SMIC营收环比增20%逼近三星
SMIC Q2营收达30.06亿美元，环比大增20%，市场份额提升至5.4%。增长主要受PC及笔记本提前备货、AI外设及服务器网络产品需求拉动，同时受益于NAND/NOR Flash短缺。
利多
SMIC及存储芯片板块，显示先进制程需求回暖及供应链紧张。
- 相关厂商
- SMIC、Samsung Foundry、TSMC、UMC、GlobalFoundries
- 影响评分
- 65 / 100，中等影响
SMIC Q2营收达30.06亿美元，环比大增20%，市场份额提升至5.4%。增长主要受PC及笔记本提前备货、AI外设及服务器网络产品需求拉动，同时受益于NAND/NOR Flash短缺。
SMIC及存储芯片板块，显示先进制程需求回暖及供应链紧张。
张坤在管基金内部员工减持近60%，三只基金上半年合计亏损超70亿元。持仓风格从消费互联网转向半导体能源，增聘科技背景基金经理主导换股。
内部资金流出与硬科技重仓的博弈，半导体板块资金流向存在分歧。
Corsair Q2 2026营收3.143亿美元，同比下降2%，但毛利率创纪录达33.2%。公司通过提价和产品组合优化实现盈利，调整后EBITDA同比增长279%。
/中性：营收下滑反映PC组件需求疲软，但高毛利显示定价能力，对供应链影响中性偏空。
Holtek半导体2026年6月营收3.51亿新台币，环比增12.62%，同比增30.93%。上半年营收18.1亿新台币，同比增长11.58%。
营收增长显示需求回暖，MCU价格预期坚挺。
力源信息预计2026年上半年净利润2.95亿至3.05亿元，同比增长206.87%至217.28%。业绩增长主要源于AI算力需求激增带动电源、光模块及GPU业务，以及安森美碳化硅在汽车领域的放量。
AI及汽车电子需求强劲，相关代理产品（MLCC、MCU、SiC）面临供需缺口。
CMI六月营收反弹，Q2营收5.97亿新台币环比增3.6%。受AI驱动设备需求提振，消费电子出货增加，尽管汽车零部件和笔记本内存短缺持续。
显示需求复苏及消费电子板块回暖。
英伟达及五大科技巨头市值蒸发约2万亿美元，估值降至与好时公司相近水平。在美联储政策不确定性及日元危机背景下，分析师对二季度财报的高预期面临落空风险。
韩国央行将三星和SK海力士的奖金列为通胀风险，指出IT行业特殊薪酬同比大增60.6%。这一现象源于AI驱动的存储芯片超级周期带来的创纪录利润，三星和SK海力士分别将10.5%和10%的半导体利润用于奖金。
存储芯片厂商盈利能力强劲，支撑产能扩张；利空: 可能引发薪资通胀担忧，影响下游需求。
中芯国际一季度营收25.05亿美元环比增0.7%，毛利率20.1%，并上调二季度毛利率指引至20%-22%。管理层证实涨价效应已体现，专用存储器面临紧缺。
受业绩指引超预期及涨价消息提振，中芯国际港股盘初涨超7%。
豪威集团一季度营收64.14亿元，净利5.03亿元，同比大幅下降42%。业绩下滑主要受存储芯片供需扰动及消费、汽车电子需求承压影响，同时代理业务占比提升导致毛利率下降。
净利润环比下降39%，显示终端需求疲软，短期价格承压。
SK海力士因AI芯片超级周期利润，预计2026年向员工支付人均约47.7万美元的巨额绩效奖金；三星电子工会则因薪酬争议，威胁自5月21日起发起总罢工。三星管理层与工会的谈判破裂，且据报已有约200名员工在过去四个月转投SK海力士。
/利多: 三星的罢工风险构成短期供应扰动利空；SK海力士的薪酬方案利于稳定生产，属间接利多。
台积电一季度营收1.13万亿新台币，同比增长35%，超出市场预期。业绩由英伟达与苹果的AI芯片需求支撑，显示中东冲突未显著抑制高端芯片支出。
核心代工需求稳固，缓解市场对AI与消费电子支出放缓的担忧。
环旭电子2025年营收591.95亿元同比下降2.46%，归母净利润18.53亿元同比增长12.16%，拟每10股派4.3元。消费电子营收增10.92%，但通讯及汽车电子营收下滑，主因产品降价及客户需求疲软。
营收下滑但净利增长，显示盈利能力提升，需警惕下游需求疲软对产能的持续压力。
博众精工截至2026年3月31日在手订单总额66.34亿元，同比增长163.78%。增长主要由新能源（41.77亿元）和消费电子（12.65亿元）行业订单驱动，半导体及汽车行业订单为11.92亿元。
其自动化及半导体设备订单激增，预示下游制造需求强劲，可能传导至上游零部件采购。
博众精工公告截至3月31日在手订单总额66.34亿元，同比增长163.78%。增长主要由新能源行业订单（41.77亿元，+144.13%）和消费电子订单（12.65亿元，+88.52%）驱动。
订单激增预示上游设备需求强劲，但对具体电子元件现货价格的传导存在时滞且不确定。
三星与SK海力士预计Q1营业利润将达40万亿与36万亿韩元，创历史新高，主因DRAM与NAND闪存合约价QoQ分别上涨90-95%与55-60%。TrendForce预计Q2价格将继续上涨58-63%（DRAM）与70-75%（NAND），行业供应紧张将持续至2027年。
强劲盈利与持续涨价预期印证供应紧张与需求旺盛，对存储芯片交易构成明确利多信号。
华为2025年研发支出达创纪录的1923亿元，占营收22%，但整体营收增速放缓至2.2%。其昇腾AI芯片业务获进展，路透社称计划今年出货约75万颗950PR芯片以对标英伟达。
巨额研发投入与明确的AI芯片出货目标，预示其内部半导体供应链需求可能增强，但需关注云业务下滑等混合信号。
Icape集团2025年营收2.003亿欧元，同比增长12%，订单积压增至6930万美元。净利转负主因关闭法国IHM与南非TRAX两家工厂产生400万欧元损失。
订单积压强劲增长与资产重组并存，未来增长依赖并购及汇率稳定。
Pixelplus 2025年营收同比下降20.15%至427亿韩元，录得56亿韩元营业亏损。公司正试图通过拓展无人机和安防CIS市场来减少对汽车传感器及中国市场的依赖，但2026年营收展望持平。
营收下滑与亏损表明需求疲软，且多元化战略见效尚需时日，短期供应端压力可能缓解。
英伟达高端AI芯片非法出口案曝光，超微电脑股价暴跌33%，市值蒸发60亿美元。三名员工（含联合创始人）被指控通过移除序列号、使用假服务器和伪造文件将技术走私至中国。
股东提起证券欺诈诉讼，暴露出公司对非法中国销售的依赖，引发严重的合规危机和信任崩塌。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |