iPhone 18 Pro系列7天销量达130万台
iPhone 18 Pro系列开售7天国内销量达130万台，约为iPhone 17 Pro系列的115%。该数据表明消费者对搭载2纳米A20 Pro芯片的高端机型需求强劲。
利多
强劲的终端需求有望支撑移动AP芯片价格及库存健康度。
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- Apple、TSMC
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- 25 / 100，低影响
iPhone 18 Pro系列开售7天国内销量达130万台，约为iPhone 17 Pro系列的115%。该数据表明消费者对搭载2纳米A20 Pro芯片的高端机型需求强劲。
强劲的终端需求有望支撑移动AP芯片价格及库存健康度。
苹果在印度涨价，但iPhone 18 Pro需求同比增长近两成。消费者购买主要看重身份象征，且零利率分期降低了门槛。
信号，表明高端智能手机需求强劲。
iPhone 17系列首年营收创历史新高达1700亿美元，同比增长11%。中国市场表现强劲，营收增长35%。
智能手机芯片需求，苹果定价策略稳固支撑高端元件。
移动版RTX 5090在处理小模型时性能领先M5 Max，但在长上下文场景下因24GB显存不足而大幅落后。测试显示，当面对超大模型或长上下文时，M5 Max的128GB统一内存优势显现，而RTX 5090受限于显存容量。
消费级GPU显存瓶颈显现；关注：英伟达或推“RTX Spark”应对。
彭博社古尔曼预计iPhone涨价100至200美元，Counterpoint指出1TB NAND成本增300美元。原因包括内存芯片短缺、新相机系统及折叠屏设计成本上升。
NAND Flash 价格，短缺预期支撑需求。
半导体企业正因地缘政治危机重新评估供应链策略，将安全置于成本效率之上。Innolux与Seagate高管强调需保持运营灵活性并加强与供应商协作。这种向“韧性”供应链的转变预计将推高长期运营成本并改变区域产能布局。
Nothing全球裁员40%并退出12市场，CMF暂无新机。受内存成本压力影响，公司难以维持性价比优势，正将资源集中于更少的产品线。
手机芯片需求端，终端市场收缩将导致相关库存积压风险增加。
美国Anthropic的claude-fable-5蝉联Arena综合榜榜首，ELO分微涨1分，前十名全被美国厂商包揽。国产模型整体保持稳定，阿里qwen3.7-max-preview位列第15，小米mimo-v2.5-pro位列第29。
确认AI算力需求持续强劲，头部模型价格坚挺；中性：无直接供应链冲击。
德银指出前沿模型成本是开源模型的65倍，尽管性能相当。随着计费模式转向按量收费，企业成本意识觉醒。
AI估值面临结构性重估压力。
苹果与英伟达分别推出MacBook Neo及RTX Spark等AI PC产品。全球笔电市场整体复苏不及预期，厂商正试图通过AI功能刺激换机需求。
暂无直接现货价格波动，需观察AI PC对上游芯片拉货的实际带动作用。
华硕董事长Jonney Shih阐述AI战略路线图并评论苹果低价MacBook Neo。此举旨在应对苹果进入入门级笔记本市场的竞争。
无具体供需数据，仅属市场策略讨论。
Anthropic预计Q2营收109亿美元并实现运营利润，DeepSeek将API折扣永久化至每百万token 0.435美元。高价值token能赚钱，低成本token能放量，推动算力需求超过供给。
算力、电力和存储仍处于紧绷状态，利好上游芯片和基础设施。
Rapidus正构建专注2nm及下一代封装技术的AI晶圆厂平台。通过与政府、学术界及供应商的全球合作，该公司旨在通过数据驱动的方法加速设计-制造协同优化。
Rapidus的战略进展，目前尚未对现货市场产生直接影响。
TSMC在2026年技术峰会上指出，AI瓶颈已从模型扩展转向系统级挑战，训练需求预计年增5倍，推理Token生成自2022年以来增加500倍。随着多模态AI和代理系统的兴起，算力需求正从云端向边缘和物理领域扩展。
推理需求激增将推动AI芯片和内存带宽的长期增长。
中国信通院启动DeepSeek V4国产化适配测试，覆盖芯片至平台全栈，新增多项专项评测指标。此举旨在验证国产AI软硬件协同水平，加速自主生态构建。
事件标志国产AI算力需求进入验证阶段，但对现有组件价格无直接、即时影响。
DeepSeek V4模型宣布原生适配华为升腾芯片，标志着中国AI生态向本土硬件优化。此举验证了华为AI芯片平台，可能重塑AI算力需求格局。
长期利好华为升腾芯片需求，对英伟达在华数据中心GPU销售构成潜在竞争压力。
DeepSeek-V4发布并与华为昇腾等国产芯片深度适配，引发A/H股算力芯片及代工厂股价集体飙升。全球CPU价格Q1上涨5%-20%，英特尔/AMD财报超预期，共同印证AI算力需求强劲。
国产AI算力形成'芯片-模型-应用'闭环，将结构性提升对国产AI芯片、代工（中芯国际/华虹半导体产能利用率超100%）及存储/光模块等配套环节的长期需求。
苹果为保障iPhone 18全系12GB内存供应，正加价抢购DRAM芯片。此举发生在全球内存持续涨价、供应紧张的背景下。
苹果的‘钞能力’采购将加剧内存市场供需失衡，挤压安卓阵营供应，对DRAM价格构成上行压力。
部分品牌计划暂停更新Ultra级别旗舰机型，重点转向Pro Max机型，后者可能采用联发科天玑芯片。此举源于上游核心供应链成本剧烈波动，内存采购成本大幅攀升及2纳米工艺额外开支。
高端手机物料清单成本上升支撑内存价格；关注: 旗舰机型芯片采购可能从天玑转向骁龙，影响两家SoC供应商需求。
报道称中国新建存储晶圆厂超50%设备或来自本土供应商，涵盖3D NAND垂直堆叠等关键环节。中微公司蚀刻及钨CVD设备已获批量订单，2025年营收同比增长36.6%至123.8亿元。
国内存储扩产周期叠加设备国产化加速，直接利好本土设备商订单与业绩。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |