马维尔与格罗方德宣布扩大合作，在佛蒙特州工厂扩产硅锗（SiGe）以支持1.6Tbps光模块。随着AI算力需求激增，铜缆传输距离受限，硅锗技术成为高速光通信的关键，英伟达等厂商已开始采用CPO技术。
该扩产计划旨在缓解AI数据中心对高速光模块的供应紧张，预计将提振SiGe及光通信板块需求。
恩智浦信息扩充定制化服务，日产能超400台，交付周期7至30天。随着数字化转型推进，工业自动化及公共部门对专用加固计算设备需求增长。
产能扩充通常利空价格，但定制化服务主要针对特定需求，对通用芯片现货市场影响有限。
Rapidus完成2nm GAA原型，获政府注资，但无量产客户签约。虽有60家潜在客户洽谈，但尚未签署量产协议，2027年量产目标面临不确定性。
新厂产能扩张计划虽具潜力，但缺乏实际订单支撑，短期供需影响有限。
台积电PIC产能将从500片/月激增至2028年的25,000片/月。随着AI服务器带宽需求提升，英伟达、博通等大厂将率先采用COUPE平台。
CPO技术加速商业化，带动光学引擎及测试设备需求。
晶盛机电将8.61亿元剩余募集资金转投半导体装备精密零部件及碳化硅零部件产业化新项目。公司同时缩减12英寸大硅片设备测试实验线项目投资，将战略重心向上游核心零部件转移。
此举将增加国产半导体及碳化硅零部件长期产能供给，短期对现货市场无直接影响。
Cirrascale CEO David Driggers指出，传统数据中心规划在AI大规模部署中失效，需转向液冷。随着单机柜功率密度激增至50至400千瓦，传统风冷已无法满足需求。
液冷散热与高功率电源供应商，AI基础设施建设进入系统化攻坚阶段。
壹连科技在斯洛伐克建立生产基地，专注电连接组件，目前处于小批量生产与产能爬坡阶段，服务大众、沃尔沃等客户。公司境外收入占比仅4.55%，规模较小。
产能扩张计划，但短期对价格影响有限。
三星代工获光模块订单，计划2026年下半年量产；为应对AI数据中心铜缆物理限制，三星加速硅光与CPO布局。
硅光与CPO技术路线确立，产能扩张预期增强。
日月光启动六座新厂建设，三星计划投资40亿美元在越南建封测厂，Amkor亦在越南加速扩产。本轮扩产旨在应对AI、HPC及数据中心驱动的芯片需求增长。
三大封测巨头同步大规模扩产，预示未来封装产能将显著增加，可能缓解供应紧张并压制相关服务价格。
日本经产省追加6315亿日元支持Rapidus，其政府总支持额达约2.4万亿日元，同时该公司后端原型线和先进封装研发中心启动运营。富士通与IBM日本分别获得AI芯片研发补贴，并计划将2nm/1.4nm芯片制造外包给Rapidus。
长期看增加先进制程供应来源，但为远期产能规划，对当前现货市场无直接影响。
欧洲PCB基材供应链仅剩Isola一家和CircuitFoil一家铜箔厂，且已失去电子玻纤布产能。空间、航空及国防领域OEM客户正转向欧洲供应商以确保供应链安全，不再单纯追求成本。
欧洲PCB基材供应商议价权提升，供应链结构性短缺风险加剧。
三星电子宣布进军硅光子代工领域，计划从PIC扩展至CPO，调制器速率达224Gbps/通道。此举旨在解决AI数据中心数据传输瓶颈，并瞄准Coherent和Lumentum等客户。
新产能入局将加剧硅光子市场竞争，挤压现有代工厂商份额。
Safran Electrical & Power扩建佛罗里达萨拉索塔工厂至14万平方英尺，整合了此前收购的泰雷兹业务。该设施专注于航空电气系统、发电机及锂离子电池系统的维护与维修。
航空电子MRO服务能力，但短期内对半导体现货价格无直接影响。
台积电美国亚利桑那州Fab 21 P2厂预计2027年下半年量产3nm，P3/P4厂机电系统安装时间亦提前。美系客户因地缘考量已预订四座美厂产能，海外建厂效率正接近台湾水平。
长期产能地域多元化明确，但对当前现货价格无直接影响。
台积电宣布今年将在台湾各厂区招聘8000名新员工，重点招募工程及管理学科人才。此举旨在支持其持续的产能扩张与技术升级计划。
/利空/关注: 此为长期产能支持举措，对当前芯片现货价格及短期供应无直接影响。
博世确认最迟2028年底关停德国魏布林根工厂，涉及560个岗位，汽车连接器产能将转移至中国及泰国。关停主因传统燃油车连接器需求下滑、工厂产能利用率低及欧洲成本高企。
欧洲传统汽车连接器供应结构性收缩，产能向亚洲低成本基地转移，将重塑全球供应格局与区域价格。
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All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |