美光科技净利增895%毛利率升至80.7%
美光科技2026财年营收1331.88亿美元，同比增长256%，归母净利润849.69亿美元，同比增长895%。业绩爆发主要受AI需求驱动，毛利率提升至80.7%，创历史新高。
利多
强劲的财务数据证实了AI驱动的存储需求旺盛及供应紧张，预计将支撑DDR5及NAND Flash价格持续坚挺。
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美光科技2026财年营收1331.88亿美元，同比增长256%，归母净利润849.69亿美元，同比增长895%。业绩爆发主要受AI需求驱动，毛利率提升至80.7%，创历史新高。
强劲的财务数据证实了AI驱动的存储需求旺盛及供应紧张，预计将支撑DDR5及NAND Flash价格持续坚挺。
光智科技2026年半年报营收增16.97%至11.93亿元，扣非净利润同比大增181.65%。公司通过并购先锐科技及拓展器件业务，从单一材料供应商向“影像、传感、链接”综合光电平台转型。
器件占比提升打开毛利率提升空间，磷化铟第二曲线启动。
CXMT Q2毛利率达87.59%，营收同比暴涨873.64%至1503亿元。受全球DRAM供应紧张及价格上行驱动，其盈利能力显著提升，并已开始LPDDR6量产。
LPDDR6量产及供需偏紧预期将支撑价格持续走强。
英伟达公布2027财年Q2营收962亿美元，环比增长18%，同比增长106%。黄仁勋表示AI基础设施建设全速推进，需求加速。
营收超预期且需求强劲，预示AI芯片供需紧张。
Supermicro公布2026财年Q4财报，营收11.1亿美元，净利1.178亿美元，毛利率17.5%。较上一季度营收与净利均大幅增长，毛利率显著改善，反映AI服务器市场需求强劲。
业绩超预期表明AI算力需求旺盛，利好上游芯片供应链。
寒武纪1H26营收59.96亿元（同比+108.13%），净利润23.11亿元（同比+122.61%），受字节跳动大额订单及国产AI模型推广驱动。尽管业绩强劲，但Q2增速放缓至90.11%，经营现金流因库存积压和成本上升下降65.83%。
寒武纪业绩超预期，摩尔线程营收大增147%逼近盈利。
Corsair Q2 2026营收3.143亿美元，同比下降2%，但毛利率创纪录达33.2%。公司通过提价和产品组合优化实现盈利，调整后EBITDA同比增长279%。
/中性：营收下滑反映PC组件需求疲软，但高毛利显示定价能力，对供应链影响中性偏空。
高通预测第四季度业绩疲软，警告苹果产品收入下降速度快于预期。智能手机业务面临短期压力，但公司表示AI数据中心和汽车业务预计在2027财年取代苹果收入。
苹果收入降幅超预期导致股价承压。
高通发布2026财年Q3财报，营收99.47亿美元，同比下降4.03%，归母净利润20.02亿美元，同比下降24.91%。尽管手机业务承压，但汽车和物联网业务分别同比增长61%和28%，且公司预计通过调价逐步改善毛利率。
受毛利率下滑及利润大幅缩水影响，短期股价承压，但长期非手机业务增长拐点已现。
Lynas Rare Earths称马来西亚重稀土项目超支，同期营收同比增长70%至2.89亿澳元。该矿企正致力于构建非中国供应链，但项目成本超支增加了未来供应的不确定性。
重稀土价格走势，成本超支可能迫使供应商提高售价以覆盖开支。
IBM 2026财年Q2营收172亿美元同比增长1%，其中基础设施收入下降7%。客户为应对涨价提前采购服务器、存储和内存，但网络安全问题导致部分交易延迟。
基础设施需求疲软与提前备货并存，短期供需博弈加剧。
多家A股公司预计2026年上半年净利润增长超10倍，主要受存储芯片、锂电上游及有色金属价格上涨驱动。AI数据中心需求推升企业级存储价格，锂电上游及钨精矿价格同比分别大幅上涨。
业绩预告证实AI与新能源需求拉动供应链复苏，价格持续上涨。
NUBURU Inc 预计截至5月底股东权益将超400万美元，满足纽交所美国上市要求。该公司专注定向能等军民两用防御领域，此前面临退市风险。
退市风险消除，股价有望企稳。
美光科技2026财年Q3营收414.56亿美元，净利润282.43亿美元，毛利率高达84.6%。AI相关业务占比超60%，HBM4已启动样品出货，且公司上调Q4营收指引至500亿美元。
强劲的AI需求与高毛利产品占比提升，叠加HBM4等新品放量，将支撑存储芯片价格与供应紧张预期。
戴尔科技盘前股价暴涨40%，因营收438亿超预期21%；三星电子开始交付首批HBM4E样品，带动日韩科技股齐创新高。
半导体板块受财报与产能交付双重提振。
英特尔CEO Lip-Bu Tan强制推行A0流片即量产规则，多次返工将导致解雇。此举旨在整顿工程文化，但缺乏具体供应链数据。
2026年一季度A股非金融盈利同比增11.7%，其中半导体板块盈利暴涨152%。受AI算力需求及低基数驱动，电子行业整体盈利增长50.5%，资本开支亦转正。
盈利高增与资本开支回暖预示下游需求复苏，半导体及新能源产业链价格有望企稳回升。
摩尔线程2026年Q1首次实现季度盈利（2936万元），主要受66亿元KUAE智算集群订单驱动。公司2025年全年净亏损10.01亿元，研发费用占营收86.68%。
国产GPU商业化加速预示相关组件潜在需求增长，但高研发投入及行业盈利分化需保持警惕。
英特尔Q1营收136亿美元，超预期且连续六季盈利超预期。数据中心与AI业务营收增长22%，代工业务营收增长16%。
AI需求强劲推动业绩增长。
洛阳钼业2026年Q1归母净利润同比大增96.65%至77.6亿元，主因铜钴价格上涨及产销量提升。钴毛利率飙升至86.27%，体现其'以量换价'的周期把控能力，铜毛利率亦升至63.69%。
核心金属业务盈利强劲，毛利率显著扩张，显示上游矿企在价格周期中的定价优势与策略执行力。