SEMI美洲总裁：韩台成功离不开美企与技术
SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
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SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
美国国防部2024年颁布指令4140.67，强制要求承包商从原厂或授权渠道采购电子元器件。该政策旨在应对日益严重的防伪芯片威胁，通过严格监管供应链来保障国防系统可靠性。
该指令主要影响合规采购策略，预计短期内不会改变芯片现货市场价格走势。
摩尔线程PH100芯片通过安全可靠测评，系首次将AI训练推理芯片纳入评测。此举标志着国产AI芯片在技术成熟度与安全性上获官方认可，利好国产替代进程。
国产AI芯片市场情绪，但短期内缺乏具体供需数据，暂无直接价格影响。
广东省政府办公厅印发《广东省服务贸易高质量发展三年行动计划（2026—2028年）》，提出巩固电信计算机和信息服务出口优势，积极发展半导体与集成电路等数字产业。该计划旨在加强数字技术研发支持，培育技术先进型服务企业，并建设人工智能综合性开源社区等产业创新平台。
政策支持长期产业升级，但需关注2026-2028年落地进度。
欧盟主权云项目投资超20亿欧元，但依赖Intel和AMD处理器。这些处理器包含ME和PSP等管理引擎，运行在Ring -3层级，且受美国RISAA法案管辖。
Intel/AMD在欧主权云市场前景，可能引发替代方案需求。
超微电脑联合创始人廖益贤因涉嫌通过东南亚转运，向中国走私价值超25亿美元的AI加速器服务器（疑含英伟达GPU）被捕。这是AI竞赛激化下，规避美国出口管制行为加剧的典型案例。
执法趋严将扰乱受限AI芯片的灰色市场供应，增加采购中断风险与合规成本。
超微电脑联合创始人及高管因涉嫌非法向中国出口先进AI技术被起诉，公司随即重组董事会。事件源于美国对华技术出口管制的持续收紧。
针对关键AI服务器供应商的监管审查升级，可能导致供应链审计与出货延迟风险。
英伟达已根据修订后的美国出口管制规则，恢复向中国发货H200 AI处理器。此前因限制收紧，相关发货一度暂停。
此举为区域供应和价格带来不确定性，虽显示限制可能松动，但仍受政策波动影响。
英伟达计划最早于5月推出符合中国出口管制规定的Groq AI推理芯片，并已恢复面向中国客户的H200芯片生产。此举旨在应对美国出口限制，重新进入由百度、华为等本土厂商主导的竞争激烈的中国推理芯片市场。
英伟达若成功重返中国市场将带来增量需求，但本土竞争加剧可能压制整体芯片定价与利润空间。
全国政协委员周鸿祎在2026全国两会建言中建议建立“全国统筹+区域细化”的推理算力布局体系。他认为当前专用推理芯片技术存在缺口，区域间供需适配有待优化。
未来专用推理芯片产能扩张及政策落地对供应链的影响。
英伟达CFO确认，尽管获美国出口许可，其H200 GPU在华销售至今零收入，且Q1 2027财测未计入任何中国数据中心收入。北京方面尚未批准进口，形成监管瓶颈。
高端AI加速器在华需求持续不确定，市场份额面临本土竞争对手侵蚀风险。
广州启动算力规模跃升行动，机构预测AI模型升级将加速推理侧算力需求。随着产业链即将迎来放量时点，相关企业有望受益于AI算力需求的爆发式增长。
政策驱动与需求共振，产业链放量时点临近，利好AI算力相关标的。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |