三星推迟1.4nm量产至2029年
三星将1.4nm工艺量产时间推迟至2029年，优先提升2nm良率。此举导致三星在1.4nm节点上落后台积电约一年。
利多
苹果供应链多元化策略，但短期对现货市场影响中性。
- 相关厂商
- Samsung Electronics、TSMC、Apple、Intel
- 影响评分
- 15 / 100，低影响
三星将1.4nm工艺量产时间推迟至2029年，优先提升2nm良率。此举导致三星在1.4nm节点上落后台积电约一年。
苹果供应链多元化策略，但短期对现货市场影响中性。
报道称中国新建存储晶圆厂超50%设备或来自本土供应商，涵盖3D NAND垂直堆叠等关键环节。中微公司蚀刻及钨CVD设备已获批量订单，2025年营收同比增长36.6%至123.8亿元。
国内存储扩产周期叠加设备国产化加速，直接利好本土设备商订单与业绩。
部分手机厂商开始在中低端新机上测试90Hz水滴LCD屏以降低成本，vivo Y37+已采用该配置。此举是为应对存储芯片大幅涨价，在维持手机定价压力下进行的规格降级。
显示面板供应链面临需求结构性下移风险，高端规格渗透速度可能放缓。
IDC预测2026年PC与智能手机出货量将分别下跌11.3%与12.9%，因内存价格上涨迫使OEM降低设备配置（如12GB+256GB降至8GB+128GB）。消费者购买新设备平均需多付约14%，新兴市场智能手机普及率增长势头可能逆转。
内存高价正结构性破坏终端需求并挤压OEM利润，在销量疲软下仍将支撑内存均价维持高位。
CounterPoint报告显示，2025年12月全球智能手机平均DRAM容量达8.4GB创历史新高，高端机型平均约11GB，华为以12GB领跑。需求增长由高端多任务及端侧大语言模型本地运行驱动。
/利空/关注：此为长期消费趋势分析，未提供具体库存、产能或价格变动数据，对短期交易无直接指向性影响。
CounterPoint报告2025年12月全球智能手机平均DRAM容量达8.4GB新高，华为旗舰机平均12GB，苹果iPhone 17 Pro系列推动其平均容量至10GB。为支持端侧AI大模型运行，高端机型内存配置升级，导致DRAM成本占整机BoM比例急剧上升至10%-20%以上。
高端LPDDR5X/UFS 4.0需求结构性增长，持续支撑存储芯片价格并挤压中低端机型利润空间。
已经到底了