PC供应链经理报告称，PCB、塑料及树脂等广泛组件面临价格上涨与供应限制，其中PCB交期已从六周延长至六个月。成本压力源于AI基础设施需求、产能限制、中国稀土出口管制及地缘冲突。
核心芯片外的基础材料成本全面上涨，将直接推高终端采购成本。
惠誉评级数据显示，自2月28日美以伊冲突爆发以来，氦气价格已上涨约一倍。冲突导致主要生产国卡塔尔的供应中断，用户收到年度供应至少减半的通知。
半导体制造关键耗材遭遇直接价格冲击与供应短缺。
伊朗冲突冲击卡塔尔Ras Laffan设施，氦气现货价飙升超50%，PGME/PGMEA价格亦涨40-50%。氦气依赖LNG副产，卡塔尔占全球供应三分之一；光刻胶稀释剂等材料与原油价格联动。
关键原材料供应中断风险与价格暴涨直接冲击芯片制造成本。
霍尔木兹海峡商业运输近乎停摆，WTI原油暴涨17%至92.37美元，布伦特原油涨逾12%至94.41美元。该海峡日均过境原油约2000万桶，中断或致全球日供应损失700-1100万桶。
能源成本急剧飙升将直接冲击半导体制造、封装测试及全球物流成本，构成显著的上游通胀压力。
港股半导体板块随大市下挫，中芯国际跌5%，华虹半导体、兆易创新跟跌。地缘政治紧张（美以袭击伊朗）引发市场避险情绪升温，资金流出科技股等风险资产。
地缘冲突直接冲击市场风险偏好，半导体作为高贝塔板块承压明显。
已经到底了