SiPearl首单Rhea1 CPU交付，欧洲首台超算JUPITER上线
SiPearl成功将Rhea1 CPU集成至欧洲首台超算JUPITER，标志着公司首个重大营收来源。该芯片包含80个Arm Neoverse V1核心及HBM/DDR5接口。
利多
确认营收里程碑；中性：对现货价格无直接影响。
- 相关厂商
- SiPearl、EuroHPC Joint Undertaking、Jülich Supercomputing Centre
- 影响评分
- 25 / 100，低影响
SiPearl成功将Rhea1 CPU集成至欧洲首台超算JUPITER，标志着公司首个重大营收来源。该芯片包含80个Arm Neoverse V1核心及HBM/DDR5接口。
确认营收里程碑；中性：对现货价格无直接影响。
英特尔通过增发筹集197亿美元，获1000亿美元认购。资金将用于建设新产能及研发14A工艺等未来项目。超额认购显示市场对英特尔未来前景信心强劲。
AMD Q2营收创历史新高但Q3指引不及激进预期，盘后股价大跌7%。尽管数据中心业务受益于AI热潮翻倍，但投资者对增长速度不满。
Posiflex 2026年Q2营收环比增长46%至16.03亿美元，净利大增58%。受欧洲及亚洲需求拉动，尽管内存与CPU成本上升，公司业绩仍强劲反弹。
工业PC需求回暖将提振上游元器件采购。
英特尔2026年第二季度营收增长25%，超出财务预期。此次增长主要得益于AI驱动的算力需求激增以及工厂良率和生产周期的改善。
AI算力需求持续增强，英特尔正加大设备与基板投资以支持未来增长。
摩根士丹利路演确认英伟达收入逼近千亿美元，2026/2027财年增速预计达82%和52.4%。黄仁勋否认Rubin Ultra延期，称ASIC客户算力占比升至50%，并计划将超50%现金流用于回购。
强劲增长预期与回购计划支撑股价，尽管面临供给追赶与自研芯片竞争风险。
高通预计2029年数据中心芯片收入达150亿美元，2027财年达50亿美元，主要来自定制AI芯片。为应对美国出口管制，高通推出符合规定的AI250和AI300加速器，并已获得字节跳动订单。
高通定制芯片及HBC技术需求。
英伟达本季度营收创纪录并预计增长，同时宣布2026年CPU营收目标为200亿美元。公司承认在中国市场向华为让步，未出货Hopper产品。
英伟达战略转型与市场格局变化带来的供需影响。
Breker 2025年营收增长35%，客户基数翻倍并新增“七巨头”客户。公司在AI、RISC-V及Arm平台验证领域拓展，并新增孟加拉工程设施。
强劲增长与客户扩张预示验证工具需求持续旺盛。
长川科技2025年营收52.92亿元增45.31%，净利润13.31亿元增190.42%，Q1 2026净利润同比大增217.6%。公司通过收购STI和Exis补齐产品线，构建从晶圆到成品的一站式测试平台，业绩增速显著超越同行华峰测控。
TOTO半导体陶瓷业务利润占比首超50%，良率从50%跃升至90%以上，AI热潮推动需求。
AI需求强劲，陶瓷业务盈利能力显著提升。
三星电子Q1半导体利润达360亿美元，同比激增49倍。受益于数据中心建设热潮，HBM需求惊人，供应严重不足。
供需缺口扩大，HBM及服务器内存价格预计持续上涨。
台积电于2026年4月29日披露，已以每股207.65美元的价格出售约111万股Arm股票，完全退出投资，总交易额2.31亿美元，产生约1.74亿美元留存收益。此举为财务投资组合调整，与台积电核心代工产能及供应无关。
该交易对电子元件交易价格及供应链无直接影响。
花旗将澜起科技H股目标价上调近49%至305港元，称其一季度业绩超预期且毛利率达70%。分析师预计该公司将受益于AI基础设施需求，并预计二季度供应紧张将缓解。
摩尔线程2026年Q1首次实现季度盈利（2936万元），主要受66亿元KUAE智算集群订单驱动。公司2025年全年净亏损10.01亿元，研发费用占营收86.68%。
国产GPU商业化加速预示相关组件潜在需求增长，但高研发投入及行业盈利分化需保持警惕。
德意志银行将英特尔目标价从45美元上调至63美元，预计其长期盈利能力将增强。报告指出，英特尔服务器CPU表现强劲、制程节点获认可且毛利率改善。
目标价大幅上调及基本面改善信号，可能提振市场信心与股价。
英特尔2026年Q1营收136亿美元超预期，AI业务占比60%且同比增长40%。公司押注AI推理与智能体负载以重振CPU需求，并提及CPU与GPU配比在推理场景中更有利。
英特尔在AI推理市场的战略转向及14A制程进展可能重塑其中期需求，但产品交付与制造执行力仍是关键风险。
AMD股价冲上278美元，市值达4541.2亿美元，创历史新高；Intel股价达68美元，市值逼近3400亿美元，创2020年以来最佳。受益于AI行业提振及AMD、Intel、NVIDIA等企业业绩亮眼，半导体板块估值修复。
市场情绪回暖，半导体板块估值修复。
李斌透露，蔚来高峰时期每年采购3亿美元英伟达芯片。随着销量增长40-50%，公司转向自研芯片以降低成本。
长期来看，这暗示对英伟达芯片的需求可能减少。
台积电一季度营收达1.13万亿新台币，同比增长35%并超预期，主要由AI芯片需求驱动。分析师指出，其最先进制程报价上调是业绩超预期的重要因素，预计一季度毛利率达64%。
业绩与定价能力超预期，印证先进制程产能需求强劲，对代工价格构成支撑。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |