SMIC营收环比增20%逼近三星
SMIC Q2营收达30.06亿美元，环比大增20%，市场份额提升至5.4%。增长主要受PC及笔记本提前备货、AI外设及服务器网络产品需求拉动，同时受益于NAND/NOR Flash短缺。
利多
SMIC及存储芯片板块，显示先进制程需求回暖及供应链紧张。
- 相关厂商
- SMIC、Samsung Foundry、TSMC、UMC、GlobalFoundries
- 影响评分
- 65 / 100，中等影响
SMIC Q2营收达30.06亿美元，环比大增20%，市场份额提升至5.4%。增长主要受PC及笔记本提前备货、AI外设及服务器网络产品需求拉动，同时受益于NAND/NOR Flash短缺。
SMIC及存储芯片板块，显示先进制程需求回暖及供应链紧张。
CXMT Q2毛利率达87.59%，营收同比暴涨873.64%至1503亿元。受全球DRAM供应紧张及价格上行驱动，其盈利能力显著提升，并已开始LPDDR6量产。
LPDDR6量产及供需偏紧预期将支撑价格持续走强。
Nexchip半导体2026年上半年营收增长，CIS占比达25%。CMOS图像传感器、电源管理芯片及显示驱动芯片需求广泛。
产品组合多元化反映需求强劲，或支撑相关芯片价格。
英特尔通过增发筹集197亿美元，获1000亿美元认购。资金将用于建设新产能及研发14A工艺等未来项目。超额认购显示市场对英特尔未来前景信心强劲。
索尼半导体1Q利润创历史新高，主要客户扩大采购。尽管智能手机市场低迷，但汽车与工业领域需求强劲。
显示其核心CIS产品需求旺盛，供应紧张预期增强。
高通预测第四季度业绩疲软，警告苹果产品收入下降速度快于预期。智能手机业务面临短期压力，但公司表示AI数据中心和汽车业务预计在2027财年取代苹果收入。
苹果收入降幅超预期导致股价承压。
三星DS部门Q2营收创纪录达171.5万亿韩元，存储业务利润同比暴增250倍。受益于DRAM和NAND ASPs分别上涨40%-60%，存储出货量环比增长超10%。
三星预计AI内存短缺将持续至2028年，HBM4收入有望在Q3环比激增三倍。
安蒙在2026投资者日活动上透露，高通计划将四款数据中心产品引入中国，并预计到2029财年数据中心收入将追平手机芯片收入。受智能手机出货量下滑及库存积压影响，高通正加速向数据中心转型以对冲风险。
手机芯片需求疲软，数据中心业务成为增长引擎，需警惕智能手机库存积压风险。
高通预计2029年数据中心芯片收入达150亿美元，2027财年达50亿美元，主要来自定制AI芯片。为应对美国出口管制，高通推出符合规定的AI250和AI300加速器，并已获得字节跳动订单。
高通定制芯片及HBC技术需求。
韩国央行将三星和SK海力士的奖金列为通胀风险，指出IT行业特殊薪酬同比大增60.6%。这一现象源于AI驱动的存储芯片超级周期带来的创纪录利润，三星和SK海力士分别将10.5%和10%的半导体利润用于奖金。
存储芯片厂商盈利能力强劲，支撑产能扩张；利空: 可能引发薪资通胀担忧，影响下游需求。
ASML市值突破6680亿美元，超越诺和诺德创历史新高。摩根大通与摩根士丹利上调目标价，认为其无需扩建厂房即可交付超110台低数值孔径EUV光刻机。
EUV产能扩张预期缓解了先进制程供应瓶颈，支撑股价上涨。
TSMC员工考虑罢工及组建工会，传闻将削减15%绩效奖金。尽管公司Q1净利润创纪录且AI需求激增，但巨额资本开支导致资金紧张。
此为内部劳资纠纷，目前尚未对芯片供应或价格产生直接冲击。
联发科将2026年ASIC目标上调至20亿美元，尽管智能手机市场前景疲软。公司预计其他应用增长将抵消下滑。
ASIC板块。
台积电Q1净利润同比增40.6%至约180亿美元，并将全年营收增长指引上调至超30%。AI芯片需求推动市场结构集中，台积电市值已占台股总市值超40%。
强劲财报与上调指引显示先进制程与存储芯片需求持续，支撑供应商定价能力。
SK海力士因AI芯片超级周期利润，预计2026年向员工支付人均约47.7万美元的巨额绩效奖金；三星电子工会则因薪酬争议，威胁自5月21日起发起总罢工。三星管理层与工会的谈判破裂，且据报已有约200名员工在过去四个月转投SK海力士。
/利多: 三星的罢工风险构成短期供应扰动利空；SK海力士的薪酬方案利于稳定生产，属间接利多。
台积电将2026年营收指引与资本支出上调至原预期高端，并宣布增建一座3nm晶圆厂。英伟达凭借激进的产能预订策略，在2025年取代苹果成为其最大客户。
AI需求强劲利多先进制程产能，但中东冲突成本上升构成潜在利空。
北方华创、中微公司等中国本土半导体设备商2025年营收创纪录，北方华创前三季度营收达271.4亿元。增长源于中国晶圆厂多年产能扩张及通过新加坡、马来西亚转口规避直接进口限制。
本土厂商为争夺份额展开价格战，利润率恶化，预示设备市场供给增加且竞争加剧。
联发科2026年3月营收创历史新高，主要得益于AI芯片需求的强劲增长。尽管智能手机市场疲软，但新增长动力有效对冲了这一压力。
AI芯片需求激增预示着相关产品价格可能上涨或面临供应紧张。
英特尔市值飙升至3050亿美元，较2025年4月增长3.5倍，主因谷歌长期至强处理器承诺及TeraFab合作。此次估值回升反映市场对其CPU、AI及代工业务复苏的预期，但仍低于互联网泡沫时期峰值。
合作与客户承诺预示长期需求潜力，但对组件现货价格无直接影响。
三星与SK海力士预计Q1营业利润将达40万亿与36万亿韩元，创历史新高，主因DRAM与NAND闪存合约价QoQ分别上涨90-95%与55-60%。TrendForce预计Q2价格将继续上涨58-63%（DRAM）与70-75%（NAND），行业供应紧张将持续至2027年。
强劲盈利与持续涨价预期印证供应紧张与需求旺盛，对存储芯片交易构成明确利多信号。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |