NuAxi Stream - 实时半导体情报

政策扶持将加速相关芯片及模组研发与产能建设，利好6G、光通信及量子通信产业链。

监管风险上升，可能影响Arm的授权业务模式及市场地位。

此举直接切断中国AI芯片供应，并可能引发相关供应链产能的重新分配与价格波动。

政策变动存在不确定性（名单已撤回），且长江存储仍受美商务部管制；若最终确认移除，可能增加市场供应，对内存现货价构成下行压力；但长鑫与华为在HBM3及昇腾950上的合作可能招致额外审查，供应风险未完全解除。