AAOI二季度营收同比增86%，数据中心破亿
AAOI二季度营收同比增长86%至1.919亿美元，数据中心业务首破亿元，非GAAP每股收益超预期。公司上调三季度指引，800G收入同比增逾十倍，1.6T产品认证加速，产能扩张至月产20万片。
利多
需求旺盛且产能扩张明确，叠加800G/1.6T高速光模块放量，利好光通信板块及供应链。
- 相关厂商
- Applied Optoelectronics、Coherent、Lumentum、Corning
- 影响评分
- 95 / 100，高影响
AAOI二季度营收同比增长86%至1.919亿美元，数据中心业务首破亿元，非GAAP每股收益超预期。公司上调三季度指引，800G收入同比增逾十倍，1.6T产品认证加速，产能扩张至月产20万片。
需求旺盛且产能扩张明确，叠加800G/1.6T高速光模块放量，利好光通信板块及供应链。
高瓴HHLR一季度增持迈威尔科技及光通信标的，迈威尔科技业绩创历史新高。受益于AI算力需求激增及光模块景气度上行，相关产业链企业订单饱满。
机构加码及业绩超预期，推动光通信与算力板块股价持续走强。
芯原股份递交港股上市申请，2025年营收31.52亿元（同比增35.77%），新签订单59.60亿元（同比激增103.41%），其中超73%为AI算力相关。公司为全球第八大IP供应商，与谷歌共研端侧Coral NPU IP，在手订单达50.75亿元。
巨额在手订单及AI相关订单占比超73%，预示数据中心及端侧AI ASIC/IP需求持续强劲，可能间接影响相关设计服务及IP授权市场。
ADTechnology计划2028年营收达1亿美元，依托与三星及Arm合作的2nm CPU项目ADP-620。公司预计在80亿美元规模的2nm市场中占据20%份额，且已从2024年亏损转为2025年盈利。
该设计公司营收目标上调，但尚未对当前芯片现货价格产生直接影响。
费城半导体指数涨幅扩大至1%，Coherent涨超5%，英特尔与AMD分别涨超2%和1%。该指数上涨由主要成分股驱动，反映市场对半导体板块的积极情绪。
指数及关键个股上涨预示市场信心增强，可能对后续元件需求及交易情绪产生间接正向影响。
博通预计2027年AI芯片营收将超1000亿美元，已锁定6家LLM平台客户的多年期合作及至2028年的关键组件产能。公司2026财年Q1营收创193亿美元新高，库存周转天数升至68天，主因预期AI半导体业务加速增长。
锁定至2028年的产能与长期订单，预示对AI XPU、交换芯片、HBM及先进封装基板的确定性需求将持续挤压上游供应链。
2025年韩国约64%的Fabless厂商录得经营亏损，LX Semicon利润下滑超30%。主要受AI需求推高代工成本及中国芯片竞争加剧影响。
韩国Fabless板块，厂商面临严峻盈利压力。
荷兰硅光公司EFFECT Photonics完成D轮2400万美元追加融资，本轮总额达6200万美元。该公司专注于数据中心与边缘网络的相干光模块技术研发。
此次融资用于技术研发与产能建设，但对当前相干光模块市场的供需与价格无直接影响。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |