美光科技净利增895%毛利率升至80.7%
美光科技2026财年营收1331.88亿美元，同比增长256%，归母净利润849.69亿美元，同比增长895%。业绩爆发主要受AI需求驱动，毛利率提升至80.7%，创历史新高。
利多
强劲的财务数据证实了AI驱动的存储需求旺盛及供应紧张，预计将支撑DDR5及NAND Flash价格持续坚挺。
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美光科技2026财年营收1331.88亿美元，同比增长256%，归母净利润849.69亿美元，同比增长895%。业绩爆发主要受AI需求驱动，毛利率提升至80.7%，创历史新高。
强劲的财务数据证实了AI驱动的存储需求旺盛及供应紧张，预计将支撑DDR5及NAND Flash价格持续坚挺。
台积电八月营收创纪录突破500亿新台币，同比增长53%。受益于苹果2nm工艺A20 Pro芯片驱动，台积电有望达成2026年营收40%的年增目标。
强劲的营收增长验证了先进制程需求旺盛，产能利用率维持高位。
长鑫存储Q2营收同比暴涨716%，增速位居全球榜首。受益于国内需求增长及产能扩张，且苹果正考虑采购其内存芯片。
产能释放加速，有望重塑行业格局。
高通预测第四季度业绩疲软，警告苹果产品收入下降速度快于预期。智能手机业务面临短期压力，但公司表示AI数据中心和汽车业务预计在2027财年取代苹果收入。
苹果收入降幅超预期导致股价承压。
台积电计划2027年起对先进及成熟制程提价最高10%。面对特朗普2000亿美元投资压力及美国建厂成本高出20%至50%的困境。
公司凭借垄断地位将成本压力转嫁给苹果、英伟达等客户。
台积电六月营收达4426.8亿新台币，同比增长67.9%。受益于AI数据中心扩张及2nm制程量产启动，客户包括AMD与苹果。
先进制程需求强劲，产能利用率维持高位。
摩根士丹利路演确认英伟达收入逼近千亿美元，2026/2027财年增速预计达82%和52.4%。黄仁勋否认Rubin Ultra延期，称ASIC客户算力占比升至50%，并计划将超50%现金流用于回购。
强劲增长预期与回购计划支撑股价，尽管面临供给追赶与自研芯片竞争风险。
三星电子2Q26营业利润创纪录达89.4万亿韩元，DRAM和NAND价格单季涨幅超50%和60%。受益于存储价格暴涨，三星正积极谈判将3Q26 DRAM价格上调20%。
供需紧张格局未改，合约价及现货价均有支撑。
索罗斯基金一季度大幅增持英伟达61.2%、台积电49.3%及苹果20.3%，并新建仓美光，同时减持亚马逊、微软及Alphabet。
机构资金流向明确转向AI芯片与半导体，对相关标的构成显著利好。
TOTO半导体陶瓷业务利润占比首超50%，良率从50%跃升至90%以上，AI热潮推动需求。
AI需求强劲，陶瓷业务盈利能力显著提升。
苹果盘前涨3%提振市场，但闪迪与西部数据尽管业绩大增却跌5-7%遭获利了结。地缘风险推高油价，存储股因估值透支面临回调压力。
苹果Q2财报强调需求强劲且供应受限，CEO交接至Ternus。文章指出新任CEO将延续供应链策略，并聚焦硬件与AI执行。
苹果换帅对供应链策略的潜在影响，短期价格波动有限。
立讯精密一季度营收利润双增，但经营现金流为负。成本上升压力下，盈利质量承压。
关注：现金流疲软或预示后续库存压力。
台积电Q1净利润同比增40.6%至约180亿美元，并将全年营收增长指引上调至超30%。AI芯片需求推动市场结构集中，台积电市值已占台股总市值超40%。
强劲财报与上调指引显示先进制程与存储芯片需求持续，支撑供应商定价能力。
英特尔Q1营收136亿美元，超预期且连续六季盈利超预期。数据中心与AI业务营收增长22%，代工业务营收增长16%。
AI需求强劲推动业绩增长。
亨通光电2025年营收668.55亿元，同比增长11.45%，但归母净利润26.8亿元，同比下降3.2%。增长主要受AI算力、特高压电网及新能源基建需求驱动，铜导体产能提升带动业务大幅增长。
营收增长反映通信能源基建需求强劲，但利润下滑显示成本管控与竞争压力并存，对现货价格影响方向不明。
SJ半导体募资50亿元上市，创2026年A股最大IPO。资金将全部投向2.5D及3D多芯片集成封装领域。
营收增长显著但客户集中度高达74%，面临竞争加剧风险。
台积电将2026年营收指引与资本支出上调至原预期高端，并宣布增建一座3nm晶圆厂。英伟达凭借激进的产能预订策略，在2025年取代苹果成为其最大客户。
AI需求强劲利多先进制程产能，但中东冲突成本上升构成潜在利空。
台积电1Q净利润预计同比大增约50%至创纪录水平，Meta与博通合作锁定台积电2nm与CoWoS-L产能。受AI基础设施需求激增推动，台积电先进制程及封装产能持续紧缺。
台积电股价与先进制程产能溢价预期增强。
江丰电子2025年营收46.04亿元同比增长27.72%，归母净利润5亿元同比增长24.7%。超高纯金属溅射靶材与精密零部件收入均实现双位数增长。
业绩超预期且派息，反映下游需求旺盛及产能利用率提升。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |