NuAxi Stream - 实时半导体情报

BelGaN（已倒闭），关注GaN供应链竞争格局变化。

供应链恢复预期，短期供应扰动有限。

短期物流与设备厂商的检修风险，但整体供应链冲击有限。

电信基础设施供应商，卫星通信设备及应急通信设备需求预期上升。

/利多/关注：中性，无直接生产中断，对现货价格无即时影响，属供应链韧性背景信息。

NAND供应面临不确定性，短期供应中断风险上升。

此次内部系统操作中断对安世分立器件及功率半导体的生产调度与订单处理构成短期执行风险，需监控后续交付稳定性。

此次运营中断虽已缓解，但暴露了其生产调度环节的脆弱性，对功率半导体等分立器件的短期交付构成潜在风险。

过往中断事件的解决缓解了即时供应链风险，但凸显了关键设备供应商持续面临的网络安全威胁。

关键上游化学品供应临时中断，预计将收紧相关半导体材料的供应并推高价格。

关键存储芯片制造商的供应链中断风险缓解，但全面恢复及质量验证尚需时间。

此次网络攻击为关键的ATE设备供应链带来不确定性，可能导致下游客户芯片生产延迟。

关键沉积设备出货受阻，可能延缓下游GaN/SiC等化合物半导体产能的扩张进度，需密切关注后续许可发放情况。

生产活动的地理转移为POET高端光子组件带来供应链不确定性，但具体交付影响尚待评估。