美光科技净利增895%毛利率升至80.7%
美光科技2026财年营收1331.88亿美元，同比增长256%，归母净利润849.69亿美元，同比增长895%。业绩爆发主要受AI需求驱动，毛利率提升至80.7%，创历史新高。
利多
强劲的财务数据证实了AI驱动的存储需求旺盛及供应紧张，预计将支撑DDR5及NAND Flash价格持续坚挺。
- 相关厂商
- Micron Technology
- 料号
- 512GB DDR5 RDIMM8000 MT/s DDR5 RDIMM
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- 95 / 100，高影响
美光科技2026财年营收1331.88亿美元，同比增长256%，归母净利润849.69亿美元，同比增长895%。业绩爆发主要受AI需求驱动，毛利率提升至80.7%，创历史新高。
强劲的财务数据证实了AI驱动的存储需求旺盛及供应紧张，预计将支撑DDR5及NAND Flash价格持续坚挺。
SMIC Q2营收达30.06亿美元，环比大增20%，市场份额提升至5.4%。增长主要受PC及笔记本提前备货、AI外设及服务器网络产品需求拉动，同时受益于NAND/NOR Flash短缺。
SMIC及存储芯片板块，显示先进制程需求回暖及供应链紧张。
硅动力将私募配售规模提高至10亿美元，旨在支持Agentic AI业务。此举将用于扩充NAND Flash产能及研发。
表明AI需求强劲，利好NAND Flash供应链。
西部数据2026财年业绩创新高，锁定长期供应合约。受益于AI驱动的NAND超级周期，公司通过长单锁定未来业务。
需求强劲且具备定价权。
硅动科技Q2营收4.51亿美元，环比增32%，同比增127%，利润率创新高。公司预计Q3营收环比增15%-20%，全年营收将创纪录，同比增长超100%。
三星DS部门Q2营收创纪录达171.5万亿韩元，存储业务利润同比暴增250倍。受益于DRAM和NAND ASPs分别上涨40%-60%，存储出货量环比增长超10%。
三星预计AI内存短缺将持续至2028年，HBM4收入有望在Q3环比激增三倍。
中船特气上半年营收19.04亿元（+83%），归母净利润3.48亿元（+96%），六氟化钨营收暴增近3倍。受益于境外供给受限及AI/HBM需求扩张，公司量价齐升，产能利用率满负荷。
六氟化钨涨价周期持续，但需警惕经营现金流转负及应收账款高企风险。
美国得克萨斯州陪审团裁定铠侠侵犯威亚萨特闪存专利，需赔偿2.29亿美元。该赔偿金被认定为持续许可费，用于弥补截至2026年3月30日的过往侵权损失。
铠侠面临巨额财务负担，可能影响其NAND Flash定价策略及利润率。
三星电子2Q26营业利润创纪录达89.4万亿韩元，DRAM和NAND价格单季涨幅超50%和60%。受益于存储价格暴涨，三星正积极谈判将3Q26 DRAM价格上调20%。
供需紧张格局未改，合约价及现货价均有支撑。
SK海力士拟募资280亿美元在纳斯达克上市，用于HBM及NAND扩产。受AI需求驱动，年内股价涨幅达260%，但募资额因估值回调从294亿美元下调。
HBM产能释放节奏及AI算力投资热度。
SK海力士计划筹资290亿美元在美上市，并投入670亿美元在未来五年内扩大产能。公司Q1利润267亿美元，HBM市场份额达57%，并获Nvidia Vera Rubin处理器70%订单。
大规模扩产计划将增加未来供应，缓解当前HBM短缺，但需警惕中期供应过剩风险。
韩国央行将三星和SK海力士的奖金列为通胀风险，指出IT行业特殊薪酬同比大增60.6%。这一现象源于AI驱动的存储芯片超级周期带来的创纪录利润，三星和SK海力士分别将10.5%和10%的半导体利润用于奖金。
存储芯片厂商盈利能力强劲，支撑产能扩张；利空: 可能引发薪资通胀担忧，影响下游需求。
铠侠季度营收连续两个季度创下历史新高。这反映了NAND Flash市场需求回暖及价格企稳回升的趋势。
NAND Flash现货市场，表明供应商出货动能强劲。
SanDisk 3Q26财报显示AI需求推升NAND性能与价格。长期供应协议开始重塑行业周期性模型。
NAND Flash 价格走势。
三星Q1存储营收创历史新高，运营利润同比暴涨4,782%。增长主要由AI需求激增及供应受限驱动，Nvidia是主要客户。
受AI基础设施扩张推动，Q2存储需求预计保持强劲。
三星电子、西部数据、希捷科技及闪迪等存储巨头下周集中发布季报，将揭示HBM、NAND及HDD市场需求状况。美联储利率决议与美国3月PCE数据将影响宏观流动性环境。
财报指引将直接影响存储芯片现货市场情绪与定价预期。
Lam Research Q1 2026营收58.41亿美元，同比增长23.7%，连续三个季度创纪录。AI需求激增及晶圆厂投资推动，其中DRAM设备占比达27%创纪录，客户支持业务营收首次突破20亿美元。
业绩超预期且指引强劲，显示半导体设备需求持续旺盛。
SK海力士一季度营收52.6万亿韩元，净利润40.3万亿韩元，大幅超出预期。业绩增长主要受DRAM和NAND Flash平均售价分别环比上涨约60%和70%驱动。
财报证实内存市场定价权强劲，需求稳固，现货价格获基本面支撑。
SK海力士第一季度营业利润率高达72%。服务器存储需求强劲，持续抵消了PC与手机芯片的疲软表现。
服务器存储需求结构性走强，支撑高端存储芯片价格与厂商盈利能力。
SJ半导体募资50亿元上市，创2026年A股最大IPO。资金将全部投向2.5D及3D多芯片集成封装领域。
营收增长显著但客户集中度高达74%，面临竞争加剧风险。