SEMI美洲总裁：韩台成功离不开美企与技术
SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
- 影响评分
- 55 / 100，中等影响
SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
据澎湃新闻报道，10月15日在福建省宁德市举行的2026世界储能大会上，工信部电子信息司司长杨旭东强调国家顶层设计“突出供需适配”，并提出在“十五五”时期新型电池产业规模要保持稳步增长的态势，但稳步增长要考虑现实承受和发展基础，绝不能盲目大干快上，造成不必要的供需矛盾。资料背景：工业和信息化部等7部门已于9月28日联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出到2030年我国新型电池产业规模实现稳步增长、全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达到15000次、头部企业产品缺陷率达到PPB（十亿分率）级别等目标。
据路透社报道，SK海力士据称正要求美国政府授权向其中国大连工厂额外出口半导体制造设备，以换取在美国新建NAND晶圆厂的承诺。大连厂是全球唯一生产192层浮栅3D NAND的设施，该产品用于Solidigm面向AI、企业和超大规模数据中心的数据中心级SSD；其生产依赖应用材料、KLA和泛林研究等美国供应商的设备，这些设备出口中国需美国政府许可。Solidigm已申请额外设备出口许可，但美国政府尚未批准该等出货；去年12月，美国商务部曾授予SK海力士2026年大连设备交付的有限授权，但尚未发放2027年的类似设备出口授权。Solidigm希望在大连Mod B厂房（2023年完工）的未使用部分安装更多制造设备，并考虑最早于2027年进行IPO以筹集额外资金。此美国建厂计划与设备出口安排均为据报道的提议，尚未获得批准或落实。
韩国政府近日批准一项监管豁免试点，允许机器人企业Robros在半导体、汽车制造、造船和物流等行业部署20台双足人形机器人，使其能够与人类工人在相同或相邻作业区域移动并执行任务；韩国工业通商资源部于2026年10月13日宣布该决定，项目通过产业融合监管沙盒机制获批，意味着此前针对固定式工业机器人的部分安全限制将首次在特定人形机器人试点项目中得到调整。原文说明，调整原因是现行工业机器人安全规范与人形机器人工作方式存在冲突：传统固定式机器人要求防护围栏隔离，而人形机器人可双足行走、自主移动。该许可仅适用于获批试点项目，韩国尚未全面取消安全围栏要求，企业仍须按韩国雇佣劳动部要求进行风险评估并采取风险控制措施。20台机器人将分别部署在四家企业：半导体相关任务由Nepes提供应用场景（负责清洁用于后段封装工序的圆形部件），汽车制造在Sungwoo Hitech开展（搬运并放置车身零部件），造船位于HD Hyundai Samho现场（堆叠固定船体高空作业脚手架的金属连接部件），物流由Delivery Lab参与（搬运冷链物流包装单元）。政府计划利用试点收集真实生产环境运行数据，以完善工业机器人安全标准。背景方面，韩国政府此前提出到2030年累计投入2.3万亿韩元发展人形机器人产业生态，争取将核心零部件国产化比例提高到80%，并计划累计采购1080台国产人形机器人。
盛松成撰文认为，美联储后续利率路径仍有不确定性。自2026年9月16日美联储全票通过加息25个基点至3.75%-4.00%以来，市场对10月加息概率的定价剧烈波动：9月下旬受能源价格影响一度接近65%左右，其后随9月非农就业数据回落而明显降温，10月14日美国9月物价数据公布后，CME“美联储观察”工具显示10月加息25个基点的概率从此前20%左右提高至50%左右。文章认为，考虑到就业市场降温和中期选举等制约因素，10月或为观察期，但需防范通胀再度抬头、导致12月及2027年路径重新陡峭化的风险。9月FOMC经济预测将2026年末利率中位数由3.8%上调至4.1%、2027年末由3.6%上调至4.1%，2%通胀目标回归时点推迟至2029年；18位提交预测的官员中16人预计年内至少再加息一次，无人预计降息。若通胀二次抬头，不排除10月、12月连续加息并在2027年一季度升至4.50%-4.75%的可能性。文章还提示，美国加息预期可能引发AI资本开支收缩并经外贸渠道影响我国经济，因AI资本开支推升芯片等核心器件价格并放大我国AI相关出口额；同时需防范激进加息触发我国结汇趋势反转、加大人民币汇率波动的尾部风险。
