NuAxi Stream - 实时半导体情报

封测厂营收强劲增长，产能利用率提升。

核心客户（台积电、三星、SK海力士）的巨额资本开支及多年期订单，为ASML高端光刻机需求提供了明确且强劲的长期指引。

中国成熟制程盈利稳定，供应无虞；利空：日本亏损扩大及德国厂审慎投产，预示汽车/工业芯片成本上升与潜在供应延迟风险。

财报超预期及收入高度集中于先进节点，预示ASIC/IP需求旺盛，可能收紧相关工程资源供给并支撑其定价。

强劲的业绩指引、巨额HBM订单以及在SoIC、面板级封装等新兴领域的布局，预示其设备需求将持续旺盛。