NuAxi半导体贸易情报

11月4日A股放量大涨：沪指收涨2.16%，半导体设备与存储领涨，长鑫科技涨13.63%，设备公司前三季净利同比增59.5%，华强北DDR5 32G内存条报价升至3500–4500元

发生了什么

11月4日A股放量大涨：沪指收报3686.17、涨2.16%且收盘价即为全天最高，深成指涨4.22%，创业板指涨6.40%，科创50涨9.92%，两市合计成交20376.94亿元，较上一交易日放量3342.57亿元、增幅19.6%。半导体为当日主线：118只涨停股中半导体相关合计34只、占29%；14家半导体设备公司前三季度合计营收759.38亿元、同比增长19.3%，归母净利176.60亿元、同比增长59.5%，盛美上海在手订单170.73亿元、同比增长88.2%，头部企业交付排期已至2027年上半年；拓荆487.79、芯源微211.37等20cm封板，北方华创535.50涨停、封单3.56亿元，中微公司涨16.62%。存储方面，长鑫科技收44.09、涨13.63%，前三季度营收2690.24亿元、同比增长738.51%，归母净利1320.40亿元（上年同期亏损52.80亿元），单三季度净利544.35亿元，公司归因于DRAM供不应求及价格大幅上涨；当日早间公告董事长提议将回购上限由20亿元上调至50亿元。价格端，华强北DDR5 32G内存条报价由今年四月的2600–2800元升至3500–4500元，部分品牌突破5000元；TrendForce预计四季度DRAM合约价环比上涨10%至20%（属预测）。叠加变量为台积电拟将CoWoS先进封装报价上调10%至20%，但须标注限定：消息源为台媒《工商时报》引述供应链、台积电未予置评、采用年度报价机制，实为2027年度报价定案前的风声；大陆类CoWoS月产能约1.5万至2万片，台积电同期12万至13万片，差距逾6倍。光模块方面，中际旭创深夜澄清绝大部分海外客户未下修需求或订单，旭创涨11.07%、成交307亿元重回全场第一。政策面，央行第三批互换便利24家证券公司合计获配超400亿元（属前一日已落地一千亿额度的分配结果而非新增投放），回购增持再贷款利率自1.25%下调至1%。文章给出的上涨原因为分子端证据落地（设备净利与订单增长、存储涨价），并称当日涨幅集中于午后一个半小时，定价权从"确定性"向"分子端证据"转移；文末声明不构成投资建议。