AI板块云厂商CapEx上修缓解订单担忧
广发策略分析指出，A股市场在经历急跌后进入“超跌反弹”阶段，AI板块云厂商CapEx上修缓解了市场对芯片订单放缓的担忧。历史数据显示，市场能否流畅反转取决于估值与基本面催化，当前反弹主要靠轮动，后续需观察基本面与流动性变化。
利多
AI产业链，关注云厂商资本开支转化为利润的进度及模型商商业化迹象。
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广发策略分析指出，A股市场在经历急跌后进入“超跌反弹”阶段，AI板块云厂商CapEx上修缓解了市场对芯片订单放缓的担忧。历史数据显示，市场能否流畅反转取决于估值与基本面催化，当前反弹主要靠轮动，后续需观察基本面与流动性变化。
AI产业链，关注云厂商资本开支转化为利润的进度及模型商商业化迹象。
TMT成交占比阶段性见顶，全A换手率预计回落至1.8%以下。杠杆资金聚焦泛AI板块，其他存量资金向科技板块切换。
流动性收紧预期升温，建议重建AI+能化杠铃结构。
一份市场分析报告指出，中国资产定价核心正从营收增速转向利润率，周期板块利润率弹性最强。报告构建了细分品种比较框架，筛选标准为需求敞口好、供给弹性小、中国具备相对竞争优势。
报告明确列出AI算力、电力、锂电等产业链中数十种具体材料和组件，认为其将受益于持续的AI资本开支和电网投资，具备配置价值。
A股半导体设备及CPO概念股普涨，洁净室龙头亚翔集成2连板创历史新高，CPO股铭普光磁涨停。催化因素包括SEMICON China展会召开及美股光通信股Lumentum创历史新高。
细分硬件板块集体走强反映市场情绪积极，但缺乏具体供需数据支撑交易决策。
已经到底了