京东方上半年净利预增近七成，LCD价格企稳
京东方预计2026年上半年归母净利润同比大增54%至69%，LCD价格企稳回升，AMOLED出货量超8000万片。TV面板需求受欧洲杯等赛事推动，8.6代线量产开启。
利多
确认面板行业景气修复与产能放量。
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- BOE Technology Group
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京东方预计2026年上半年归母净利润同比大增54%至69%，LCD价格企稳回升，AMOLED出货量超8000万片。TV面板需求受欧洲杯等赛事推动，8.6代线量产开启。
确认面板行业景气修复与产能放量。
京东方预计2026年上半年归母净利润50-55亿元，同比增长54%-69%。受益于LCD面板价格企稳回升及柔性AMOLED出货量增长，公司业绩显著改善。
行业供需改善预期增强，高端面板需求韧性支撑价格回升。
香农芯创、德明利等本土分销与模组企业2026年Q1业绩超预期兑现，盈利弹性显著。背景是存储作为“AI算力血液”需求刚性，且二季度价格持续上涨。
业绩超预期与持续涨价证实产业上行周期需求强劲，供应偏紧格局延续。
惠科股份预计2026年Q1归母净利润同比下降7.57%至14.81%，盈利动能减弱。公司业绩高度依赖面板行业周期与政府补助，且通过附带回购条款的合资模式积累了129.42亿元刚性支付义务。
利润增速放缓、高额表外债务及现金流压力，显示其财务结构脆弱，在行业周期性波动下面临显著风险。
五大设备商财报分化，ASML、泛林及KLA营收增长，AI驱动HBM与先进制程需求。应用材料受ICAPS拖累微降，东京电子虽下滑但看好2026年复苏。
设备板块，HBM与先进封装前景看好。
已经到底了