PJM要求50MW数据中心自备电源
PJM要求50MW以上新数据中心自备电源。面对电力短缺，该规则将优先切断新建负荷而非居民用电。
利空
数据中心扩产节奏，短期芯片需求增长预期降温。
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PJM要求50MW以上新数据中心自备电源。面对电力短缺，该规则将优先切断新建负荷而非居民用电。
数据中心扩产节奏，短期芯片需求增长预期降温。
苹果正游说美国政府批准购买中国CXMT的内存芯片以降低成本。尽管CXMT被列入1260H清单，但苹果希望利用其比美光、三星、SK海力士更低的定价优势。
美光与SK海力士DRAM价格，因潜在供应多元化将加剧市场竞争。
据报美国商务部正起草新规，要求英伟达与AMD向任何国家出口AI芯片均需逐案审批。此举旨在收紧AI算力供应并引导投资回流美国，但尚未正式确认。
政策不确定性将显著增加全球AI芯片采购的供应链风险与审批延迟。
美国政府正考虑对单一中国企业的英伟达H200芯片出口设置7.5万颗购买上限，超威MI325芯片亦计入此限额。此举源于内部对遏制中国AI发展与维持市场依赖的持续博弈。
政策不确定性将抑制中国对高端AI GPU的短期采购需求，同时加剧供应链波动并加速国产替代进程。
据报道，美国计划限制英伟达H200对华出口，拟对每家中国公司限购7.5万枚。此举是美国对华先进AI芯片出口管制政策的延续。
人为制造的供应限制将进一步收紧高端AI GPU的稀缺货源，推高现货市场价格。
美国监管机构考虑对单一中国企业实施AI芯片出口上限，NVIDIA H200与AMD MI325合计采购量限制为7.5万颗，年度总出口上限维持100万颗。背景是自批准出口两个月以来，NVIDIA尚未向中国售出任何H200芯片。
若实施，将直接压缩中国大型科技公司的实际部署规模，为采购与供应链带来重大不确定性。
美方拟对单一中国企业的AI芯片（NVIDIA H200、AMD MI325）采购量设置7.5万颗上限，并维持整体出口总量框架。该提案旨在限制超大规模AI训练集群的扩张，但美国商务部数据显示，获批两个月以来对华H200销量仍为零。
若最终成形，将结构性压制中国高端AI GPU的正式采购需求，但当前零销售状态表明，在政策定案前对现货市场的直接影响有限。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |