CXMT营收同比增873%，利润涨607%
186家A股半导体公司1H26净利润同比涨607%至1605.1亿元，CXMT营收同比增873.64%至1503.1亿元。受益于全球存储供应紧张及价格上调，叠加AI算力需求与国产替代加速，行业迎来历史性增长。
利多
产能利用率高企，G5平台量产推动产能提升，供需紧张格局延续。
- 相关厂商
- CXMT、SMIC、CECport、Longsys、Biwin、GigaDevice、NAURA
- 影响评分
- 98 / 100，高影响
186家A股半导体公司1H26净利润同比涨607%至1605.1亿元，CXMT营收同比增873.64%至1503.1亿元。受益于全球存储供应紧张及价格上调，叠加AI算力需求与国产替代加速，行业迎来历史性增长。
产能利用率高企，G5平台量产推动产能提升，供需紧张格局延续。
SiPearl成功将Rhea1 CPU集成至欧洲首台超算JUPITER，标志着公司首个重大营收来源。该芯片包含80个Arm Neoverse V1核心及HBM/DDR5接口。
确认营收里程碑；中性：对现货价格无直接影响。
光智科技2026年半年报营收增16.97%至11.93亿元，扣非净利润同比大增181.65%。公司通过并购先锐科技及拓展器件业务，从单一材料供应商向“影像、传感、链接”综合光电平台转型。
器件占比提升打开毛利率提升空间，磷化铟第二曲线启动。
Nexperia Q2营收达3.556亿美元，环比增长18.4%。增长主要受AI基础设施需求拉动及产能爬坡推动，且中国以外业务实现正净收入。
强劲的营收与盈利能力表明供应趋紧，可能推高价格。
黑芝麻智能上半年营收4.58亿元，同比增长81.3%，毛利率49.5%，出货量超600万片。具身智能平台及模组加速落地，在手订单饱满。
业绩强劲验证汽车芯片需求旺盛，产能利用率或维持高位。
CXMT Q2毛利率达87.59%，营收同比暴涨873.64%至1503亿元。受全球DRAM供应紧张及价格上行驱动，其盈利能力显著提升，并已开始LPDDR6量产。
LPDDR6量产及供需偏紧预期将支撑价格持续走强。
Coventry生命保险公司完成LILY计划第四笔资产支持证券交易，总融资额达10亿美元。此举彰显了机构投资者对长寿资产的持续需求及Coventry在二级寿险市场的领先地位。对半导体供应链无直接影响。
零跑、小鹏、小米及理想2026年上半年销量增长但利润率下滑或亏损扩大，车规级芯片仍处紧平衡状态。价格战与原材料成本挤压利润，导致新势力陷入低质量规模。
车企盈利压力或削减芯片采购预算。
英伟达2Q27营收962.2亿美元，同比增长106%，预计FY28营收增长70%。数据中心业务为主要增长引擎，但受内存供应紧张及价格飙升影响，毛利率将承压。
英伟达公布2027财年Q2营收962亿美元，环比增长18%，同比增长106%。黄仁勋表示AI基础设施建设全速推进，需求加速。
营收超预期且需求强劲，预示AI芯片供需紧张。
黑莓2027财年一季度营收1.529亿美元（同比+26%），净利润850万美元（同比+347%）。QNX作为核心业务占营收48.8%，获24家前25大电动车企采用。
营收利润双高且现金流转正，显示汽车软件需求强劲。
中微半导上半年营收7.26亿元（+44.01%），归母净利润1.72亿元（+98.48%）。业绩高增主要受益于AI、机器人及汽车电子高景气机遇，叠加大客户战略与研发投入。
强劲的财务表现验证了下游需求旺盛，利好股价预期。
博通股价单日暴跌5.92%，市值蒸发约1180亿美元，主因市场担忧其AI芯片融资平台潜在担保敞口高达3700亿美元。尽管分析师指出实际损失上限仅约420亿美元，但融资成本上行正侵蚀产业链利润率，引发估值压缩。
SK海力士Q2营收创纪录，服务器内存价格上涨，移动产品ASP改善。分析师预计供应受限，HBM4收入贡献增加，增长将持续至2027年。
供应紧张支撑价格，公司估值有望提升。
Y.S. Tech 2026年上半年营收21.81亿新台币，同比增长1.25%。受益于高性能计算及汽车冷却风扇订单，公司推进AI液冷业务。
营收微增且利润稳定，显示业绩韧性。
福日电子2026年上半年营收79.23亿元，同比增长48.57%；归母净利润8334.97万元，同比增长277.41%。增长主要源于LED光电业务，高毛利车载显示及照明产品实现量产。
业绩大幅增长验证了车载LED及高光效产品的市场需求强劲。
Onsemi预计2026年AI数据中心收入将翻倍以上，显示需求复苏迹象。但Q3指引缺乏惊喜，暗示去库存周期尚未完全启动。
尽管AI需求前景强劲，但当前库存补充尚未启动，短期价格走势仍存疑。
高通预测第四季度业绩疲软，警告苹果产品收入下降速度快于预期。智能手机业务面临短期压力，但公司表示AI数据中心和汽车业务预计在2027财年取代苹果收入。
苹果收入降幅超预期导致股价承压。
高通发布2026财年Q3财报，营收99.47亿美元，同比下降4.03%，归母净利润20.02亿美元，同比下降24.91%。尽管手机业务承压，但汽车和物联网业务分别同比增长61%和28%，且公司预计通过调价逐步改善毛利率。
受毛利率下滑及利润大幅缩水影响，短期股价承压，但长期非手机业务增长拐点已现。
特斯拉2026年二季度营收282.39亿美元创历史新高，但营业利润暴跌57%至3.98亿美元，运营利润率降至1.4%。尽管交付量创纪录，但受降价换量、监管积分收入骤减及巨额资本开支影响，利润表承压。
利润崩塌显示车企竞争加剧，且巨额AI投入短期难见回报，对供应链成本端构成压力。