AAOI二季度营收同比增86%，数据中心破亿
AAOI二季度营收同比增长86%至1.919亿美元，数据中心业务首破亿元，非GAAP每股收益超预期。公司上调三季度指引，800G收入同比增逾十倍，1.6T产品认证加速，产能扩张至月产20万片。
利多
需求旺盛且产能扩张明确，叠加800G/1.6T高速光模块放量，利好光通信板块及供应链。
- 相关厂商
- Applied Optoelectronics、Coherent、Lumentum、Corning
- 影响评分
- 95 / 100，高影响
AAOI二季度营收同比增长86%至1.919亿美元，数据中心业务首破亿元，非GAAP每股收益超预期。公司上调三季度指引，800G收入同比增逾十倍，1.6T产品认证加速，产能扩张至月产20万片。
需求旺盛且产能扩张明确，叠加800G/1.6T高速光模块放量，利好光通信板块及供应链。
应用光电公司(AOI)从一家主要超大规模客户处获得7100万美元800G数据中心光模块新订单，自3月中旬以来该客户总订单达1.24亿美元，使现有积压订单翻倍。订单激增源于AI数据中心对高速互连的持续需求。
明确显示800G光模块需求强劲，提升AOI短期营收能见度，对上游光学元件供应链构成积极信号。
Lumentum 2024财年营收13.59亿美元，同比下滑23.1%，第四季度营收降至3.083亿美元。业绩下滑主要源于电信和数据通信市场，特别是云客户需求的持续疲软。
这预示着光器件需求持续疲软，将对供应链各环节的价格和库存水平构成压力。
Lumentum季度营收同比下滑27.5%至3.668亿美元，但环比增长15.5%并超预期。增长主要来自收购的Cloud Light公司800G光模块在AI平台的强劲出货，抵消了电信市场的持续疲软。
AI需求结构性走强，但传统电信市场复苏乏力，光模块供应链需求分化。
荷兰独立磷化铟光子集成电路代工厂SMART Photonics获得1亿欧元战略融资。本轮融资将用于扩大其生产规模和技术研发。
资金巩固了关键InP代工厂，可能缓解用于数据通信和传感的PIC的长期供应压力，但对现货价格无直接影响。
Lumentum第三财季营收3.834亿美元，环比骤降24.2%，低于4.3-4.6亿美元指引。业绩下滑主因电信与数通领域客户持续进行库存消化。
这表明关键光器件需求持续疲软，库存压力将传导至现货价格与短期交易情绪。
AXT公司Q1营收1940万美元，同比暴跌51.1%，低于业绩指引下限。营收锐减主要因消费电子和数据通信等终端市场需求持续疲软。
该业绩表明砷化镓、磷化铟及锗衬底材料需求严重萎缩，市场供过于求，相关现货价格面临下行压力。
Lumentum第三财季营收3.95亿美元，环比下降11.5%，同比下降5.7%。营收下滑主要受电信与消费电子终端市场需求疲软拖累。
财报显示光器件与激光市场需求走弱，预示相关供应链可能面临库存调整与价格压力。
POET Technologies普通股获准于3月14日在纳斯达克资本市场上市交易。该公司专注于数据中心与电信市场的光学中介层及光子集成电路设计与开发。
此次上市属于公司财务行为，未直接改变相关电子元件的供需或现货价格。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |