三星18天罢工致DRAM减产4%，NAND减产3%
三星电子5月将面临18天罢工，预计导致DRAM减产3-4%，NAND减产2-3%。此次劳资纠纷发生在本已紧张的存储芯片市场。
利多
供应冲击将加剧现货短缺，预计推高近期内存价格。
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三星电子5月将面临18天罢工，预计导致DRAM减产3-4%，NAND减产2-3%。此次劳资纠纷发生在本已紧张的存储芯片市场。
供应冲击将加剧现货短缺，预计推高近期内存价格。
Kioxia暂停岩手县NAND产线生产，TEL及材料商受波及。此次7.7级地震震中位于三陆海岸，仙台、青森等地震度达5+。
NAND供应面临不确定性，短期供应中断风险上升。
三星电子工会计划于5月21日发起为期18天的罢工，预计将造成20-30万亿韩元的生产损失。工会要求改革奖金制度，并警告罢工可能中断包括HBM在内的连续性半导体生产流程。
长期罢工将直接限制三星存储芯片供应，收紧市场现货，支撑价格。
阿联酋全球铝业阿布扎比Al Taweelah冶炼厂遭袭后紧急停产，完全恢复或需长达12个月，巴林铝业同日亦受袭。中东地区占全球铝产量约9%，且全球铝库存本就偏低。
关键产能长期中断，叠加低库存，将对铝价构成强劲支撑。
中东最大铝生产商阿联酋环球铝业（EGA）冶炼厂遇袭后暂停运营。此次袭击直接中断了该地区主要铝产能。
供应中断叠加地缘冲突，将对铝材现货价格构成直接上行压力。
三星电子工会计划自5月21日起发起为期18天的总罢工，其70%成员来自半导体事业部DS。此次罢工风险叠加台积电与三星自身成熟制程产能收紧的背景，主要影响DDIC与PMIC供应。
预计罢工将加剧DDIC与PMIC供应紧张，推升价格并延长交期。
三星电子最大工会已获准罢工，直接威胁其半导体产线。此事正值全球AI供应链对HBM等内存需求激增的关键节点。
关键AI内存供应商的潜在生产中断将收紧市场供应，推高价格。
三星电子工会因薪资谈判破裂，已投票决定启动争议程序，罢工风险加剧。此举直接威胁为英伟达下一代AI加速器供应HBM4内存。
关键HBM供应商面临潜在停产，对HBM供应构成直接风险并推高价格。
霍尔木兹海峡潜在封锁威胁台湾37%电网燃料及全部氦气进口，台积电等晶圆厂面临能源与关键材料供应风险。台湾LNG储备仅11天，对突发中断极为脆弱。
高端逻辑芯片供应链中断风险极高，预计将引发现货价格上涨与供应分配收紧。
三星电子最大工会NSEU将于3月20日投票，若通过将在5月发起大规模罢工并中断芯片生产。三星是全球最大存储芯片制造商，生产中断将重创其半导体业务并加剧全球供应瓶颈。
潜在罢工直接威胁供应，预计将推高存储芯片价格。
三星电子最大工会负责人称，5月罢工投票计划将中断芯片生产。此次潜在罢工正值AI数据中心需求旺盛导致全球供应瓶颈加剧之际。
生产中断将直接削减供给，加剧汽车、PC及智能手机行业的短缺现状，推高存储芯片价格。
全球最大单体铝冶炼厂巴林铝业（Alba）分阶段关停三条生产线，涉及总产能19%（约30.4万吨）。关停主因是霍尔木兹海峡航运中断，导致氧化铝原料进口与成品出口受阻。
主要生产商因不可抗力大幅减产，将直接推高铝价现货及区域供应紧张。
中东冲突导致航运受阻与能源供应趋紧，推高PCB产业从原材料到成品的成本。地缘政治风险正通过物流与能源渠道冲击供应链。
物流中断与能源成本上涨可能导致PCB及相关组件价格上行与交期延长。
中东冲突导致迪拜与多哈机场停运，亚欧关键航线空运运力减少约22%。霍尔木兹海峡关闭推高油价，航空燃油与货运成本面临上行压力。
物流中断与成本上升风险，但多元化供应链暂缓直接冲击。
渤海化学因中东军事冲突严重影响原材料供应，决定延长其丙烷脱氢（PDH）装置的停产检修时间。此举旨在保障后续生产安全与效率，具体延期时长将视市场变化动态调整。
PDH装置停产延长直接削减丙烯供应，作为关键石化原料，其市场供应趋紧将推高价格。
中东冲突引发能源动荡，卡塔尔暂停LNG出口可能影响台湾33.7%的天然气进口及全球30%的氦气供应。台积电2024年总用电量达274.56亿千瓦时，其中93%为外购电力。
能源价格波动及氦、溴材料供应风险，可能推高晶圆制造成本并影响DRAM/NAND生产稳定性。
摩根大通报告指出，卡塔尔Qatalum、巴林Alba及阿联酋EGA等中东主要铝冶炼厂相继停产或宣布不可抗力，影响全球近18%的原铝出口。霍尔木兹海峡航运停摆及冶炼厂氧化铝库存仅够维持数周是直接诱因。
实质性供应冲击已发生，LME铝价周涨5%至3313美元，远期曲线转为现货溢价，摩根大通预计价格存在迅速冲击4000美元/吨的潜力。
花园生物全资子公司浙江花园营养科技胆固醇产线将停产检修，预计不超过45天。胆固醇是合成维生素D3的关键原料，后者用于半导体光刻胶等供应链环节。
关键上游化学品供应临时中断，预计将收紧相关半导体材料的供应并推高价格。
卡塔尔能源LNG出口设施遭袭后停产，尿素、甲醇及铝生产全面停摆。霍尔木兹海峡封锁与LNG工厂关闭导致欧洲天然气价格单日暴涨32%，伦铝价格跳涨。
关键能源及工业原材料供应遭受严重冲击，若局势持续，价格上行压力将加剧。
SK海力士HBM4的12nm基础芯片遭遇光罩问题，需进行修改。该问题预计将导致大规模出货延迟超一个季度，并波及相关供应链。
重大生产延迟将收紧HBM4供应，对现货价格构成上行压力，利好竞争对手。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |