张坤减持亚洲精选近60%，转向半导体
张坤在管基金内部员工减持近60%，三只基金上半年合计亏损超70亿元。持仓风格从消费互联网转向半导体能源，增聘科技背景基金经理主导换股。
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内部资金流出与硬科技重仓的博弈，半导体板块资金流向存在分歧。
- 相关厂商
- 中芯国际、北方华创、寒武纪、中际旭创、江丰电子、芯原股份、翱捷科技
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- 60 / 100，中等影响
张坤在管基金内部员工减持近60%，三只基金上半年合计亏损超70亿元。持仓风格从消费互联网转向半导体能源，增聘科技背景基金经理主导换股。
内部资金流出与硬科技重仓的博弈，半导体板块资金流向存在分歧。
Cerebras提交IPO招股书，披露去年营收5.1亿美元，同比增长75%，并实现2.38亿美元利润。公司近期与OpenAI签订超200亿美元长期算力协议，并获得AWS服务器设计订单。
强劲财务表现与顶级客户订单验证其AI芯片需求，但IPO募资可能加速产能扩张，对供需平衡影响待观察。
台积电将2026年营收指引与资本支出上调至原预期高端，并宣布增建一座3nm晶圆厂。英伟达凭借激进的产能预订策略，在2025年取代苹果成为其最大客户。
AI需求强劲利多先进制程产能，但中东冲突成本上升构成潜在利空。
英特尔2024年亏损187.6亿美元且营收连续三年下滑，政府注资未能解决其文化僵化问题。文章对比了TSMC的高效运营与Intel的迟缓决策，并探讨马斯克能否通过改善文化来挽救美国芯片制造。
英特尔财务状况恶化，产能扩张前景不明。
盛合晶微IPO遭六大争议，包括第一大客户营收占比高达74.4%，以及现有中段加工与封装产能利用率仅约60%仍计划募资48亿元扩产。监管两轮问询聚焦其客户依赖、财务真实性及募资必要性，公司回复未能打消市场疑虑。
上市委审议结果将检验科创板硬科技门槛，若被否或延缓，可能影响市场对先进封装赛道部分高估值但治理薄弱企业的风险偏好。
已经到底了