SiPearl首单Rhea1 CPU交付，欧洲首台超算JUPITER上线
SiPearl成功将Rhea1 CPU集成至欧洲首台超算JUPITER，标志着公司首个重大营收来源。该芯片包含80个Arm Neoverse V1核心及HBM/DDR5接口。
利多
确认营收里程碑；中性：对现货价格无直接影响。
- 相关厂商
- SiPearl、EuroHPC Joint Undertaking、Jülich Supercomputing Centre
- 影响评分
- 25 / 100，低影响
SiPearl成功将Rhea1 CPU集成至欧洲首台超算JUPITER，标志着公司首个重大营收来源。该芯片包含80个Arm Neoverse V1核心及HBM/DDR5接口。
确认营收里程碑；中性：对现货价格无直接影响。
江波龙定增37亿元，其中8.8亿元投向AI存储及主控芯片研发。公司存货达85.17亿元居A股首位，并与SK海力士等原厂保持深度协同。
充裕库存与产能投入将有效承接行业涨价红利，支撑业绩增长。
谷歌将2026年资本开支上限上调至2050亿美元，预计2027年进一步增至3750亿美元。为加速AI算力容量交付，TPU销售预计2027年落地3.5GW、2028年4GW。
TPU及云芯片需求，但短期盈利预期下调。
SK海力士计划筹资290亿美元在美上市，并投入670亿美元在未来五年内扩大产能。公司Q1利润267亿美元，HBM市场份额达57%，并获Nvidia Vera Rubin处理器70%订单。
大规模扩产计划将增加未来供应，缓解当前HBM短缺，但需警惕中期供应过剩风险。
Breker 2025年营收增长35%，客户基数翻倍并新增“七巨头”客户。公司在AI、RISC-V及Arm平台验证领域拓展，并新增孟加拉工程设施。
强劲增长与客户扩张预示验证工具需求持续旺盛。
三星Q1存储营收创历史新高，运营利润同比暴涨4,782%。增长主要由AI需求激增及供应受限驱动，Nvidia是主要客户。
受AI基础设施扩张推动，Q2存储需求预计保持强劲。
英特尔2026年Q1营收136亿美元超预期，AI业务占比60%且同比增长40%。公司押注AI推理与智能体负载以重振CPU需求，并提及CPU与GPU配比在推理场景中更有利。
英特尔在AI推理市场的战略转向及14A制程进展可能重塑其中期需求，但产品交付与制造执行力仍是关键风险。
联发科2026年3月营收创历史新高，主要得益于AI芯片需求的强劲增长。尽管智能手机市场疲软，但新增长动力有效对冲了这一压力。
AI芯片需求激增预示着相关产品价格可能上涨或面临供应紧张。
三星电子Q1营业利润达57.2万亿韩元创纪录，主要由其半导体解决方案部门驱动。业绩超预期源于DRAM及NAND闪存价格QoQ大幅上涨（约90%），由AI需求持续与供应紧张推动。
创纪录的盈利及明确的内存涨价数据证实了强劲的底层需求，支撑内存组件近期价格的看涨前景。
QRT任命李圭福为CEO负责运营，金洪燮负责中长期增长战略，并公布2025年营收6890亿韩元、营业利润480亿韩元。公司计划在龙仁半导体集群进行设施投资，并拓展射频HTOL和SSD RDT设备的全球销售。
管理层变动与稳健财报属于公司内部事务，对测试设备市场供需及价格无直接冲击。
Chips&Media的NPU IP业务两年半仅获一客户，营收5亿韩元，占总收入不足2%。公司研发费用占营收比达40%，因拓展AI IP业务但市场拓展乏力。
新业务需求疲软且研发负担沉重，预示其营收增长乏力，对核心视频IP业务的依赖风险上升。
SK海力士已向美国SEC提交F-1表格，计划通过发行ADR筹集96-144亿美元用于购买芯片制造设备。此举背景是全球HBM和DRAM因GPU服务器需求旺盛而短缺，公司M15X工厂第二洁净室设备安装已提前两个月完成。
融资若成功将加速产能扩张缓解短缺，但股权稀释及动用外部资金而非内部储备引发股东争议。
SK海力士2025年营收97.1万亿韩元，营业利润47.2万亿韩元，HBM销售额同比翻倍并优化产品组合。业绩增长源于AI内存需求激增及公司向高性能高价值产品的转型。
财报验证高端内存需求强劲，HBM4量产及321层QLC进展巩固技术领先地位，但未提供具体产能或价格指引。
英特尔2024年亏损187.6亿美元且营收连续三年下滑，政府注资未能解决其文化僵化问题。文章对比了TSMC的高效运营与Intel的迟缓决策，并探讨马斯克能否通过改善文化来挽救美国芯片制造。
英特尔财务状况恶化，产能扩张前景不明。
美光Q2 FY2026营收达236.8亿美元，同比增长194%，毛利率升至74.4%。受AI需求激增及HBM短缺推动，公司上调了DRAM和NAND价格。
预计Q3将继续创纪录，供需紧张支撑价格上行。
三星DX部门因移动业务Q1业绩或创历史最差，正削减高管差旅等成本，其MX业务可能录得史上首次营业亏损。核心压力源于存储芯片成本飙升，其在智能手机BOM占比已从10-15%升至30-40%。
智能手机关键终端市场需求疲软及利润承压，可能引发库存调整并抑制存储芯片价格。
英特尔毛利率跌至35%且GAAP净利为负，受制于老旧制程及18A库存减记。即使获得外部客户，代工业务仍难盈利。
博通预计2027年AI芯片营收将超1000亿美元，已锁定6家LLM平台客户的多年期合作及至2028年的关键组件产能。公司2026财年Q1营收创193亿美元新高，库存周转天数升至68天，主因预期AI半导体业务加速增长。
锁定至2028年的产能与长期订单，预示对AI XPU、交换芯片、HBM及先进封装基板的确定性需求将持续挤压上游供应链。
博通CEO预计2027年AI芯片收入超1000亿美元，已锁定10GW AI XPU交付所需的先进制程、HBM及基板产能，客户包括谷歌、Meta及OpenAI等六家。此预测基于已获得的长期订单及深入开发合作。
超预期的远期营收指引及已锁定的上游产能，明确指向AI芯片及相关组件需求将持续强劲。
博通预计2027年AI芯片收入超1000亿美元，并给出Q2营收约220亿美元的强劲指引，高于市场预期。其增长由谷歌、Meta等六大客户的定制AI加速器及网络解决方案需求驱动。
明确的远期营收目标及对特定客户（如Anthropic）的产能交付承诺，表明其定制芯片业务需求强劲且能见度高。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |