阿里巴巴、腾讯、字节跳动寻求与三星电子和SK海力士签署服务器DRAM长期供应合同，部分客户要求合同期长达10年、供应至2035年

发生了什么

据韩国《每日经济》（MK）10月27日报道，阿里巴巴、腾讯、字节跳动等中国大型云服务提供商（CSP）已主动接触三星电子和SK海力士，寻求签署服务器DRAM（内存）长期供应合同（LTA），部分客户提出的合同期限长达10年、要求供应至2035年，远超行业通常的3至5年惯例。此次寻求锁定的品类不仅包括服务器DDR，还延伸至LPDDR；大信证券预测，服务器厂商为抢占LPDDR供应愿意承受接近服务器级内存的价格，这将推动内存价格持续上行（此为预测）。该动向发生在全球服务器内存供应趋紧背景下：三星电子已与全球五大数据中心客户完成合同签署并正与另外五家大型客户进行追加谈判，SK海力士也已与包括核心客户在内的约10家客户完成LTA谈判；业界估计，三星和SK海力士明年计划内存产量的70%至80%将被与全球科技巨头签订的五年长期合同所覆盖。业界人士将三星已签约的五大数据中心客户认定为亚马逊AWS、微软、谷歌云、Meta和Oracle；KB证券Kim Dong-won表示，三星电子2027年计划内存产量估计已有约80%通过LTA锁定，剩余约20%未签约产能的争夺仍在持续；Magnificent 7中尚未签署长期合同的仅剩苹果，业界预计苹果将在年内完成LTA签署。美光在最新业绩发布会上披露，其对应LTA的"战略客户协议"（SCA）已签署26份，预计到2030年将覆盖其营收的35%以上，客户财务承诺（大部分为现金预付款）累计高达320亿美元。需求背景方面，SemiAnalysis 9月份报告称中国已建成超过24GW的AI数据中心容量，仅次于美国的56GW，另有约20GW数据中心正在建设或处于规划阶段。

影响与信号

受影响器件与厂商

来源与时间

来源：华尔街见闻 · 2026/10/27 · 查看原始来源