TOTO半导体陶瓷利润占比超50%，良率升至90%
TOTO半导体陶瓷业务利润占比首超50%，良率从50%跃升至90%以上，AI热潮推动需求。
利多
AI需求强劲，陶瓷业务盈利能力显著提升。
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TOTO半导体陶瓷业务利润占比首超50%，良率从50%跃升至90%以上，AI热潮推动需求。
AI需求强劲，陶瓷业务盈利能力显著提升。
中际旭创一季度营收195亿元同比增长192%，净利润57.35亿元同比增长262%。全球投行上调光学产业链目标价，1.6T光模块放量且毛利率上行，订单能见度极强。
业绩大超预期验证高景气，短期调整是低吸机会，基本面无变化。
轻工业机器人供应商翼菲科技2025年前三季度营收1.8亿元，但净亏损达1.26亿元，存货周转天数高达445天。公司现金流持续为负，负债攀升，却在持续亏损下大幅增加研发与行政开支，并计划募资扩产。
高库存、负现金流及激进扩张预示其供应链需求存在重大风险，可能引发上游零部件采购收缩或付款延迟。
英伟达CEO黄仁勋公开喊话DRAM厂商‘扩产多少就用掉多少’，三星与SK海力士据报本月将启动英伟达新一代Vera Rubin AI加速器供应生产。SK海力士同日宣布开发出面向AI移动设备的LPDDR6 DRAM。
顶级客户明确的需求承诺，强化了AI内存（HBM/DRAM）供应持续紧张的预期。
已经到底了