NuAxi Stream - 实时半导体情报

受毛利率下滑及利润大幅缩水影响，短期股价承压，但长期非手机业务增长拐点已现。

存储芯片厂商盈利能力强劲，支撑产能扩张；利空: 可能引发薪资通胀担忧，影响下游需求。

EUV产能扩张预期缓解了先进制程供应瓶颈，支撑股价上涨。

康宁凭借多芯光纤技术及光进铜退趋势，已成为AI基建核心供应商，股价表现优于英伟达。

英特尔在AI推理市场的战略转向及14A制程进展可能重塑其中期需求，但产品交付与制造执行力仍是关键风险。

业绩超预期且指引强劲，显示半导体设备需求持续旺盛。

SK海力士与三星即将发布的财报是验证盈利持续性的关键节点，若数据强劲可能推动估值修复，但市场对行业周期性的固有认知仍是主要阻力。

该事件，新竞争者进入AI推理芯片领域，可能改变未来供应链格局。

公司盈利拐点及2026年激光雷达销量预计至少增长2-3倍的指引，表明对上游半导体（如激光器、探测器、ASIC）的需求可能走强，但需关注其增长对通用芯片市场的具体传导效应。

预计Q3将继续创纪录，供需紧张支撑价格上行。

企业资本开支优先级调整可能带来短期需求波动，但长期AI基建需求未变。