CXMT营收同比增873%，利润涨607%
186家A股半导体公司1H26净利润同比涨607%至1605.1亿元，CXMT营收同比增873.64%至1503.1亿元。受益于全球存储供应紧张及价格上调，叠加AI算力需求与国产替代加速，行业迎来历史性增长。
利多
产能利用率高企，G5平台量产推动产能提升，供需紧张格局延续。
- 相关厂商
- CXMT、SMIC、CECport、Longsys、Biwin、GigaDevice、NAURA
- 影响评分
- 98 / 100，高影响
186家A股半导体公司1H26净利润同比涨607%至1605.1亿元，CXMT营收同比增873.64%至1503.1亿元。受益于全球存储供应紧张及价格上调，叠加AI算力需求与国产替代加速，行业迎来历史性增长。
产能利用率高企，G5平台量产推动产能提升，供需紧张格局延续。
英伟达数据中心业务连续四个季度加速增长，收入同比翻倍。数据显示增长动力并非来自传统的超大规模云客户，而是特定领域。
强劲的收入增长表明GPU需求持续旺盛，支撑价格预期。
台积电亚利桑那厂上半年获利达361亿新台币，同比暴涨663%，但Q2获利环比下滑8.2%至172.6亿新台币。随着后续晶圆厂建设加速，折旧摊销费用增加，导致获利承压，且台积电已警告海外扩产将稀释毛利率2-4个百分点。
获利环比下滑及毛利率稀释风险，显示海外产能爬坡期的短期盈利压力。
SK海力士Q2营收创纪录，服务器内存价格上涨，移动产品ASP改善。分析师预计供应受限，HBM4收入贡献增加，增长将持续至2027年。
供应紧张支撑价格，公司估值有望提升。
Tsang Yow 2026 年 Q2 及前七个月半导体零部件业务利润增长，7 月成为主要驱动力。增长得益于更高利润率产品组合、成本控制及外汇收益。
公司盈利能力提升，反映下游设备需求稳健及成本管控有效。
三星DS部门Q2营收创纪录达171.5万亿韩元，存储业务利润同比暴增250倍。受益于DRAM和NAND ASPs分别上涨40%-60%，存储出货量环比增长超10%。
三星预计AI内存短缺将持续至2028年，HBM4收入有望在Q3环比激增三倍。
台积电2Q26营收达40.2亿美元，同比增长33.7%，毛利率升至67.7%。受HPC强劲需求驱动，先进制程（2nm、3nm、5nm、7nm）贡献营收占比达77%，净利同比大增77.4%。
先进制程需求旺盛且产能利用率提升，抵消海外扩产压力，显示晶圆代工行业景气度持续向上。
闻泰驳斥安世荷兰阻挠审计的说法，指对方关闭系统并拒绝提供财务资料。审计机构对2025年度报告出具无法表示意见，根源在于荷兰干预剥夺了闻泰的控制权。
闻泰股价及投资者权益受损。
英伟达本季度营收创纪录并预计增长，同时宣布2026年CPU营收目标为200亿美元。公司承认在中国市场向华为让步，未出货Hopper产品。
英伟达战略转型与市场格局变化带来的供需影响。
英飞凌上调2026财年营收指引，Q2营收达38.1亿欧元。AI数据中心电源解决方案需求激增，推动利润率目标上调至20%。
预计2026财年AI相关收入将达15亿欧元，产能扩张加速。
三星电子Q1半导体利润达360亿美元，同比激增49倍。受益于数据中心建设热潮，HBM需求惊人，供应严重不足。
供需缺口扩大，HBM及服务器内存价格预计持续上涨。
联咏、敦泰等五大台系显示驱动芯片厂Q1营收同比下滑3.4%至17.3%，反映中小尺寸面板需求持续疲软。仅矽创逆势增长23%，显示厂商表现分化。
行业性营收萎缩表明终端需求不振，对DDI现货价格及库存水平构成压力。
Biwin 2025年归母净利润达8.53亿元，同比激增429%，其ePOP方案已进入Meta、谷歌等AI边缘设备供应链，并签署了价值15亿美元的长期晶圆采购协议。兆易创新存储芯片营收达65.66亿元，同比增长26.4%，因主流厂商转向HBM/DDR5导致利基DRAM/SLC NAND供应缺口扩大。
模块厂利润暴增及锁定长期供应，印证AI驱动的存储需求强劲且供应趋紧。
Pixelplus 2025年营收同比下降20.15%至427亿韩元，录得56亿韩元营业亏损。公司正试图通过拓展无人机和安防CIS市场来减少对汽车传感器及中国市场的依赖，但2026年营收展望持平。
营收下滑与亏损表明需求疲软，且多元化战略见效尚需时日，短期供应端压力可能缓解。
美光将2026财年资本支出增加50亿美元，总额超250亿美元，主要用于收购力积电铜锣厂以扩充产能。TrendForce指出此项支出为满足2029年后市场需求所必需，但市场担忧过度开支导致其股价下跌。
大规模产能扩张计划预示远期供应增加，对存储芯片长期价格构成潜在压力。
化合物半导体制造商IntelliEPI报告其磷化铟200G PIN产品已成为主要收入来源，光通信业务占比达51.8%。此结构性变化由AI数据中心垂直扩展带来的光通信需求驱动。
特定高端光器件需求强劲且持续，可能收紧相关供应链并支撑同类产品价格。
甲骨文FY2026Q3营收172亿美元，同比增长22%，云服务收入89亿美元同比增长44%。其剩余履约义务飙升至5530亿美元，单季新增290亿美元，预示企业云资本开支强劲。
强劲的业绩指引与合同积压间接利好上游半导体需求，但非直接价格驱动因素。
普冉股份2025年前三季度营收14.33亿元，扣非净利润0.37亿元；恒烁股份营收3.06亿元，扣非净亏损1.06亿元。普冉凭借存储+模拟多元化布局及规模优势维持盈利，恒烁因产品结构单一及价格战持续亏损。
普冉通过并购及车载业务拓展增强确定性，恒烁高研发投入与存货减值风险使其短期承压。
DDI供应商FocalTech计提4100万美元资产减值，2025年业绩低于预期。主因中国补贴效应消退及存储芯片短缺削弱智能手机需求，不利因素或持续至2026年。
需求疲软及资产减值预示DDI价格与出货量将持续承压。
Fitipower在2月25日投资者简报会上表示，预计2026年全年业绩将超过2025年。增长动力主要来自非显示IC应用，特别是AI SoC和边缘计算解决方案。
公司看好AI及边缘计算需求，暗示未来产能扩张或订单增长预期。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |