国产算力链走强：燧原科技飙涨54.62%、寒武纪涨超20%，2026年上半年国产AI芯片份额超47%，华虹2026年提价10%至15%、中国移动2027年采购规划超5000亿元

发生了什么

国产算力链本周走强：燧原科技飙涨54.62%，盛科通信、寒武纪涨超20%，沐曦股份、摩尔线程等涨超10%（本周5日）。原文称直接催化剂来自英伟达黄仁勋事件风波刺激，叠加国内算力链本身的利好。IDC出货口径显示，2025年中国AI加速器/加速卡出货量约400万张，国内厂商占41%（约165万张）；2026年上半年国内AI芯片总出货量约200万颗，英伟达份额降至34%（约68万颗），国内五家重要厂商合计超47%：昇腾28%（约57万颗）、平头哥7%（约14万颗）、寒武纪5%（约10万颗）、昆仑芯4%（约8万颗）、海光约3%（约6万颗）。需求端：腾讯上半年资本开支847亿元（同比增长82%）、阿里巴巴上半年945亿元（同比增长50%）、字节跳动全年预计约700亿美元（约合4000亿至5000亿元，同比增长约136%），外媒报道其2027年可能增至1000亿美元；百度二季度单季资本开支同比增幅接近200%。中国移动披露2027年采购规划：总采购规模突破5000亿元、算力专项投资超1000亿元，明确未来两年计算能力连续翻番，今明两年合计落地5个吉瓦级智算园区；中国电信2026年算力基础设施投资255亿元（同比增长26%，占总投资比重升至35%，AIDC投资增长28%）；中国联通资本开支约500亿元，算力投资占比超35%（超175亿元）。2026年三季报方面：中微公司净利同比增长241.3%、拓荆科技增长336.8%、寒武纪营收95.3亿元（同比增长106.8%）、归母净利37.1亿元（同比增长131.5%），中芯国际、华虹宏力收入与毛利率均超公司指引；华虹2026年平均提价10%至15%，预计2027年平均再提价10%至15%，Q4指引收入10.8至10.9亿美元、毛利率25%至26%；中芯国际Q4指引收入环比增长4%至6%、毛利率26%至28%。文中指出高端训练芯片、HBM供给、CUDA生态迁移仍是中长期难以快速跨过的门槛。本文为市场评论性质，属原文作者观点。

影响与信号

受影响器件与厂商

来源与时间

来源：格隆汇·半导体 · 2026/11/13 · 查看原始来源