英伟达营收同比涨106%，FY28预期增70%
英伟达2Q27营收962.2亿美元，同比增长106%，预计FY28营收增长70%。数据中心业务为主要增长引擎，但受内存供应紧张及价格飙升影响，毛利率将承压。
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英伟达2Q27营收962.2亿美元，同比增长106%，预计FY28营收增长70%。数据中心业务为主要增长引擎，但受内存供应紧张及价格飙升影响，毛利率将承压。
TrendForce 预计英伟达本季度毛利率将降至 74%，并在 4QFY27 进一步跌至 71-72%。内存和组件成本的上涨正在挤压利润率，尽管英伟达正在开发自研 NVHBM 以提高带宽。
内存需求强劲，价格压力持续，挤压英伟达的利润空间。
高通预计2029年数据中心芯片收入达150亿美元，2027财年达50亿美元，主要来自定制AI芯片。为应对美国出口管制，高通推出符合规定的AI250和AI300加速器，并已获得字节跳动订单。
高通定制芯片及HBC技术需求。
韩国央行将三星和SK海力士的奖金列为通胀风险，指出IT行业特殊薪酬同比大增60.6%。这一现象源于AI驱动的存储芯片超级周期带来的创纪录利润，三星和SK海力士分别将10.5%和10%的半导体利润用于奖金。
存储芯片厂商盈利能力强劲，支撑产能扩张；利空: 可能引发薪资通胀担忧，影响下游需求。
博通预测第三财季AI芯片营收为160亿美元，低于市场预期。尽管营收指引不及预期，但公司强调与谷歌、Meta等大客户的ASIC定制芯片项目正在持续扩大。
短期AI芯片供应链情绪，需关注ASIC业务长期增长对冲效应。
博通2026财年Q2营收22.19亿美元，同比增长47.88%，AI半导体营收达108亿美元，同比增长143%。业绩大超预期，主要受益于定制AI加速器和AI网络设备需求的爆发式增长。
公司上调Q3指引，预计AI半导体营收将超160亿美元，显示AI芯片需求持续旺盛。
英伟达本季度营收创纪录并预计增长，同时宣布2026年CPU营收目标为200亿美元。公司承认在中国市场向华为让步，未出货Hopper产品。
英伟达战略转型与市场格局变化带来的供需影响。
高通公布2026财年Q2财报，业绩指引符合预期。CEO指出当前内存环境充满挑战，同时强调AI代理正在重塑产品路线图，数据中心业务获得超大规模云服务商定制芯片订单。整体影响中性，暂无明确的供需或价格变动信号。
英特尔2026年Q1营收136亿美元超预期，AI业务占比60%且同比增长40%。公司押注AI推理与智能体负载以重振CPU需求，并提及CPU与GPU配比在推理场景中更有利。
英特尔在AI推理市场的战略转向及14A制程进展可能重塑其中期需求，但产品交付与制造执行力仍是关键风险。
台积电将2026年营收指引与资本支出上调至原预期高端，并宣布增建一座3nm晶圆厂。英伟达凭借激进的产能预订策略，在2025年取代苹果成为其最大客户。
AI需求强劲利多先进制程产能，但中东冲突成本上升构成潜在利空。
台积电1Q净利润预计同比大增约50%至创纪录水平，Meta与博通合作锁定台积电2nm与CoWoS-L产能。受AI基础设施需求激增推动，台积电先进制程及封装产能持续紧缺。
台积电股价与先进制程产能溢价预期增强。
亚马逊CEO称若独立运营，芯片业务年营收可达500亿美元，超越英特尔等巨头。目前该业务年营收约200亿美元，主要服务于AWS内部，Graviton和Trainium需求旺盛。
亚马逊定制芯片需求前景，公司计划向第三方销售芯片。
亚马逊CEO Andy Jassy表示公司正考虑向其他企业出售自研AI芯片，该业务年化收入有望超200亿美元。此举旨在扩大亚马逊自研芯片的市场版图，不再局限于AWS内部使用。
亚马逊芯片对外供应可能带来的市场竞争格局变化。
三星电子初步业绩预告显示，一季度营业利润达57.2万亿韩元，同比飙升755%，核心驱动力为AI与数据中心对存储芯片的强劲需求。头部厂商正将产能重心转向高带宽内存（HBM），导致传统DRAM供应收紧，一季度均价环比上涨64%。
AI需求持续及产能结构性转移，预计将继续支撑存储芯片价格高位运行。
2025年全球前十大IC设计公司总营收同比增长44%至3594亿美元，其中英伟达数据中心收入占比90%，全年营收增长65%至2057亿美元。博通和AMD营收也录得超30%增长，主要受AI及网络定制芯片需求驱动。
头部设计公司营收集中爆发，印证AI及高性能计算需求持续强劲，对上游晶圆代工产能及特定IP/组件构成需求支撑。
SK海力士2025年营收97.1万亿韩元，营业利润47.2万亿韩元，HBM销售额同比翻倍并优化产品组合。业绩增长源于AI内存需求激增及公司向高性能高价值产品的转型。
财报验证高端内存需求强劲，HBM4量产及321层QLC进展巩固技术领先地位，但未提供具体产能或价格指引。
博通股价收涨超4%，而美光科技则下跌超4%，半导体板块表现分化。市场情绪受个股财报及前景预期驱动，而非行业整体趋势。
博通走强预示其网络及定制AI芯片需求稳固；美光下跌反映市场对短期内存价格或库存水平的担忧。
Meta据传考虑裁员超20%以平衡AI基础设施成本，ASML计划削减1700个管理岗位。此举反映行业为AI和数据中心扩张进行重组以优化现金流的趋势。
企业资本开支优先级调整可能带来短期需求波动，但长期AI基建需求未变。
博通预计明年AI芯片收入将超千亿美元，推动其美股盘前上涨6%。该指引远超市场预期，主要受其定制AI加速器与网络芯片需求驱动。
营收目标大幅上调，预示其核心产品需求强劲，可能维持定价优势并加剧相关供应链压力。
博通预计到2027年其AI芯片收入将超1000亿美元，并上调Q2营收指引至220亿美元，其中AI芯片收入为107亿美元。此预期基于Alphabet、微软等科技巨头在AI基础设施上的巨额投入，以及对Anthropic、OpenAI等客户的明确交付计划。
强劲的远期指引和具体客户订单，强化了市场对其定制AI芯片及网络设备需求持续高增长的预期。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |