光芯片板块暴跌，源杰科技跌停
10月8日A股光芯片板块暴跌，源杰科技、长光华芯等封死20%跌停。受美国FCC监管担忧及1.6T光芯片降价传闻影响，但业内指出恐慌大于实质，主流产品短期无虞。
利空
短期情绪，但高端产能紧缺与结构性支撑仍存，警惕错杀。
- Related manufacturers
- 源杰科技, 长光华芯, 东山精密, 仕佳光子, 永鼎股份, 摩根士丹利, 高盛, 野村证券
- Impact score
- 90 / 100, high impact
10月8日A股光芯片板块暴跌，源杰科技、长光华芯等封死20%跌停。受美国FCC监管担忧及1.6T光芯片降价传闻影响，但业内指出恐慌大于实质，主流产品短期无虞。
短期情绪，但高端产能紧缺与结构性支撑仍存，警惕错杀。
闪迪(SNDK)暴涨12%，SK海力士、美光、希捷等涨超6%，费城半导体指数涨3.4%。尽管非农数据强劲推升加息预期，资金仍从软件转向AI硬件，因AI算力、存储及光通信需求旺盛且供给受限。
AI基础设施资本开支持续增长，存储与光通信板块成为资金避风港，NAND、DRAM及光模块需求强劲。
微软与谷歌争相与SK海力士签署价值数十万亿韩元的长期DRAM供应协议。AI需求持续支撑，三星Q2 DRAM合约价预计再涨30%，此前Q1价格已翻番。
科技巨头争夺AI内存产能推高合约价格并锁定供应，预示供应紧张将持续。
恒州诚思发布2026年脉冲压缩用衍射光栅行业头部企业市占率排名报告。该产品为啁啾脉冲放大技术核心部件，主要应用于超短脉冲激光器。
关注头部厂商如福晶科技的市场地位变化。
高盛将博通目标价上调至480美元，并大幅上调FY26至FY28年AI半导体收入预测。公司已锁定关键零部件供应至2028年，且良率改善将支撑利润率。
供应链安全与强劲客户需求推动估值重估。
英伟达豪掷40亿美元入股Coherent与Lumentum，锁定CPO所需超高功率激光器产能，采购承诺自2027年起延续至2030年。此举旨在为下一代AI光互联架构提前锁定关键供应链，应对未来GPU集群互联的功耗与密度瓶颈。
为CPO核心器件建立长期需求保障，强化美国本土光器件产能，对非美光模块厂商构成长期结构性压力。
Tower Semiconductor计划在2026年Q4前将硅光晶圆月产能提升至2025年同期的五倍以上，且截至2028年的总产能已有超70%被客户预订。格芯通过收购AMF成为全球最大纯硅光子代工厂，以应对AI数据中心对800G/1.6T光模块的爆发需求。
代工巨头竞相扩产锁定产能，预示硅光芯片供应持续紧张，2026年商用元年产能缺口达5%-15%，对上游代工价格构成支撑。
广发证券报告前瞻英伟达2026年GTC大会，重点将从单一芯片转向系统性解决AI推理与算力扩展瓶颈。报告预计将展示Rubin商用时间表、配备256个LPU的增强型机架，以及为NVL576引入CPO/NPO光学互连。
此为技术路线图前瞻，对当前供应链及现货价格无直接影响。
You've reached the end
Whose chips are really inside the hottest new products? We open them up and show you, one part at a time.
All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |