三星通过将10.5%营业利润分配给芯片员工，避免罢工，但引发内部百倍奖金差距。这凸显了AI热潮下存储业务的高利润率。

本周融资资金净买入额超3亿元个股达68只，中际旭创、澜起科技、寒武纪居前。光模块及存储芯片板块获资金大幅加码，显示市场对相关标的信心增强。利多。融资客大举买入预示短期股价或延续上涨趋势。

高通公布2026财年Q2财报，业绩指引符合预期。CEO指出当前内存环境充满挑战，同时强调AI代理正在重塑产品路线图，数据中心业务获得超大规模云服务商定制芯片订单。整体影响中性，暂无明确的供需或价格变动信号。

台积电Q1净利润同比增40.6%至约180亿美元，并将全年营收增长指引上调至超30%。AI芯片需求推动市场结构集中，台积电市值已占台股总市值超40%。利多：强劲财报与上调指引显示先进制程与存储芯片需求持续，支撑供应商定价能力。

Lam Research Q1 2026营收58.41亿美元，同比增长23.7%，连续三个季度创纪录。AI需求激增及晶圆厂投资推动，其中DRAM设备占比达27%创纪录，客户支持业务营收首次突破20亿美元。利多：业绩超预期且指引强劲，显示半导体设备需求持续旺盛。

SK海力士一季度营收52.6万亿韩元，净利润40.3万亿韩元，大幅超出预期。业绩增长主要受DRAM和NAND Flash平均售价分别环比上涨约60%和70%驱动。利多：财报证实内存市场定价权强劲，需求稳固，现货价格获基本面支撑。

SK海力士第一季度营业利润率高达72%。服务器存储需求强劲，持续抵消了PC与手机芯片的疲软表现。利多：服务器存储需求结构性走强，支撑高端存储芯片价格与厂商盈利能力。

Cerebras提交IPO招股书，披露去年营收5.1亿美元，同比增长75%，并实现2.38亿美元利润。公司近期与OpenAI签订超200亿美元长期算力协议，并获得AWS服务器设计订单。关注：强劲财务表现与顶级客户订单验证其AI芯片需求，但IPO募资可能加速产能扩张，对供需平衡影响待观察。

三星电子与SK海力士预计净利润将分别暴增400%与300%，但远期市盈率不足6倍，远低于台积电（20倍）与英伟达（22倍）。华尔街正激辩AI需求是否已重塑存储行业，降低其周期性，抑或供给过剩风险依旧。关注：SK海力士与三星即将发布的财报是验证盈利持续性的关键节点，若数据强劲可能推动估值修复，但市场对行业周期性的固有认知仍是主要阻力。

AP Memory 2026年3月营收同比大增112%至8.14亿新台币，净利增长62%。公司看好2026年营运能见度优于往年，需求动能强劲。利多。营收与净利双增显示其利基型存储产品需求旺盛，未来供应趋紧预期升温。

SK海力士因AI芯片超级周期利润，预计2026年向员工支付人均约47.7万美元的巨额绩效奖金；三星电子工会则因薪酬争议，威胁自5月21日起发起总罢工。三星管理层与工会的谈判破裂，且据报已有约200名员工在过去四个月转投SK海力士。利空/利多: 三星的罢工风险构成短期供应扰动利空；SK海力士的薪酬方案利于稳定生产，属间接利多。

力源信息2026年第一季度营收28.35亿元，同比增长52.01%，净利润1.37亿元，同比激增240.58%。报告期内，受AI技术驱动，存储芯片需求旺盛价格大幅上涨，MLCC等高端被动元件供应紧张。利多：财报证实存储与被动元件领域需求强劲且价格上行，供应链紧张态势持续。