NuAxi Stream - 实时半导体情报

确认营收里程碑；中性：对现货价格无直接影响。

服务器硬件需求激增，可能引发供应紧张。

SMIC及存储芯片板块，显示先进制程需求回暖及供应链紧张。

下游需求激增预示相关组件可能面临缺货压力及价格上涨风险。

LPDDR6量产及供需偏紧预期将支撑价格持续走强。

算力业务虽成增长支柱，但规模向利润转化的不确定性较高，需警惕竞争加剧风险。

毛利率超30%且营收利润双创新高，表明服务器及内存PCB需求旺盛，支撑看多预期。

供应紧张支撑价格，公司估值有望提升。

FPC产能利用率，AI服务器需求强劲。

三星预计AI内存短缺将持续至2028年，HBM4收入有望在Q3环比激增三倍。

AI驱动存储需求爆发，打破三星、SK海力士、美光垄断格局。

强劲的订单积压将推高服务器及AI芯片需求。

互连芯片Q2收入环比增长19.5%，验证需求强劲，支撑股价上行。

需求端支撑强劲。

AI服务器需求强劲，预计将支撑相关芯片价格及产能利用率。

表明AI服务器相关供应链需求旺盛。

强劲的AI需求与高毛利产品占比提升，叠加HBM4等新品放量，将支撑存储芯片价格与供应紧张预期。

存储芯片厂商盈利能力强劲，支撑产能扩张；利空: 可能引发薪资通胀担忧，影响下游需求。

指引上调，显示AI服务器需求强劲。

服务器行业需求回暖对上游芯片供应链的潜在拉动作用。