CXMT毛利率达87.59%，LPDDR6开启量产
CXMT Q2毛利率达87.59%，营收同比暴涨873.64%至1503亿元。受全球DRAM供应紧张及价格上行驱动，其盈利能力显著提升，并已开始LPDDR6量产。
利多
LPDDR6量产及供需偏紧预期将支撑价格持续走强。
- 相关厂商
- CXMT Technology、Micron、SK hynix
- 影响评分
- 90 / 100，高影响
CXMT Q2毛利率达87.59%，营收同比暴涨873.64%至1503亿元。受全球DRAM供应紧张及价格上行驱动，其盈利能力显著提升，并已开始LPDDR6量产。
LPDDR6量产及供需偏紧预期将支撑价格持续走强。
台湾面板厂Q2财报密集公布，友达、奇美电等陆续发布业绩。市场焦点已从面板价格转向转型策略。
暂无具体价格变动数据，需关注财报指引。
京东方预计2026年上半年归母净利润同比大增54%至69%，LCD价格企稳回升，AMOLED出货量超8000万片。TV面板需求受欧洲杯等赛事推动，8.6代线量产开启。
确认面板行业景气修复与产能放量。
京东方预计2026年上半年归母净利润50-55亿元，同比增长54%-69%。受益于LCD面板价格企稳回升及柔性AMOLED出货量增长，公司业绩显著改善。
行业供需改善预期增强，高端面板需求韧性支撑价格回升。
Breker 2025年营收增长35%，客户基数翻倍并新增“七巨头”客户。公司在AI、RISC-V及Arm平台验证领域拓展，并新增孟加拉工程设施。
强劲增长与客户扩张预示验证工具需求持续旺盛。
八亿时空2025年营收8.68亿元，同比增长17.72%，归母净利润8106.88万元，同比增长5.83%。报告期内，其车载液晶材料实现批量销售，KrF光刻胶树脂百吨级产线建成投产。
财报表现稳健，新产线投产及产品验证属长期利好，但对当前现货市场供需无直接冲击。
联咏、敦泰等五大台系显示驱动芯片厂Q1营收同比下滑3.4%至17.3%，反映中小尺寸面板需求持续疲软。仅矽创逆势增长23%，显示厂商表现分化。
行业性营收萎缩表明终端需求不振，对DDI现货价格及库存水平构成压力。
三星与SK海力士预计Q1营业利润将达40万亿与36万亿韩元，创历史新高，主因DRAM与NAND闪存合约价QoQ分别上涨90-95%与55-60%。TrendForce预计Q2价格将继续上涨58-63%（DRAM）与70-75%（NAND），行业供应紧张将持续至2027年。
强劲盈利与持续涨价预期印证供应紧张与需求旺盛，对存储芯片交易构成明确利多信号。
TCL科技2025年营收1840.6亿元，同比增长11.7%，净利润45.2亿元，同比激增188.8%。其面板业务TCL华星营收1052.4亿元，净利润增长44.4%，反映大尺寸面板行业需求复苏。
核心业务利润与现金流大幅改善，显示终端需求强劲，可能收紧大尺寸LCD面板及相关驱动IC供应。
惠科股份预计2026年Q1归母净利润同比下降7.57%至14.81%，盈利动能减弱。公司业绩高度依赖面板行业周期与政府补助，且通过附带回购条款的合资模式积累了129.42亿元刚性支付义务。
利润增速放缓、高额表外债务及现金流压力，显示其财务结构脆弱，在行业周期性波动下面临显著风险。
光刻胶龙头Red Avenue新材集团已提交香港上市申请，其KrF光刻胶国内市占率超40%，半导体光刻胶业务2025上半年营收近2亿元，同比增长超50%。背景是半导体光刻胶市场超85%份额长期被日美五大厂商垄断。
本土供应商加速融资扩张，可能逐步改变高端材料供应格局。
瑞鼎2025年营收224亿新台币，同比下滑8.1%，营业利润下降28.4%。公司指出DDI淡季疲软，大尺寸面板订单因提前备货而增长。
财报及展望显示DDI需求持续疲软，对价格构成压力。
Onto Innovation预计Q1'26营收达2.75-2.85亿美元，Q2'26将突破3亿美元，受内存与GAA产能建设推动。公司获得一份价值超2.4亿美元的HBM批量采购协议，其中超6000万美元专用于3D凸块量测，标志着其在先进封装市场的份额正加速提升。
强劲的业绩指引、巨额HBM订单以及在SoIC、面板级封装等新兴领域的布局，预示其设备需求将持续旺盛。
Ascent Solar完成2500万美元私募融资，以每股5.50美元价格出售股票及认股权证。该公司专注于柔性CIGS薄膜光伏面板，此次融资旨在维持其运营及市场推广。
此次融资对该公司是利好，但对主流半导体元件（如逻辑芯片、存储芯片）的供需及价格无直接影响，交易员应关注其后续产能或订单变化。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |