Hanza Incap NWC效率低于20%
Hanza与Incap净营运资金效率低于营收20%，领跑行业。Kitron持有1.17亿欧元客户存款，Lacroix与TT电子经重组后NWC改善。
利多
EMS厂商资本结构优化，供应链韧性增强。
- 相关厂商
- Hanza、Incap、Kitron、Lacroix、TT Electronics、NOTE、Cicor、GPV
- 影响评分
- 60 / 100，中等影响
Hanza与Incap净营运资金效率低于营收20%，领跑行业。Kitron持有1.17亿欧元客户存款，Lacroix与TT电子经重组后NWC改善。
EMS厂商资本结构优化，供应链韧性增强。
SiPearl成功将Rhea1 CPU集成至欧洲首台超算JUPITER，标志着公司首个重大营收来源。该芯片包含80个Arm Neoverse V1核心及HBM/DDR5接口。
确认营收里程碑；中性：对现货价格无直接影响。
张坤在管基金内部员工减持近60%，三只基金上半年合计亏损超70亿元。持仓风格从消费互联网转向半导体能源，增聘科技背景基金经理主导换股。
内部资金流出与硬科技重仓的博弈，半导体板块资金流向存在分歧。
零跑、小鹏、小米及理想2026年上半年销量增长但利润率下滑或亏损扩大，车规级芯片仍处紧平衡状态。价格战与原材料成本挤压利润，导致新势力陷入低质量规模。
车企盈利压力或削减芯片采购预算。
中兴通讯2024年上半年营收78.03亿元创历史新高，算力业务营收同比大增55%以上。服务器存储与数据中心产品分别增长近60%和90%，但低毛利产品放量导致整体毛利率承压。
算力业务虽成增长支柱，但规模向利润转化的不确定性较高，需警惕竞争加剧风险。
Ennoconn持有80亿美元积压订单，Q2营收NT$48.38B。公司预计2H26盈利改善，受高利润率AI系统推动。
积压订单与产品组合优化预示未来需求强劲。
德赛电池2026年上半年营收107.16亿元，净利润2.05亿元，储能电芯营收13.46亿元，同比增长696.64%。受益于储能市场需求扩容及电芯价格企稳回暖，公司储能电芯业务实现扭亏为盈。
业绩大幅增长，显示储能电芯需求强劲且价格趋势向好。
三星DS部门Q2营收创纪录达171.5万亿韩元，存储业务利润同比暴增250倍。受益于DRAM和NAND ASPs分别上涨40%-60%，存储出货量环比增长超10%。
三星预计AI内存短缺将持续至2028年，HBM4收入有望在Q3环比激增三倍。
下周MAG7与SK海力士、三星等巨头财报密集发布，长鑫科技科创板挂牌。市场将重点审视AI云服务增速、HBM出货动能及美联储对通胀的表态。
财报数据将决定存储与AI芯片板块短期走势，地缘政治与关税动态增加市场波动。
长鑫存储在科创板上市，标志着朱益明二十年努力的结晶。文章回顾了他从创立兆易创新到打造中国首个全球竞争力DRAM制造商的历程。
关注：IPO暗示产能扩张和行业地位提升。
Coretronic Q2营收突破百亿新台币。显示面板需求疲软，节能产品需求改善。
显示面板板块利空，节能产品板块利多。
多家A股公司预计2026年上半年净利润增长超10倍，主要受存储芯片、锂电上游及有色金属价格上涨驱动。AI数据中心需求推升企业级存储价格，锂电上游及钨精矿价格同比分别大幅上涨。
业绩预告证实AI与新能源需求拉动供应链复苏，价格持续上涨。
NUBURU Inc 预计截至5月底股东权益将超400万美元，满足纽交所美国上市要求。该公司专注定向能等军民两用防御领域，此前面临退市风险。
退市风险消除，股价有望企稳。
高通预计2029年数据中心芯片收入达150亿美元，2027财年达50亿美元，主要来自定制AI芯片。为应对美国出口管制，高通推出符合规定的AI250和AI300加速器，并已获得字节跳动订单。
高通定制芯片及HBC技术需求。
SpeedTech正加速从组件供应转向系统组装与全单元OEM生产，并拓展至卫星、游戏设备及工业PC领域，预计2026年收入较2025年实现两位数增长。此举旨在通过多元化业务布局应对市场变化。
预计营收增长将提振对连接器及下游组件的需求，支撑价格。
Oracle第四财季RPO达6380亿美元，同比暴涨363%，主要受AI基础设施需求驱动。公司预计2027财年资本开支700亿美元并融资400亿美元，显示对服务器、GPU及存储芯片的强劲需求。
AI算力需求旺盛，供应链成本压力上升。
松下能源计划2029财年数据中心储能销售额达1万亿日元，较2026财年增长3倍。受益于AI算力需求爆发，公司股价本周大涨9.79%并创历史新高。
该指引证实了AI电源系统的强劲需求，将推动相关电源及散热材料板块的长期增长预期。
ASML市值突破6680亿美元，超越诺和诺德创历史新高。摩根大通与摩根士丹利上调目标价，认为其无需扩建厂房即可交付超110台低数值孔径EUV光刻机。
EUV产能扩张预期缓解了先进制程供应瓶颈，支撑股价上涨。
博通二季度营收不及预期且AI芯片前景指引令市场失望，股价单日重挫逾12%，引发半导体板块连锁抛售。纳斯达克100指数跌破30,000关键支撑，资金从高位科技股流向医疗、金融等低估值防御板块。
博通业绩不及预期导致AI情绪降温，短期半导体板块承压，建议控制仓位观望。
2026年一季度A股非金融盈利同比增11.7%，其中半导体板块盈利暴涨152%。受AI算力需求及低基数驱动，电子行业整体盈利增长50.5%，资本开支亦转正。
盈利高增与资本开支回暖预示下游需求复苏，半导体及新能源产业链价格有望企稳回升。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |