NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月30日周五

16:08影响评分 30
传音控股2026年第三季度营业总收入148.49亿元同比下降27.45%，前三季度归母净利润26.3亿元同比增长22.44%
传音控股于10月30日发布2026年前三季度（1～9月）及第三季度（7～9月）报告。前三季度营业总收入502.8亿元，同比增长1.49%；归母净利润26.3亿元，同比增长22.44%；扣非净利润19.16亿元，同比增长10.7%；毛利率22.64%，同比增长3.17个百分点；经营现金流-98.73亿元，同比下降400.56%；加权平均净资产收益率12.4%；基本每股收益2.28元，同比增长21.28%；稀释每股收益2.28元，同比增长21.93%；资产负债率54.01%。单三季度营业总收入148.49亿元，同比下降27.45%；归母净利润8.57亿元，同比下降8.4%；扣非净利润4.36亿元，同比下降47.72%。据文中所称，前三季度经营现金流下降主要因存储价格上涨、公司主动增加备货及采购款支付增加；单三季度业绩下滑主要受供应链成本上涨及市场容量下降影响。报告期末总资产462.61亿元，归母所有者权益210.47亿元，存货较年初明显上升，与主动备货应对存储元器件涨价直接相关。前三季度研发投入24.8亿元，同比增长15.9%，占营业收入4.93%；公司近期完成港股H股挂牌上市。
存储元器件传音控股IT Home
14:59影响评分 45
曝DeepSeek第二轮融资1055亿元：估值突破6155亿元，腾讯、宁德时代继续作为主要投资方，长鑫存储、中芯国际、美团、vivo等参与
据《The Information》10月30日报道，DeepSeek第二轮融资规模为1055亿元人民币，公司估值已突破6155亿元。此前当地时间10月22日，《The Information》曾称DeepSeek完成第二轮融资，募资约150亿美元（约合1001.53亿元人民币）。本轮共吸引近30家投资方参与，腾讯、宁德时代继续作为主要投资方，长鑫存储、中芯国际、美团、vivo、小红书等也出现在投资名单中。腾讯本轮投入100亿元人民币，与首轮持平，两轮累计200亿元人民币；宁德时代及其董事长曾毓群本轮合计出资100亿元人民币，高于首轮的50亿元人民币；中国移动、中国电信、中金公司、中信证券、中国人寿各自出资20亿至80亿元人民币；vivo、美团、美的、立讯精密、吉利、携程及小红书分别出资10亿至30亿元人民币。国资背景投资者贡献本轮融资金额约27%，高于首轮的2%。DeepSeek今年6月完成约510亿元人民币的首轮融资，第二轮融资目标最初为500亿元人民币，随后上调至约1000亿元人民币。此外，路透社9月报道称，DeepSeek已聘请中信证券，为其可能在上海证券交易所科创板上市做准备，但具体上市时间、估值及募资规模尚未确定。
IT Home并购合作

10月29日周四

20:26影响评分 30
立讯精密 2026 年前三季度归母净利润 130.57 亿元，同比增长 13.36%
立讯精密于10月29日发布2026年前三季度（2026年1月～2026年9月）及三季度（2026年7月～2026年9月）报告。前三季度：营业总收入2850.12亿元，同比增长29.01%；毛利润339.38亿元，同比增长26.46%；毛利率11.91%，同比下降0.24个百分点；归母净利润130.57亿元，同比增长13.36%；扣非净利润103.74亿元，同比增长8.72%；经营现金流-64.34亿元，同比下降285%；加权平均净资产收益率13.86%；基本每股收益1.7704元，同比增长11.35%；稀释每股收益1.7374元，同比增长10.63%；资产负债率65.64%；研发费用105.5亿元，同比增长29.12%；非经常性损益合计26.83亿元，主要来自政府补助、外汇衍生品公允价值变动及理财投资收益。前三季度归母净利润落在公司此前预告区间（132.46亿元～143.98亿元）下沿。Q3单季：营业总收入1105.07亿元，同比增长14.62%；归母净利润52.14亿元，同比增长6.98%，环比增长24%；扣非净利润44.12亿元，同比增长11.91%；加权平均净资产收益率5.1%；基本每股收益0.693元，同比增长3.06%；稀释每股收益0.6848元，同比增长4.17%。公司称前三季度营收高增长主要由企业合并增加及产品出货增加驱动；Q3在人民币升值与原材料成本上行的外部压力下仍保持增长；经营现金流下降主要系支付供应商到期货款及员工薪酬所致。
消费电子通信与数据中心汽车电子立讯精密IT Home

10月28日周三

11:04影响评分 60
消息称因内存与存储芯片供应紧缺、物料成本上涨，惠普、华硕、宏碁将部分 PC 产能从泰国、越南迁回中国，戴尔评估类似方案
10 月 28 日消息，据《日经亚洲》报道，受人工智能需求拉动，内存与存储芯片供应严重紧缺、整机物料成本上涨，惠普、华硕、宏碁等主流 PC 厂商正应对零部件成本暴涨的压力，将部分产能从泰国、越南迁回中国，并与一些知名度相对较低的中国代工厂展开合作；排名第三的美国 PC 厂商戴尔（仅次于联想和惠普）也在评估类似方案。一名游戏 PC 厂商高管称，仅 DRAM 内存芯片一年之内价格就涨了至少八倍，CPU、电路板和无源器件成本也全部走高，且 PC 相关关税措施已经暂缓（其指的是去年笔记本电脑、台式机获得美国高额关税豁免）。此前受中美关系紧张、贸易限制影响，戴尔是最早要求供应商规避中国产零部件、大力向越南转移产能的 PC 厂商之一，惠普紧随其后定下目标，计划把最多七成产能迁出中国。苹果重要代工厂立讯精密联合上海六联智能科技有限公司成立了 PC 设计制造合资公司立讯 PC 联盟（LuxPC Union），过去一年拿下了惠普、戴尔、华硕的订单。Omdia 数据显示，7 至 9 月全球 PC 出货量同比下滑 21%，受零部件紧缺持续影响预计第四季度降幅达 24%；Counterpoint 预测第四季度出货量下滑 27%，2027 年市场整体持平。Omdia 统计，2025 年第一季度售价 500 至 699 美元主流 PC 的物料成本为 435 美元，到 2026 年第三季度已飙升至 699 美元；同期 500 美元以下入门机型物料成本从 275 美元上涨至 471 美元。惠普、戴尔与华硕未回应《日经亚洲》置评请求。
内存芯片存储芯片DRAM惠普、华硕等 9 家IT Home产能变化

10月21日周三

06:39影响评分 95
DDR5现货周涨25%，美光于当地时间10月21日上午8时举办DRAM、HBM及NAND技术网络研讨会
据2026年10月21日盘前早报，DDR5现货周涨25%，与存储原厂技术路线图窗口形成涨价共振。美光科技于当地时间10月21日上午8时举办技术网络研讨会，由总裁兼CTO主讲DRAM、HBM及NAND技术创新。原文未说明DDR5现货上涨的原因。
DDR5DRAM HBM美光科技格隆汇·半导体价格波动

10月15日周四

21:34影响评分 55
AWS 图省事，组装式组网能打吗？
AWS采取“能买不做、择廉而用”的组网策略，基于PCIe的NeuronLink协议和标准以太网变体EFA，Scale-Out带宽两代未提升，交换芯片依赖外采，竞争力并不强。
组网Scale-UpScale-OutAWS、英伟达等 12 家格隆汇·半导体

10月12日周一

10:32影响评分 95
覆铜板板块早盘再度领跌AI阵营，宏昌电子跌停，金安国纪、华正新材、贤丰控股均跌8%左右；ASML将上调在韩国供应的设备替换零部件价格10%，新价格明年1月起生效，涵盖EUV及DUV光刻机全部零部件
10月12日A股早盘集体低开，截至发稿沪指跌0.22%、深成指跌0.96%、创业板指跌1.10%，盘中再度失守3000点。覆铜板板块再度领跌AI阵营，宏昌电子跌停，金安国纪、华正新材、贤丰控股均跌8%左右，生益科技、胜宏科技跟随下滑；报道称郭明錤供应链调研显示英伟达Rubin Ultra（NVL576）下一代服务器中背板正在测试无玻纤覆铜板。早盘PCB概念震荡走弱，宏昌电子逼近跌停，迅捷兴、金安国纪、华正新材、贤丰控股、广合科技等多股跌超5%；港股光通信、PCB概念股走弱，剑桥科技一度跌超10%，长飞光纤光缆、中际旭创跌近5%，广合科技跌超9%，大族数控跌超5%，胜宏科技跌超4%，建滔积层板跌超3%。半导体设备概念震荡拉升，京仪装备涨近10%，华峰测控、拓荆科技、托伦斯、中科飞测跟涨；据报道ASML将统一上调在韩国供应的设备替换零部件价格，涨幅10%，新价格将从明年1月起生效，本次涨价范围涵盖EUV及DUV光刻机的全部零部件。据证券时报，当地时间10月9日美国国际贸易委员会就美国Vicor Corporation提出的相关专利侵权主张正式启动337调查，主要针对垂直供电系统、相关组件及包含上述产品的计算系统，被列入调查的企业包括立讯精密、工业富联、台达电子、英飞凌等；立讯精密表示相关产品目前处于客户验证阶段、尚未进入量产状态，工业富联表示涉及产品尚处于内部验证评估阶段，两家公司均表示本次调查现阶段不会对生产经营及业绩造成重大不利影响。港股恒科指高开超1%后一度转跌、截至发稿跌0.29%，新能源汽车股上涨，零跑汽车涨超6%；国内商品期货多数上涨，碳酸锂暴跌超8%；银行逆势走强，中国银行、中信银行A股同创历史新高。
覆铜板设备替换零部件EUV光刻机零部件宏昌电子、金安国纪等 12 家华尔街见闻价格波动

4月14日周二

23:07影响评分 65
立讯精密净利增24.2%营收增23.6%
立讯精密2025年营收3323.44亿元，同比增长23.64%；净利润166亿元，同比增长24.2%。公司预计2026年第一季度净利润同比增长20%-22%，主要受存储市场涨价及客户合作深化驱动。
利多
业绩增长表明终端需求回暖，利好上游供应链。
Electronics Manufacturing ServicesLuxshare Precision华尔街见闻财报业绩

3月3日周二

02:04影响评分 58
鑫华科技科创板IPO募资13.2亿扩产多晶硅
鑫华科技科创板IPO获受理，拟募资13.2亿元用于万吨级高纯电子级多晶硅等扩产项目。该公司主营半导体用电子级多晶硅，2024年营收11.10亿元，净利润6862万元，业绩存在波动风险。
关注
募资扩产可能影响上游半导体材料供应格局，但需关注其与国际厂商的竞争及项目执行风险。
电子级多晶硅江苏鑫华半导体科技股份有限公司格隆汇·半导体产能变化

2月24日周二

12:44影响评分 45
深圳AI制造计划出台内存封装集体涨价
深圳发布'人工智能+'制造业计划，内存封装厂出现集体涨价。AI算力需求驱动服务器、芯片、存储及半导体设备价值提升，机构预计2026年全球前五大设备厂营收将重返双位数增长。
利多
地方政策支持与产业链部分环节涨价，共同强化AI相关半导体需求与设备国产替代预期。
AI ChipDRAMNAND FlashSamsung Electronics、SK Hynix 等 4 家格隆汇·半导体市场分析
07:59影响评分 65
特朗普拟对电池电信等六行业加征关税
特朗普批评最高法院关税裁决，并考虑对电池、电信设备等六个行业加征关税；美国海关宣布自2月24日起停止征收依据IEEPA开征的部分关税。此举源于美国最高法院裁定相关关税违法，引发后续政策不确定性。
关注
潜在关税变动将直接影响相关电子元件及设备的供应链成本与贸易流向。
电池铸铁铁制配件格隆汇·半导体政策法规

Analog	$0.68	−5.9%
连接器	$0.75	+0.2%
CPU	$386.74	−21.3%
DDR4	$88.40	−0.2%
DDR52026-W13	$14.89	−11.2%
GPU	$478.20	+8.2%
MCU	$0.68	−61.7%异常波动
MLCC	$0.01	+54.0%异常波动
MOSFET	$0.12	−82.8%异常波动
PMIC2026-W13	$0.44	−12.5%
SSD/HDD	$288.43	暂无

NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月30日周五

传音控股2026年第三季度营业总收入148.49亿元同比下降27.45%，前三季度归母净利润26.3亿元同比增长22.44%

曝DeepSeek第二轮融资1055亿元：估值突破6155亿元，腾讯、宁德时代继续作为主要投资方，长鑫存储、中芯国际、美团、vivo等参与

10月29日周四

立讯精密 2026 年前三季度归母净利润 130.57 亿元，同比增长 13.36%

10月28日周三

消息称因内存与存储芯片供应紧缺、物料成本上涨，惠普、华硕、宏碁将部分 PC 产能从泰国、越南迁回中国，戴尔评估类似方案

10月21日周三

DDR5现货周涨25%，美光于当地时间10月21日上午8时举办DRAM、HBM及NAND技术网络研讨会

10月15日周四

AWS 图省事，组装式组网能打吗？

10月12日周一

覆铜板板块早盘再度领跌AI阵营，宏昌电子跌停，金安国纪、华正新材、贤丰控股均跌8%左右；ASML将上调在韩国供应的设备替换零部件价格10%，新价格明年1月起生效，涵盖EUV及DUV光刻机全部零部件

4月14日周二

立讯精密净利增24.2%营收增23.6%

3月3日周二

鑫华科技科创板IPO募资13.2亿扩产多晶硅

2月24日周二

深圳AI制造计划出台内存封装集体涨价

特朗普拟对电池电信等六行业加征关税

芯片拆解室已拆 2 台

器件价格指数NPI，较上期

热门器件

NuAxi Stream - 实时半导体情报

10月30日 周五

10月29日 周四

10月28日 周三

10月21日 周三

10月15日 周四

10月12日 周一

4月14日 周二

3月3日 周二

2月24日 周二

芯片拆解室已拆 2 台

器件价格指数NPI，较上期

热门器件

10月30日周五

10月29日周四

10月28日周三

10月21日周三

10月15日周四

10月12日周一

4月14日周二

3月3日周二

2月24日周二