芬兰当局下令谷歌暂停Muhos和Kajaani两个AI数据中心建设，此前被指控在环境影响评估完成前非法砍伐森林。该决定引入了谷歌150亿美元芬兰投资计划的不确定性。
AI服务器及数据中心基础设施采购可能推迟，需求端存在不确定性。
新能源商业车险自主定价系数预计调整为0.5-1.5，与燃油车保持一致。此前政策逐步放宽，低出险车型保费或降10%-20%，高零整比车型保费或涨超20%。
该政策将重塑车市需求结构，对高零整比车型需求构成利空，对低出险车型需求构成利多。
美电路板协会敦促五角大楼严格执行2027年截止日期，以移除国防供应链中的外国内容。文章指出，中国和亚洲国家正投资数十亿美元建设复杂PCB产能，威胁美国供应链安全。
美国本土PCB制造商，预计将推动产能回流与政策激励。
中国制定首个液冷国家标准，应对AI机架功率逼近1MW。Nvidia Vera Rubin代次推动机架功率提升，迫使冷却与电力传输并行变革。
液冷散热及电力传输产业链，未来需求预期显著提升。
EPA批准两种有毒光酸生成剂用于半导体制造，但Earthjustice起诉其未评估急性致死风险。该监管争议引入供应链重大不确定性。
PJM要求50MW以上新数据中心自备电源。面对电力短缺，该规则将优先切断新建负荷而非居民用电。
数据中心扩产节奏，短期芯片需求增长预期降温。
美国国防部2024年颁布指令4140.67，强制要求承包商从原厂或授权渠道采购电子元器件。该政策旨在应对日益严重的防伪芯片威胁，通过严格监管供应链来保障国防系统可靠性。
该指令主要影响合规采购策略，预计短期内不会改变芯片现货市场价格走势。
三星与SK海力士正减少对Mattson等中国设备商的采购份额，转向美日韩供应商。此举主要源于美国实体清单潜在风险及对中国供应链的依赖担忧，类似TSMC已排除华设。
全球设备巨头如应用材料、ASML等将受益于需求转移。
ASML否认向中国出口EUV光刻机，称知晓每台设备位置。美国官员质疑其违反出口管制，怀疑运输设备被运往中国。
若指控属实将引发严重制裁，目前ASML否认以维护声誉。
韩国政府宣布投入1.133亿美元扶持生产高端战略材料及零部件的中小企业。该项目旨在保障高科技产业链核心物资供应，申报截止日期为7月17日。
政策扶持或提升供应链韧性，但短期对现货价格影响有限。
哈尔滨工业大学与北京航空航天大学在2025至2026年间购入搭载Nvidia A100芯片的Super Micro服务器。尽管美国实施出口管制，且涉及军方研究机构，相关采购仍通过走私完成，Super Micro联合创始人等三人因涉案金额达25亿美元被捕。
美国对华AI芯片出口管制执行力度加强，走私风险上升，可能引发供应链合规审查与供应中断。
某核岛HVAC供应商国内市占率超80%，受益于核电政策支持及“十五五”规划周期。
卡位上行周期，并拓展3D打印、液冷等高精尖业务。
欧洲云服务商协会CISPE向欧盟委员会投诉，要求采取临时措施阻止博通终止VMware云服务提供商计划，称此举将损害数百家企业。投诉源于博通收购VMware后实施包括十倍涨价和计划关闭在内的整合策略。
潜在的监管干预可能扰乱博通整合策略，为下游服务商带来不确定性，但对半导体组件价格的直接影响间接且有限。
美国政府拟对英伟达、AMD的先进AI加速器建立全球许可制度，超过1000颗GB300的出货即需审查。此举将现有国别限制扩展为基于计算规模的全球分级审批体系。
新规引入重大供应链不确定性与合规负担，可能阻碍非美AI集群建设并导致现货市场波动。
英伟达CFO确认，尽管获美国出口许可，其H200 GPU在华销售至今零收入，且Q1 2027财测未计入任何中国数据中心收入。北京方面尚未批准进口，形成监管瓶颈。
高端AI加速器在华需求持续不确定，市场份额面临本土竞争对手侵蚀风险。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |