到1.968亿美元，2026-2032年复合年增长率为3.4%。报告梳理了主要厂商、产品类型（碳化硅、碳化硼）及下游应用（磨料/耐火材料、半导体、工业、航空航天）。
此为长期市场分析报告，未提供影响短期交易决策的具体价格变动、短缺或产能事件信息。
QYResearch发布了一份关于2026-2032年全球及中国碳化硅外延设备行业的市场研究报告，包含历史数据梳理与未来预测。报告分析了主要厂商竞争格局、产品分类及应用领域，但未提供影响交易的即时供需或价格数据。
此为行业背景分析报告，缺乏直接影响交易决策的具体短缺、停产或价格变动信息。
该报告分析了2026年中国宽带半导体行业，涵盖GaN、SiC和AlN等细分市场，并分析了ON Semiconductor和ROHM等主要参与者。报告预测了未来市场增长，但缺乏具体交易数据。
科创半导体ETF（588170）今日盘中涨幅超5%，近6个月涨幅达46.82%。文章引用SIA预测称2026年全球半导体营收将突破1万亿美元，主要受AI算力、技术升级及国产替代驱动。
/利多/关注: 中性。此为ETF推广及宏观市场分析，未提供影响具体元器件交易的价格、短缺或产能变动数据。
磷化铟衬底价格同比上涨187%-250%，机构预计2026年供需缺口达70%。该材料是800G/1.6T光模块关键衬底，扩产周期长达2-3年。
供应高度垄断且扩产缓慢，衬底价格与供应商议价能力将持续走强。
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All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |