闻泰驳斥安世荷兰阻挠审计
闻泰驳斥安世荷兰阻挠审计的说法，指对方关闭系统并拒绝提供财务资料。审计机构对2025年度报告出具无法表示意见，根源在于荷兰干预剥夺了闻泰的控制权。
利空
闻泰股价及投资者权益受损。
- 相关厂商
- 闻泰科技、安世半导体、安世荷兰
- 影响评分
- 60 / 100，中等影响
闻泰驳斥安世荷兰阻挠审计的说法，指对方关闭系统并拒绝提供财务资料。审计机构对2025年度报告出具无法表示意见，根源在于荷兰干预剥夺了闻泰的控制权。
闻泰股价及投资者权益受损。
Biwin 2025年归母净利润达8.53亿元，同比激增429%，其ePOP方案已进入Meta、谷歌等AI边缘设备供应链，并签署了价值15亿美元的长期晶圆采购协议。兆易创新存储芯片营收达65.66亿元，同比增长26.4%，因主流厂商转向HBM/DDR5导致利基DRAM/SLC NAND供应缺口扩大。
模块厂利润暴增及锁定长期供应，印证AI驱动的存储需求强劲且供应趋紧。
赛力斯2025上半年向华为采购额达200亿元，占其总营收近三分之一，采购内容约三分之二为华为产品（如乾崑智驾、激光雷达），三分之一为渠道服务。鸿蒙智行模式深度绑定华为技术、品牌与销售网络，显著提升了合作车企的毛利率至30%。
该模式为华为汽车半导体及系统方案带来确定性的高价值需求，但加剧了车企对单一供应商的依赖，可能影响供应链弹性与议价能力。
半导体设备ETF(159327)冲击五连涨，成分股京仪装备、长川科技盘中涨超7%。神工股份2025年净利润同比增146.5%，反映高端硅材料需求受AI及海外晶圆厂资本开支拉动；国内功率半导体龙头亦发布MOSFET涨价函。
设备板块强势上涨叠加上游元件涨价，显示半导体制造链需求稳固，利好设备及材料供应商。
Skyworks第三财季营收10.7亿美元，同比下滑13%，环比下降7%。业绩下滑主因安卓智能手机供应链持续进行库存消化。
这表明终端需求持续疲软，在渠道库存高企背景下，模拟/混合信号元件可能面临价格压力。
AmpliTech集团Q1营收410万美元，同比下滑19.6%。其核心LNA销售虽增长，但半导体分销业务因国际需求疲软而大幅下滑。
分销渠道需求走弱，预示相关半导体元件价格与库存可能承压。
Qorvo 2023财年营收降至35.7亿美元，同比下滑23.2%，季度营收同比锐减45.7%。业绩下滑主要因终端市场需求疲软，渠道库存被大量消耗，其两大客户苹果和三星合计贡献近半营收。
营收大幅下滑及渠道库存消耗表明射频前端等核心组件需求持续疲软，对相关现货价格构成下行压力，交易员应考虑减持或观望。
Lumentum将第三财季营收指引从4.3-4.6亿美元大幅下调至3.8-3.84亿美元。此次下调主要源于云计算和网络客户的需求弱于预期。
这明确显示关键终端市场需求疲软，可能导致相关光器件渠道库存压力增大及价格竞争加剧。
Qorvo第三财季营收7.43亿美元，环比暴跌35.8%，同比下滑33.3%。业绩下滑主因终端市场需求疲软及渠道库存高企。
这显示需求持续疲软与库存过剩，将对Qorvo射频与电源管理芯片的现货及分销价格构成压力。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |